Анализ финансового состояния предприятия

 

 

 

 

УФИМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АВИАЦИОННЫЙ

ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ

 

ФАКУЛЬТЕТ ИНФОРМАТИКИ И РОБОТОТЕХНИКИ

 

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ,  ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы предприятий»

на тему :  «Анализ финансового состояния предприятия»

(на материалах ООО  «БАШКИРЭНЕРГО»)

 

 

 

 

ВЫПОЛНИЛ:

Студент гр. ФЭБ- 302                                                   Б.Р. Мухаметханов

 

РУКОВОДИТЕЛЬ:                                                             

Преподователь                                                                       О.П. Мендель

 

 

Уфа, 2014 

Федеральное агентство по образованию

 

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

«Уфимский государственный авиационный

технический университет»

 

Кафедра «Финансы, денежное обращение и экономическая

безопасность»

 

 

ЗАДАНИЕ

на курсовую работу по дисциплине  «финансы предприятия»

 

Студент Мухаметханов Б.Р.  Группа ФЭБ302_ Консультант Мендель О.П.

Фамилия И.О.  номер акад. гр.       Фамилия И.О.

 

1.Тема курсовой  работы  «Анализ финансового состояния предприятия»

наименование темы

2.Основное содержание:

«Теоретические аспекты оценки финансовой устойчивости» - рассматриваются значение, понятие, показатели финансовой устойчивости, а также факторы ее изменения.

Пути улучшения финансовой устойчивости.

 

3. Требования  к оформлению

 Пояснительная  записка должна быть оформлена  в редакторе Microsoft ® Word  в соответствии с требованиями __ЕСКД

ЕСКД, ЕСПД, ГОСТ, СТП, др

 

4.Источники информации:

Учебники по дисциплине, лекционный материал, данные периодической печати, Интернет, данные статистических сборников.

 

Дата выдачи _01.03.2014_               Дата окончания _20.05.2014_

 

Руководитель ___________________________                         

 

 

Наименование этапа работ	Трудоем-кость выполнения, час.	Процент к общей трудоемкости выполнения	Срок предъявления консультанту
Получение и согласование задания	0,3	1	5 неделя
Анализ теоретических основ исследуемой темы	9	30	8 неделя
Выполнение задания к теме курсовой работы	9	30	10 неделя
Разработка предложенных мероприятий	8,7	29	12 неделя
Составление и оформление курсовой работы и подготовка к защите	2,7	9	15 неделя
Защита	0,3	1	16 неделя
Итого	30	100	-

 

 

Содержание

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Иными словами, финансовая устойчивость фирмы — это состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которые обеспечивают развитие фирмы на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Актуальность темы курсовой работы обоснована  тем,  что  в  рыночных условиях залогом выживаемости и основой  стабильного  положения  предприятия служит его финансовая устойчивость. Если  предприятие  финансово  устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ  перед  другими  предприятиями того же профиля для получения кредитов,  привлечения  инвестиций,  в  выборе поставщиков и в подборе квалифицированных  кадров.  Чем  выше  устойчивость предприятия, тем более оно независимо  от  неожиданного  изменения  рыночной конъюнктуры  и,  следовательно,  тем   меньше   риск   оказаться   на   краю банкротства.

На устойчивость предприятия оказывают влияние различные факторы:

- положение предприятия на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции;

- его потенциал в деловом сотрудничестве;

- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных дебиторов;

- эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. п.

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Объект исследования –анализ финансового состояния предприятия.

Предмет исследования – приемы и методы для анализа финансового состояния предприятия.

Цель курсовой работы состоит в исследовании понятия финансовой устойчивости и ее анализа как основы стабильного положения  предприятий в условиях рыночной экономики.

Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:

- определить значение анализа финансовой устойчивости;

- рассмотреть понятие финансовой устойчивости, факторы ее изменения;

- изучить показатели финансовой устойчивости;

- проанализировать финансовую устойчивость на примере предприятия;

- дать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости предприятия.

Структурно курсовая работа состоит из содержания, введения, трех глав, заключения и списка литературы.

 

Во введении раскрыта актуальность темы, поставлена цель, обозначены задачи.

В первой главе рассмотрены значение, пользователи, показатели финансовой устойчивости, а также факторы ее изменения.

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости данного предприятия, определен тип финансовой устойчивости.

В третьей главе представлены краткая характеристика ОАО «Башнефть», общий анализ финансового состояния, анализ финансовой устойчивости,  анализ ликвидности баланса, анализ коэффициентов финансового состояния, анализ коэффициентов финансовых результатов, общие выводы по финансовому анализу ОАО «Башнефть».

Информационной базой курсовой работы служат:  годовая бухгалтерская отчетность предприятия: Баланс предприятия ОАО АНК «Башнефть»»  (форма №1) , «Отчет о прибылях и убытках» (форма №2).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости

1.1 Значение финансового анализа для успешного развития предприятия

Финансовый анализ представляет собой оценку финансово – хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель – определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности.

Внутренний финансовый анализ – анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, – направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы.

Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.

Целью финансового анализа, инициатива которого не принадлежит фирме, могут быть определение и оценка кредитоспособности и инвестиционных возможностей предприятия. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о ликвидности или платежеспособности фирмы. Потенциальный инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. Существует методика, позволяющая при помощи финансово-отчетной документации и анализа различных финансовых показателей спрогнозировать возможность банкротства фирмы или же убедиться в ее стабильности.

Независимо от того, чем вызвана необходимость анализа, его приемы в сущности всегда одни и те же. Его главный инструмент – выведение и интерпретация различных финансовых коэффициентов. Правильное применение данных приемов позволяет ответить на многие вопросы относительно финансового здоровья фирмы.

Жизнь фирмы составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы. Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д. Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является финансовый анализ. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает фирма в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль экономики имеет свои особенности и, как результат, отличные от других финансовые потребности и финансовую стратегию. В тяжелом машиностроении или строительстве производственные и торговый цикл значительно дольше, чем в сфере обслуживания (например, в консультационных агентствах, туристических фирмах или хлебопекарной промышленности). Разница в продолжительности финансового и производственного цикла отражается на изменении степени риска, которому подвержена каждая из отраслей, а также оказывает влияние на формирование структуры и способа финансирования конкретной коммерческой деятельности.

Для наглядности представим себе небольшое, только начинающее свою деятельность предприятие. Его владелец вкладывает денежные средства в фирму. Она приобретает средства производства (оборудование, материалы), нанимает рабочую силу, которая производит товары, и оплачивает ее труд. Произведенный товар продается покупателям, за его реализацию фирма получает деньги. Созданные таким образом финансовые средства снова возвращаются на предприятие.

Первым источником финансирования работы предприятия является собственное производство. В фирму поступает добавочный капитал – как результат собственной деятельности. Так происходит наращивание собственного капитала.

Если по истечении некоторого времени производство развивается таким образом, что деньги, созданные в результате собственного производства, уже не в состоянии удовлетворить все потребности фирмы и обеспечить ее экспансию, необходимо привлечь средства извне.

Классическим, а на сегодняшний день – и самым популярным способом привлечения внешних ресурсов является получение банковских кредитов. Это те случаи, когда предприниматель или руководство предприятия получает на заранее оговоренный срок заемный (ссудный) капитал, который должен поддержать дальнейшее развитие производства. В течение определенного времени фирма обязана вернуть заемный капитал и выплатить ссудный процент.

Получить финансовые средства таким образом можно на рынке капиталов. Существуют два способа:

- эмиссия (выпуск) облигаций, режим которых в сущности такой же, как и у банковской ссуды. По истечении срока платежа фирма должна выкупить облигации – «долговые обязательства» – и вернуть полученные в заем деньги их владельцам; фирма выплачивает за привлеченный капитал процент – купон;

- выпуск акций или продажа пая (подписка на пай) – доли участия в предприятии, дающей право на часть имущества и «право голоса». Компания не обязана возвращать полученные таким образом деньги, тем не менее к выпуску акций и их размещению на рыке капиталов всегда предъявляются жесткие требования. Акции должны обладать свойствами, привлекательными для инвесторов, они должны приносить достаточно высокие дивиденды и их рискованность должна быть соизмерима с размерами дивидендов

Наряду с названными выше основными видами ценных бумаг (акции и облигации) существуют и другие, в разной мере сочетающие в себе свойства двух основных (например, конвертируемые облигации, дисконтные облигации, привилегированные акции). В соответствии со спектром собственных интересов и возможностей предприятие стремится выпускать ценные бумаги, наделенные свойствами, благодаря которым они способны наилучшим образом удовлетворить его потребности и предоставить дополнительные средства что может изменить структуру капитала предприятия. Для принятия решения о выпуске того или иного вида ценных бумаг значительную роль играют также преимущественные права отдельных групп инвесторов и их неприятие риска.

Банковские кредиты и операции на рынке капиталов являются вторым источником финансирования деятельности предприятия. Фирма получает дополнительный капитал, созданный в результате заключения договоров о предоставлении кредитов и подписки на ценные бумаги.