Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»)

Министерство образования и науки

федеральное Государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Новосибирский государственный педагогический университет»

ИФМИЭО

Кафедра «математические методы в экономике»

 

ДОПУСКаю К ЗАЩИТЕ:

Зав. кафедрой «Математические

методы в экономике»

 

_________________ А.Б. Хуторецкий

д-р экон. наук, проф. НГПУ

 

«____» ____________ 2012 г. 

 

 

Выпускная квалификационная работа

 

Анализ финансового состояния предприятия

(на примере ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»)

 

 

Выполнила: студентка группы        Э 2-2          .

(номер группы)

 

Ряттель Надежда Олеговна. _______________ «___» ______________ 2012 г.

                                (подпись)                       (дата)

 

Специальность / направление подготовки   «050051(ОЗО 500.18)-  «Профессиональное

обучение (экономика и управление)»

 

Форма обучения: заочная

 

Научный руководитель:    Лапина Л.В.        ____________ «____»______________2012 г.

                              ст. преп. кафедры ГиМОМ       (подпись)                 (дата)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Новосибирск 2012

 

Содержание

 

Приложение 1. Форма №1. Бухгалтерский баланс на 31.12.2010 г…………..68

Приложение 2. Форма №2. Отчет о прибылях и убытках за 2010 год……….70

Приложение 3. Годовой отчет ОАО «НЗКХ» за 2010 год (без приложений)……………………………………………………………………………….72

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики.

Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки и концентрации исходной информации. Необходимо также аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа и управления.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются внешние пользователи (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы) и внутренние пользователи (руководитель предприятия, работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений).

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам.

Принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы. Если инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту.

Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Об интересе к финансовому анализу говорит тот факт, что в последние годы появилось много публикаций, посвященных финансовому анализу, активно осваивается зарубежный опыт финансового анализа и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Всё вышесказанное обуславливает актуальность выбранной темы.

Целью данного дипломного проекта является анализ и оценка текущего финансового состояния предприятия, и разработка рекомендаций по его улучшению.

Для достижения цели в работе необходимо решить следующие задачи исследования:

– изучить теоретические основы анализа финансового состояния предприятия;

– проанализировать экономико-финансовую деятельность организации ОАО «Новосибирский завод химконцентратов»;

– сделать выводы и дать рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» (ОАО «НЗХК») – одно из крупнейших предприятий российского ядерного топливного цикла по выпуску ядерного топлива для энергетических и исследовательских реакторов.

Предметом исследования является финансовое состояние предприятия ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» в 2010 г.

Методы исследования: анализ статистических данных с помощью математических методов, архивный метод, наблюдение.

Теоретической основой исследования являются работы авторов: Абрютина М.С., Бабичева Н.Э., Банк В. Р., Быковский Н.В., Васильева Л. С., Григорьева Т.И., Рубан Т.Е., Савицкая Г.В., Титаева А.В., Шеремет А.Д. и другие. В процессе написания данного дипломного проекта были использованы учебники и учебные пособия по теории финансового анализа, статьи в ведущих бухгалтерских и финансовых изданиях, открытые публикации с различных Интернет-сайтов, а также финансовая документация предприятия.

Информационной базой послужили: бухгалтерская отчетность ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» за 2010 год, Годовой отчет за 2010 год ОАО «НЗХК», публикации.

Практическая значимость проведенного исследования обусловлена тем, что полученные в работе результаты могут быть использованы в деятельности анализируемого предприятия и применяться для обоснования отдельных управленческих решений, например, при формировании ассортимента, расширении экономического потенциала предприятия, ценообразовании.

Структура работы. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав и заключения. Список использованных источников представлен 28 наименованиями. Первая глава посвящена теоретическому обзору исследуемой проблемы: раскрывается сущность финансового анализа предприятия в литературном аспекте, определяются его цели, задачи, рассматриваются виды и методы финансового анализа. Во второй главе производится анализ финансовой деятельности ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» и приводятся рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

 

Глава 1. Теоретические и методические аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

 

1.1. Понятие, основные цели, функции  и виды финансового анализа

 

Значительную роль в изучении деятельности предприятия играет финансовый анализ.

Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности. [3]

Прежде чем приступить к анализу, необходимо преобразовать данные бухгалтерской отчетности, не теряя при этом системности, полноты и динамизма, свойственные бухгалтерскому учету. Преобразование преследует только одну цель – соединение формы и содержания. Вместо актива и пассива, отражающих имущество сначала со стороны фирмы, а затем со стороны содержания, возникает одно имущество, но оно обладает единством формы и содержания, новой содержательной структурой, анализ которой дает возможность ответить на многие вопросы. [1]

Прежде всего, рассмотрим перечень и определение основных понятий, которые служат основой для составления финансовых отчетов предприятий.

Активы предприятия – это его ресурсы, которые должны принести предприятию выгоды в будущем. Активы предприятия должны принадлежать ему (а не быть, например, арендованными) и должны быть ранее приобретенными (а не находящимися в стадии приобретения) [8].

Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев предприятия).

Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Иногда собственный капитал называют чистыми (т.е. освобожденными от долгов) активами. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) предприятию.

Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных, главным образом, производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.

Прибыль предприятия за период времени – это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов [5].

Приведенные выше определения являются ключевыми для формирования баланса и отчета о прибылях и убытках. Баланс (Форма №1) – это финансовый отчет, отражающий состояние средств, обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном выражении. Баланс состоит из двух частей – Актива и Пассива. Актив показывает экономические ресурсы предприятия, которые должны принести прибыль в результате хозяйственной деятельности. Пассив баланса отражает право собственности на эти экономические ресурсы и состоит из капитала и обязательств, которые предприятие имеет перед кредиторами. Баланс может строиться по двум признакам – по степени увеличения или уменьшения ликвидности активов [3].

Ниже приведена характеристика основных понятий баланса предприятия. Понятие «баланс» употребляется здесь и везде далее не как бухгалтерская категория, а исключительно как информационное описание активов предприятия и источников их финансирования.

Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств [9].

Краткосрочные обязательства представляют собой сумму задолженностей предприятия различным юридическим и физическим лицам, каждая из этих задолженностей должна быть погашена в течение срока, не превышающего один год. Долгосрочные обязательства представляют собой заемный капитал компании. Отличительной особенностью заемного капитала является то, что он передается предприятию на сравнительно продолжительное время (более одного года) и должен быть возвращен владельцу капитала единоразово или по частям с выплатой фиксированного заранее оговоренного вознаграждения (процентов). Собственный капитал вкладывается ее владельцами на неопределенный промежуток времени и не предполагает возврата когда-либо в будущем. Владельцы собственного капитала, в отличие от владельцев заемного капитала, не рассчитывают на получение фиксированного вознаграждения. Это вознаграждение зависит от результатов деятельности предприятия и выплачивается в виде дивидендов [7].

Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) предприятия дает представление об эффективности деятельности предприятия за конкретный промежуток времени. Структурно Отчет о прибылях и убытках оформляется в виде таблицы, в которой производится последовательное вычитание из выручки предприятия всех издержек, включая финансовые издержки и налоги, так, что в конечном итоге получается чистая прибыль предприятия.

Основная цель финансового анализа – получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов [11].