Анализ финансового состояния предприятия

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Предприятие является основным звеном любой экономики, непосредственно  влияющим на её развитие.  Поэтому  от того, насколько эффективна деятельность предприятий, каково их финансовое состояние  и производственный  потенциал  зависит положение всей экономики  в целом.

Одной из основных характеристик предприятия  является его финансовое состояние. На основе анализа данного показателя можно сделать вывод о степени  обеспеченности предприятия запасами и резервами, собственными и заёмными средствами, соотношении его доходов  и расходов, выявить уровень его  платёжеспособности и т.д.

Устойчивое финансовое состояние  позволяет предприятию свободно и эффективно использовать его денежные средства с целью обеспечение  непрерывного процесса производства  и реализации продукции, а также  гарантирует предприятию высокий  уровень выживаемости и  стабильное положение на рынке. [8].

Особую актуальность и  значимость данная тема приобретает  на современном этапе, в связи  с рыночными условиями развития нашего государства. Для достижения высоких результатов в рамках рыночной экономике предприятие  должно эффективно использовать свои денежные ресурсы, грамотно распределять  собственные и заёмные средства, создавать благоприятный климат для кредиторов и инвесторов, то есть обеспечивать устойчивое финансовое состояние. Которое, в свою очередь, сделает предприятие более конкурентоспособным, а также позволит ему занять достойные  позиции на  внутренних  и  международных  рынках. [15].

Остро встаёт данный вопрос и в  связи с недавним мировым финансовым кризисом, последствия которого продолжают оказывать влияние на экономику  и нашей страны. Современные условия  не дают предприятию права на непрофессиональную, малоэффективную деятельность. Поэтому  только гибкость, рациональность и  грамотность финансовой политики способны обеспечить предприятие стабильной позицией на современном рынке.

Эти и другие объективные условия  развития экономики предопределяют важность и необходимость исследования финансовой состояния предприятия, методов её укрепления и анализа. Ведь, благодаря анализу финансового состояния существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Цель данной работы - проведение анализа  финансового состояния  предприятия, выявление его основных показателей  и путей укрепления.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Изучить понятие финансового состояния предприятия, выявить его сущность, типы и методы оценки;
2. Определить основные показатели финансового состояния, их роль и значение в эффективности деятельности предприятия;
3. Проанализировать финансовое состояние предприятия по полученным данным;
4. Определить пути укрепления финансового состояния;
5. Выполнить задание по характеристики и прогнозированию различных аспектов деятельности предприятия.

Объект исследования –  ООО «ВИОР».

Предметом исследования являются финансовые отношения, складывающиеся на предприятии по поводу формирования, использования и распределения  финансовых ресурсов, что, в свою очередь, оказывает непосредственное влияние  на достижение финансовой устойчивости предприятия.

В качестве информационной базы для написания данной курсовой работы использовались:

- бухгалтерская отчётность  предприятия ООО «ВИОР» за 2010 и 2011 годы;

- устав, на основании  которого была произведена общая  характеристика предприятия;

- учебные и методические  пособия, разработанные  авторами  по вопросам анализа и укрепления  финансового состояния предприятия; 

- периодические издания,  содержащие статьи по вопросам  современных направлений укрепления  финансового состояния, а также  системе его основных показателей  и методах оценки;

- интернет источники с  информацией о финансовом состоянии,  его влиянии на эффективность  и результаты деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕКИЕ АСПЕКТЫ  АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Основные понятия, цели и задачи анализа финансового состояния предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота  капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме.

Финансовое состояние  предприятия является комплексным  понятием. Оно характеризуется системой показателей, отражающих финансовые возможности  предприятия как партнера по бизнесу, объекта инвестирования капитала и  налогоплательщика. [15]

Таким образом, можно сказать, что финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к своевременному погашению своих обязательств и экономическому развитию на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Рисунок 1 - Финансовое состояние  предприятия

Устойчивое финансовое состояния  характеризуется эффективным использованием ресурсов, достаточностью собственных  средств, способностью полностью и  в сроки отвечать по своим обязательствам, наличием достаточной прибыли.

Так, возможность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные, рисковые ситуации и поддерживать свою платежеспособность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии.

Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неудовлетворительной платежеспособностью, неэффективным  размещением средств, низкой эффективностью использования ресурсов, низким уровнем  прибыльности.

Кризисное финансовое состояние  – это положение, когда предприятие не может выполнить свои обязательства перед кредиторами, поставщиками ресурсов, производственным персоналом. Кризисное финансовое состояние характеризуется задержками в оплате труда, наличием регулярных неплатежей поставщиками за товары, просроченных ссуд банкам, недоимок в бюджеты. Продолжительное кризисное финансовое состояние может привести к банкротству предприятия. [6]

Для выявления текущего финансового  состояния предприятия осуществляется его анализ.

Анализ финансового состояния  предприятия - это процесс исследования финансовой ситуации на предприятии и основных результатов его финансовой деятельности с целью выявления резервов улучшения этой ситуации.

Анализ финансового состояния  предприятия осуществляется путем  оценки и прогнозирования финансовой ситуации предприятия на базе его  общедоступной финансовой отчетности (бухгалтерской отчетности).

Главная цель анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

Помимо основной, можно  выделить следующие цели анализа  финансового состояния предприятия:

- определение финансового положения организации;

- поиск и устранения недостатков в финансовой деятельности компании;

- выявление резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

- мониторинг значений основных финансовых показателей с целью обеспечения соответствия результатов стратегическим целям предприятия;

- выявления изменений в финансовом состоянии по сравнению с прошлыми периодами;

- выявления основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогнозирования основных тенденций финансового состояния;

- обоснование финансовой стратегии и показателей бизнес-плана.

При выполнении данных целей  в ходе анализа финансового состояния  предприятия решаются задачи:

- на основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дается оценка выполнения плана поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

- прогнозируется возможные финансовые результаты, экономическая рентабельность исходя из различных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия. [8]

Анализ финансового состояния  выявить и оценить следующие факторы хозяйственной деятельности предприятия (Рисунок 2):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 2 – Факторы, исследуемые  при проведении финансового анализа

 

Анализ финансовой устойчивости в зависимости от целей и и задач его проведения может быть двух видов:

1. Экспресс-анализ, который направлен на получение оперативной оценки финансового состояния и не предполагает сложных расчетов и детализированной информационной базы.
2. Углубленный анализ. При его проведении осуществляется расчет показателей структуры, динамики, системы аналитических коэффициентов по различным направлениям, определяемым каждым экономическим субъектом самостоятельно.

Как правило, анализ финансового состояния предприятия включает в себя следующие основные разделы:

- Анализ ликвидности и  платежеспособности;

- Анализ финансовой устойчивости;

- Анализ деловой активности;

- Анализ рентабельности;

- Анализ приближения банкротства.

Таким образом, анализ финансового  состояния предприятия направлен  на выявления текущего финансового  положения хозяйствующего субъекта, нахождения и устранения проблем  в его деятельности. В результате проведения финансового анализа  предприятие должно выявить возможности  для достижения устойчивого финансового состояния путем разработки гибкой структуры капитала, организации его движение таким образом, чтобы обеспечить превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для экономического роста.

 

 

 

 

 

 

2. Основные показатели анализа финансового состояния предприятия

 

Анализ финансового состояния  предприятия включает в себя несколько  основных этапов, первым из которых  является анализ ликвидности и платежеспособности.

Ликвидность – это наличие  у предприятия оборотных средств в размере достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Основным признаком ликвидности  является формальное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Платежеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. [13]

Основные признаки ликвидности:

- наличие в достаточном  объеме средств на расчетном  счете;

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Основные показатели при  анализе ликвидности и платежеспособности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая на сколько оборотные активы покрывают текущие обязательства:

 

- оборотные активы;

ТО – текущие обязательства.

Значение коэффициента должно превышать 1,5.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов:

 

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

Коэффициент должен иметь  значение выше 0,2.