Анализ финансового состояния предприятия

 

 

Общая оценка эффективности деятельности и динамичности развития компании может быть дана на основе сравнения темпов роста прибыли, выручки и авансированного в ее деятельность капитала. Оптимальным считается следующее соотношение: ТПР > ТВР > ТА > 100%, где ТПР, ТВР, ТА - темпы изменения прибыли от реализации, выручки от реализации и стоимости активов.

Темпы изменения прибыли от реализации составляет 109,7% (2 907 849/2 650 552*100%). Темп изменения  выручки от реализации составляет 115,88% (16 228 832/14 005 081*100%)  и  стоимости активов составляет 115,32% (40 103 817/34 776 441*100%).

При росте величины оборотных активов на 15,32% выручка от реализации и прибыль от реализации возросла возросли на 15,88% и на 9,7% соответственно. Это говорит об общей эффективности деятельности компании и улучшении динамики развития.

Как видно из данных таблицы 9 коэффициент оборачиваемости активов снизился на 0,4 и продолжительность одного оборота  оборотных активов  увеличилась на 13 день. Это произошло по причине роста выручки от реализации в 2013 году на 2 223 751 тыс. руб. и увеличением средней стоимости оборотных активов на 1 316 091 тыс. руб.

Оценка оборачиваемости является важнейшим элементом анализа эффективности, с которой предприятие распоряжается материально-производственными запасами.  Как видно из таблицы 9, продолжительность одного оборота запасов снизилось на 0,4 дня. Ускорение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами.

Продолжительность одного оборота собственного капитала увеличилась значительно, на 333 дня. Этот критерий, которой показывает, что на 31 марта 2013 года у ООО «Башкирэнерко» наблюдается снижение эффективности использования собственного капитала.

Общая характеристика рентабельности ООО «Башкирэнерго» продемонстрирована в таблице 10.

Таблица 10 – Общая характеристика рентабельности ООО «Башкирэнерго»

Наименование показателя	на 31 декабря 2012 года	на 31 декабря 2013 года	Изменения за период
Рентабельность реализованной продукции	-23,34%	-21,83%	1,51%
Рентабельность производства	23,10%	25,97%	2,87%
Рентабельность активов (имущества) рентабельность совокупных активов	17,18%	18,19%	1,02%
Рентабельность оборотных активов	22,59%	25,04%	2,45%
Рентабельность внеоборотных активов	22,59%	25,04%	2,45%
Рентабельность чистого оборотного капитала	220,06%	178,06%	-42,01%
Рентабельность собственного капитала	15,94%	19,70%	3,77%
Рентабельность инвестиций	15,10%	18,64%	3,54%
Рентабельность продаж	21,33%	22,48%	1,15%

 

 

Общая характеристика рентабельности ООО «Башкирэнерго», представленная в таблице 10, говорит о положительной тенденции в деятельности предприятия. Все показатели рентабельности на 31 марта 2013года  по сравнению с 31 декабря 2012 года выросли, кроме рентабильности чистого оборотного капитала, которая снизилась на 42%

Анализ прибыли по отчету о финансовых результатах ООО «Башкирэнерго» представлен в таблице Б3 приложения Б.

Как видно из данных таблицы Б3 себестоимость продаж по отношению к выручке в 2013 году увеличилась на 1,01% в сравнении с 2012 годом (себестоимость продаж по отношению к выручке 2012 году – 81,07%, в 2013 году – 82,08%).

Валовая прибыль снизилась на 1 966 454 тыс. руб (13 320 983 тыс. руб – 11 354 529 тыс. руб.) или на 1,01%, а по отношению к выручке валовая прибыль составляла в 2012 году 18,93%, в 2013 году – 17,92%.

Положительным моментом в деятельности ООО «Башкирэнерго» является увеличение прибыли до налогообложения в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 661 633 тыс.руб. или на 1,15%. Прибыль до налогообложения по отношению к выручке в 2012 году составляла 21,33%, в 2013 году – 22,48%.

Чистая прибыль также увеличилась в 2013 году по сравнению с 2012 годом на 896 065тыс. руб. или на 3,37%.

 Анализ отчета о финансовых результатах ООО «Башкирэнерго» показал общую положительную тенденцию, увеличение прибыли до налогообложения и чистой прибыли, но при этом наблюдается незначительное повышение себестоимости и прибыли от продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансы предприятий, будучи частью общей, системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования доходов на предприятиях различных отраслей народного хозяйства и тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

В конечном результате анализ финансовой устойчивости предприятия должен дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

Как выяснилось в ходе написания работы, что для точности анализа и оценки хозяйственной устойчивости предприятия необходимо проанализировать целую группу показателей. Все существующие на сегодняшний день методы позволяют создать надежную базу данных для анализа хозяйственной устойчивости деятельности предприятия.

В рамках курсовой работы был произведен анализ финансовой устойчивости предприятия на материалах ООО «Башкирэнерго».

В ходе анализа было выяснено, что ООО «Башкирэнерго» имеет абсолютную финансовую устойчивость. При абсолютной устойчивости финансового состояния организация платежеспособна. Абсолютная устойчивость показывает, что ОАО «Башкирэнерго» оптимально использует все доступные источники финансирования и полностью покрывает запасы и затраты.

При анализе рентабельности ООО «Башкирэнерго» было выяснено, что рентабельность всех рассмотренных показателей на 31 декабря 2013 года по сравнению с 31 декабря 2012 увеличивает. Например рентабельность чистого оборотного капитала равна 178%, а рентабельность производства на 31 декабря 2013 года равна 25,97%.

Также важно отметить, что  в ООО «Башкирэнерго» темп роста  собственного капитала (7,72%) медленнее, чем темп роста заемного капитала (26%).

Для решения данной проблемы необходимо постепенно снизить уровень кредиторской задолженности, но это целесообразней делать только после использования данных кредитных средств на те цели, для которых они были взяты. ООО «Башкирэнерго» следует более внимательно следить за уровнем кредиторской задолженности и поддерживать ее размер примерно в соответствии с суммой денежных средств предприятия, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности. Предпочтение следует отдавать долгосрочной кредиторской задолженности. Необходимо соблюдать баланс между собственным и заемным капиталом. При этом более надежным является самофинансирования предприятия.

Также возможно создание резервов из валовой и чистой прибыли. Это приведет к повышению  в стоимости имущества доли собственного ка-питала, увеличению величины источников собственных оборотных средств.

Усиление работы по взысканию дебиторской задолженности способствует повышению доли денежных средств, ускорению оборачиваемости оборотных средств, росту обеспеченности собственными оборотными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

Законы и другие нормативно – правовые акты.

1. Методические рекомендации по реформе предприятия (организации). – Приказ Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118
2. Федеральный закон от 8.02.1998 года № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».
3. Федеральный закон от 21.11.1996 года № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

Учебная литература.

1. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е издание. – М.: Издательство «Дело и Сервис»; Новосибирск: Издательский дом «Сибирское соглашение», 2009 – 160 с.
2. Аитов Р.Л. Управление финансовой устойчивостью. – М.: ЮНИТИ, 2005. – 363 с.
3. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости и процедуры, связанные с банкротством. – М.: Ось-89, 2005. – 163c.
4. Анализ финансовых показателей деятельности предприятий./ Под ред. проф. Бакунина Л.С. – СПб.: Книжник, 2006. – 416 с.
5. Барсуков А.В., Малыгина Г.В. Финансы предприятия. – Новосибирск: Кама-плюс, 2004. – 317 с.
6. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. – Киев: Ника-Центр, 2004. – 306 с.
7. Владимирова Т.А., Соколов В.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия. – Новосибирск: СИФБД, 2006. – 450 с.
8. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ годовой бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС, 2004. – 216 с.
9. Задачи финансового менеджмента./ Под ред. Муравья Л.А., Яковлева В.А. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004. – 358 с.
10. Ковалева А.М. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: ИНФРА-М. -  2005 г.
11. Ковалев В.В., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. – 192 с.
12. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: Дело и сервис, 2001. – 319 с.
13. Лапина В.П. Мартынов А.Ю. Анализ финансовых показателей деятельности предприятия: практическое пособие. – СПб.: Финансист, 2004. – 260 с.
14. Мальцев В.А. Финансовый менеджмент: введение в управление капиталом. – Новосибирск: СИФБД, 2006. – 436 с.
15. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 4-е изд., испр. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003. – 224 с.
16. Новодворский В.Д., Пономарева Л.В., Ефимова О.В. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002. – 280 с.
17. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник – М.: ИНФРА – М, 2009 – 296 с.
18. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра-М, 2001. – 512 с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Приложение

Приложение А –Бухгалтерская отчетность ООО «Башкирэнерго»

Таблица А1   - Бухгалтерский баланс ООО «Башкирэнерго»

АКТИВ	на 31декабря 2013 г.	на 31 декабря 2012 г.	на 31 декабря 2011 г.
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	113 131	42 492	0
Нематериальные активы
Результаты исследований и разработок	6 340	4 921	1250
Основные средства	14 484 622	12 967 771	12 314 856
Доходные вложения в материальные ценности	327197	570557	16705
Финансовые вложения	122 228	170 966	20
Отложенные налоговые активы	144125	119595	119 174
Прочие внеоборотные активы	38 867	22 253	89 310
Итого по разделу	15 236 510	13 898 555	12 541 315
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ Запасы	339802	302738	267 152
НДС по приобретённым ценностям	6 889	8 100	35 835
Дебиторская задолженность	1 789 145	3 953 955	2 393 534
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1 556 000	99 861	0
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 728 932	839 779	152 615
Прочие оборотные активы	171 826	171 725	111 277
Итого  по разделу II	5 592 594	5 376 158	2 960 413
БАЛАНС	20 829 104	19 274 713	15 501 728
ПАССИВ	на 31 декабря 2012 г.	на 31 декабря 2011 г.	на 31 декабря 2010 г.
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	10295404	10295404	9849704
Продолжение таблицы А1
Нераспределённая прибыль	6 004 769	4 836 512	2 635 996
Итого по разделу III	16 300 173	15 131 916	12 485 700
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ     ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	849 087	662 231	488 204
Отложенные налоговые обязательства
Прочие обязательств	144716	144815	241312
Итого по разделу IV	993 803	807 046	729 516
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность	2 344 599	2 871 322	1 828 522
Доходы будущих периодов	2 346	2 586	2 778
Оценочные обязательства	525 534	461 843	455 212
Прочие  обязательства	662 649	0	0
Итого по разделу V	3 535 128	3 335 751	2 286 512
БАЛАНС	20 829 104	19 274 713	15 501 728

 

 

Таблица А2 – Отчет о финансовых  результатах  ООО   «Башкирэнерго»  (форма №2)

Наименование показателя	за  2013 года	за  2012 года
Выручка	16 228 832	14 005 081
Себестоимость продаж	-13 320 983	-11 354 529
Валовая прибыль	2 907 849	2 650 552
Прибыль (убыток) от продаж	2 907 849	2 650 552
Доходы от участия в других организациях	5 054	0
Проценты к получению	202 264	24 682
Проценты к уплате	0	0
Прочие доходы	706 429	582 270
Прочие расходы	-173 360	-270 901
Прибыль (убыток) до налогообложения	3 648 236	2 986 603
Текущий налог на прибыль	-598 669	-696 129
в т.ч. постоянные налоговые обязательства	31 348	272 414
Изменение отложенных налоговых обязательств	-186 856	-174 027
Изменение отложенных активов	24 530	421
прочее	209 340	83 648
Чистая прибыль (убыток)	3 096 581	2 200 516