Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»)

Тем не менее, основной подход к оценке оборачиваемости – чем выше коэффициенты оборачиваемости (т.е. меньше период оборота), тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Основным документом, необходимым для полноценного финансового анализа, является бухгалтерский Баланс предприятия. Анализ изменений в структуре Активов и Пассивов баланса (вертикальный анализ) позволяет сделать выводы об управлении ресурсами предприятия, а горизонтальный анализ показывает положительные или отрицательные тенденции изменения этого управления.

Для оценки деятельности предприятия очень важное значение имеет оценка его платежеспособности, то есть способности полностью и своевременно выполнить свои денежные обязательства. Основным показателем платежеспособности является ликвидность. Для анализа этого показателя баланс подразделяют на группы: Актив – по степени ликвидности, Пассив – по степени устойчивости, и, на основе сравнения сгруппированных статей актива и пассива, делают вывод о платежеспособности предприятия.

Определяют также финансовую устойчивость предприятия. Для этого используется трехкомпонентный вектор, финансовые коэффициенты и метод интегральной балльной оценки. С помощью перечисленных методик выявляются сильные и слабые стороны управления финансовыми ресурсами предприятия.

Для определения динамичности развития предприятия используются показатели, характеризующие его деловую активность. Эти показатели (коэффициенты оборачиваемости) позволяют оценить, на сколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

 

 

Глава 2. Технико-экономическая характеристика и анализ финансового состояния предприятия ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»

 

2.1. Технико-экономическая характеристика  ОАО «Новосибирского завода химконцентратов»

 

Открытое акционерное общество «Новосибирский завод химконцентратов» (ОАО «НЗХК») одно из крупнейших предприятий российского ядерного топливного цикла по выпуску ядерного топлива для энергетических и исследовательских реакторов, производству лития и его соединений, основанное 31 декабря 1992 года. Сегодня это предприятие с гармонично развитой инфраструктурой, выпускающее продукцию мирового уровня, разрабатывающее технологии завтрашнего дня. ОАО «НЗХК» на долгосрочной основе сотрудничает с 24 зарубежными фирмами, гарантируя своим партнерам высокое качество продукции и надежность в выполнении договорных обязательств. Предприятие является дочерним обществом топливной компании ОАО «ТВЭЛ».

ОАО «НЗХК» представляет собой комплекс химических и машиностроительных производств по выпуску:

• топлива для энергетических реакторов;
• топлива для исследовательских реакторов;
• лития и его соединений;
• химикатов для бытового и промышленного применения;
• оборудования, инструмента, инвентаря.

К числу основных видов деятельности ОАО «НЗХК» относятся:

- производство тепловыделяющих сборок (ТВС) для АЭС (порошок диоксида урана, топливная таблетка, твэл, ТВС, концевые детали). Производственный цикл включает все основные технологические переделы, начиная с конверсии гексафторида урана до сборки готовых ТВС;

- производство ядерного топлива  для исследовательских реакторов, включая химико-металлургическое производство, производство алюминиевых комплектующих, изготовление твэлов и ТВС, а также оказание услуг по переработке различных соединений урана в урановые полуфабрикаты в виде диоксида урана, закиси-окиси, металлического урана и сплавов на его основе;

- производство металлического лития  и его соединений для химической, электромеханической и других  отраслей промышленности;

- переработка низкоактивных радиоактивных  отходов, образующихся в процессе  производства на предприятиях  Топливной компании «Твэл», с последующим повторным вовлечением очищенных материалов в технологический процесс, либо реализацией в народное хозяйство.

 

Рисунок 1. Структура продукции, реализованной ОАО «НЗХК» в 2010 году

 

 

 

 

 

 

 

 

 

[Приложение 3]

 

Приоритетным направлением деятельности ОАО «НЗХК» является производство ТВС для АЭС, что составляет 50% в общем объеме производства товарной продукции. Данное направление деятельности характеризуется более высокой степенью рентабельности по отношению к другим, имеет перспективы развития как внутреннего, так и внешнего рынка и обладает традиционно высоким научно-техническим, производственным и технологическим потенциалом.

Общество вправе осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами РФ. Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральными законами РФ, Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).

Выручка от реализации продукции ОАО «НЗХК» за 2010 год составила 4 961,1 млн. руб. Чистая прибыль за 2010 год составила 369 млн. руб. Размер уставного капитала Общества – 324 млн. рублей. Количество зарегистрированных лицевых счетов – 3763. Сведения о дочерних и зависимых обществах, в которых ОАО «НЗХК» владеет от 20% до 100% уставного капитала по состоянию на 31 декабря 2010 года, показаны в Таблице 6.

 

Таблица 6. Общества, входящие в состав ОАО «НЗХК»

Дочерние общества, в которых ОАО «НЗХК» владеет 100% уставного капитала
Наименование общества	Вид деятельности	Уставной капитал, руб.	Числен-ность, чел.	Выручка, тыс. руб.
ЗАО «УАТ НЗХК»	Оказание автотранспортных услуг	18 100 000	424	329 168
ООО «НЗХК-Инструмент»	Обработка металлов, металлических изделий с использованием основных технологических процессов машиностроения, изготовление изделий из стекла, керамики, текстиля, пластмасс	35 000 000	239	197 870
ЗАО «НЗХК-Инжиниринг»	Конструирование и изготовление оборудования; проведение НИОКР, разработка (проектирование), изготовление и внедрение в производство АСУТП, средств неразрушающего контроля; монтаж, наладка, сдача в эксплуатацию схем КИПиА, схем управления, автоматизации и регулирования технологических параметров и процессов; проведение неразрушающего контроля и технической диагностики оборудования, экспертиза объектов по промышленной безопасности	22 000 000	287	157 855

 

 

Продолжение Таблицы 10
ООО «НЗХК-Энергия»	Передача и распределение электроэнергии, пара и горячей воды (тепловой энергии); обеспечение работоспособности электрических сетей, котельных и тепловых сетей; сбор, очистка и распределение воды	30 000 000	355		273 482
ЗАО «Пансионат Былина»	Организация отдыха и развлечений	9 265 000	60		57 995
Зависимые общества, в которых ОАО «НЗХК» владеет более 20% уставного капитала
Наименование общества	Вид деятельности	Уставной капитал, руб.		Доля в уставном капитале
ЗАО «ПКО»	Архитектурная деятельность, проектные работы	5 000 000		49,00 %
ЗАО «ТВЭЛ-ИНВЕСТ»	Организация снабжения материально-техническими ресурсами и оборудованием заказчиков	4 255 800		46,966%

Составлено автором по данным Годового отчета (Приложение 3)

 

В течение 2010 года Общество не привлекало кредитные ресурсы. Изменений размеров процентных ставок кредиторами по кредитным договорам в одностороннем порядке не было. ОАО «НЗХК» является VIP-клиентом кредитных учреждений в Новосибирске. Риск неблагоприятного изменения процентных ставок является несущественным. Задолженности по краткосрочным кредитным обязательствам по состоянию на 31.12.2010 нет.

Стратегические цели ОАО «НЗХК» – обеспечение лидерства и долгосрочной конкурентоспособности (потребительские характеристики – ценовые параметры) в производстве традиционной для ОАО «НЗХК» ядерной продукции для энергетических и исследовательских реакторов; сохранение и развитие инновационного уровня производственных мощностей и действующих технологий; эффективное использование существующего производственно-технологического потенциала для развития производства неядерной продукции. Экологическая политика ОАО «НЗХК» направлена на обеспечение экологической безопасности и минимизацию техногенного воздействия производства на здоровье современного и будущего поколений работников Общества и населения.

 

2.2. Структурный анализ баланса за 2010 г.

 

Финансовый анализ представляет собой изучение и оценку данных о финансовом состоянии и результатах деятельности компании с целью предвидения ее дееспособности в будущем. Результат финансового анализа – получение системы взаимосвязанных показателей, используемых для принятия управленческих решений. Содержание финансовой отчетности зависит от цели, поставленной перед аналитиком, и от потенциального пользователя отчетом — собственника, кредитора или менеджера.

Для оценки финансового состояния ОАО «НЗХК» произведем структурный анализ Активов и Пассивов Баланса за 2010 г. (Таблица 7). Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма № 2), Приложения 1 и 2. Для анализа используем вертикальный и горизонтальный метод.

Из Таблицы видно, что на начало года большую часть валюты баланса составляют внеоборотные активы (65,15%) по Активу и капитал и резервы (87,55%) по Пассиву. Достаточно большая доля валюты баланса по Активу приходится на основные средства (50,84%) и на запасы (14,34%), примерно в равных долях на дебиторскую задолженность с ожиданием до 12 месяцев (11,75%) и на незавершенное строительство (10,47%). По Пассиву самая большая доля приходится на нераспределенную прибыль (70,15%), затем следующими по величине идут добавочный капитал (14,87%) и кредиторская задолженность (6,35%). Общая стоимость имущества организации за 2010 год увеличилась на 0,90% (132 666 тыс.руб.). Этот процент очень мал и не покрывает уровня инфляции, на основании чего можно сделать предварительный вывод о том, что предприятие, возможно, едва покрывает свои расходы.

 

 

Таблица 7. Структурный анализ Баланса на 2010 год

Наименование показателя	Код	На начало года	На конец года	Относ. вел., %		Изменения
						Абсол. прирост	В структуре	В % к велич. на нач. года	В % к измен. Итога
				На нач. года	На кон. года

 

 

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Актив
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	42 324	49 347	0,29	0,33	7 023	0,04	16,59	0,05
в том числе результаты НИОКР	111	39 718	46 705	0,27	0,31	6 987	0,04	17,59	0,05
Основные средства	120	7 485 902	8 096 896	50,84	54,50	610 994	3,66	8,16	4,61
Незавершенное строительство	130	1 541 634	1 571 399	10,47	10,58	29 765	0,11	1,93	0,22
Доходные вложения в материальные ценности	135	11 444	21 353	0,08	0,14	9 909	0,07	86,59	0,07
Долгосрочные финансовые вложения	140	202 438	157 626	1,37	1,06	-44 812	-0,31	-22,14	-0,34
Прочие внеоборотные активы	150	309 178	209 965	2,10	1,41	-99 213	-0,69	-32,09	-0,75
Итого по разделу 1	190	9 592 920	10 106 586	65,15	68,03	513 666	2,88	5,35	3,87
2 Оборотные активы
Запасы	210	2 111 433	2 111 365	14,34	14,21	-68	-0,13	0,00	0,00
в том числе:    сырье, материалы и др.	211	1 448 609	1 461 803	9,84	9,84	13 194	0,00	0,91	0,10
затраты в незавершенном производстве	213	292 716	357 261	1,99	2,40	64 545	0,42	22,05	0,49
готовая продукция и товары  для перепродажи	214	317 641	212 255	2,16	1,43	-105 386	-0,73	-33,18	-0,79
товары отгруженные	215	515	9 034	0,00	0,06	8 519	0,06	1 654,17	0,06
расходы будущих периодов (до 12 мес.)	216	51 952	71 012	0,35	0,48	19 060	0,13	36,69	0,14
НДС по приобретенным ценностям	220	60 099	23 364	0,41	0,16	-36 735	-0,25	-61,12	-0,28
Дебиторская задолженность	230	455 698	407 308	3,09	2,74	-48 390	-0,35	-10,62	-0,36
в том числе покупатели и заказчики	231	410 426	352 061	2,79	2,37	-58 365	-0,42	-14,22	-0,44
Деб.задолж.(плат.ожид.в теч.12 м-цев)	240	1 730 139	1 614 944	11,75	10,87	-115 195	-0,88	-6,66	-0,87
покупатели и заказчики	241	898 895	1 305 309	6,10	8,79	406 414	2,68	45,21	3,06
авансы выданные	243	431 820	208 473	2,93	1,40	-223 347	-1,53	-51,72	-1,68
Краткосрочные финансовые вложения	250	588 974	299 500	4,00	2,02	-289 474	-1,98	-49,15	-2,18
Денежные средства	260	165 127	293 562	1,12	1,98	128 435	0,85	77,78	0,97
Прочие оборотные активы	270	19 833	260	0,13	0,00	-19 573	-0,13	-98,69	-0,15
Итого по разделу 2	290	5 131 303	4 750 303	34,85	31,97	-381 000	-2,88	-7,43	-2,87
Баланс (сумма строк 190+290)	300	14 724 223	14 856 889	100,00	100,00	132 666	0,00	0,90	1,00
Пассив
3 Капитал и резервы
Уставный капитал	410	324 039	324 039	2,20	2,18	0	-0,02	0,00	0,00
Добавочный капитал	420	2 189 306	2 153 366	14,87	14,49	-35 940	-0,37	-1,64	-0,27
Резервный капитал	430	48 605	48 605	0,33	0,33	0	0,00	0,00	0,00
резервы, образов. в соотв. с законод-вом	431	48 605	48 605	0,33	0,33	0	0,00	0,00	0,00
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	10 329 027	10 727 029	70,15	72,20	398 002	2,05	3,85	3,00
в том числе прибыль (убыток) текущего года	471	0	368 721	0,00	2,48	368 721	2,48		2,78
Итого по разделу 3	490	12 890 977	13 253 039	87,55	89,20	362 062	1,66	2,81	2,73
4 Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	515	361 113	381 651	2,45	2,57	20 538	0,12	5,69	0,15
Прочие долгосрочные обязательства	520	21 176	0	0,14	0,00	-21 176	-0,14	-100,00	-0,16
Итого по разделу 4	590	382 289	381 651	2,60	2,57	-638	-0,03	-0,17	0,00
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	0	14 306	0,00	0,10	14 306	0,10		0,11
Кредиторская задолженность	620	934 464	700 992	6,35	4,72	-233 472	-1,63	-24,98	-1,76
в том числе:    поставщики и подрядчики	621	483 072	371 187	3,28	2,50	-111 885	-0,78	-23,16	-0,84
задолженность перед персоналом организации	622	60 864	52 346	0,41	0,35	-8 518	-0,06	-14,00	-0,06
задолженность перед гос.внебюдж.фондами	623	12 041	11 595	0,08	0,08	-446	0,00	-3,70	0,00
задолженность по налогам и  сборам	624	41 786	212 412	0,28	1,43	170 626	1,15	408,33	1,29
прочие кредиторы	625	231 637	32 914	1,57	0,22	-198 723	-1,35	-85,79	-1,50
авансы полученные	626	105 064	20 538	0,71	0,14	-84 526	-0,58	-80,45	-0,64
Задолженность участникам по выплате доходов	630	7 669	5 576	0,05	0,04	-2 093	-0,01	-27,29	-0,02
Доходы будущих периодов	640	430 485	404 310	2,92	2,72	-26 175	-0,20	-6,08	-0,20
Резервы предстоящих расходов	650	78 339	97 015	0,53	0,65	18 676	0,12	23,84	0,14
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0,00	0,00	0	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу 5	690	1 450 957	1 222 199	9,85	8,23	-228 758	-1,63	-15,77	-1,72
Баланс (сумма строк 490+590+690)	700	14 724 223	14 856 889	100,00	100,00	132 666	0,00	0,90	1,00
Справка о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах
Арендованные основные средства	910	228 843	138 531			-90 312
в том числе по лизингу	911	90 312				-90 312
Товарно-материальные ценности, принятые на отв.хранение	920	1 644 166	1 980 743			336 577
Товары, принятые на комиссию	930
Спис.в убыток задолж. неплатежесп. Дебиторов	940	72 272	10 369			-61 903
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	481 224	490 283			9 059
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960
Износ жилищного фонда	970
Износ объектов внешнего благоустройства	980
Нематериальные активы	990
Объекты ОС, стоим. меньше 10 000 руб.	991	57 661	53 739			-3 922
Материалы, принятые в переработку	992	3 242 682	8 569 528			5 326 846
Библиотечный фонд	993	2 721	2 773			52
Инвентарь и хоз.принадлежности	994	41 138	30 275			-10 863
Оборудование для монтажа	995
Бланки строгой отчетности	996	142	135			-7
Взносы в негосударственный ПФ	997	330 335	353 727			23 392
Активы стоимостью не более 20 000 руб.	998	19 549	25 530			5 981
Количество аттестованных бухгалтеров	1000	4	4