Платежеспособность и ликвидность

 

Для ООО «Гретта» система неравенств будет выглядеть следующим образом :

На 1 января 2009 года:

109 < 5995; 

3411 > 350; 

3762 > 0; 

10 256 < 11195.

На 1 Января 2010 года :

1399 < 7134;

4681 > 75;

4504 > 0;

10288 < 13672.

На 1 Января 2011 года :

0 < 16097;

19236 > 75;

3096 > 0;

10310 < 16474.

Как видно, первое неравенство  имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ООО «Гретта» на 1 Января 2011 года :

А1 + А2 > П1 + П2;

19236 > 16172.

Данное неравенство свидетельствует  о том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени предприятие  не будет иметь особых проблем  с платежеспособностью.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3, отражает перспективную ликвидность предприятия.

А3 > П3;

Для ООО «Гретта» данное неравенство на 1 Января 2011 года имеет вид :

3096 > 0.

Сравнение медленно реализуемых  активов с долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3, отражает перспективную ликвидность предприятия. Медленно реализуемые активы на 3096 тыс. руб. превысили долгосрочные обязательства, но в силу низкой ликвидности этот излишек не может быть направлен  на осуществление текущих платежей и в ближайшем будущем, что  не может повлиять на свою платежеспособность:

(А3 = 3096 > П3 = 0).

На конец отчетного  периода постоянные пассивы превысили  на 6437 тыс. руб. трудно реализуемые активы.

(П3 –А4 = 16474 – 10310 =6437).

Таким образом, предприятие  платежеспособно, но недостаточно высокой  платежеспособностью.

Рассчитаем показатель, характеризующий  текущую ликвидность, свидетельствующую  о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, на 01.01.11 года:

ТЛк = (0 + 19236) – (16097 + 75) = + 3064 тыс.руб.

Рассчитаем показатель, характеризующий  перспективную ликвидность, как  прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений  и платежей, на 01.01.08 года:

ПЛк = 3096 – 0 = + 3096 тыс.руб.

Исходя из расчета можно  охарактеризовать ликвидность баланса, как недостаточную. В отчетном периоде предприятие не обладало текущей ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности на 5886 тыс.руб. в начале периода, и в конце периода – на 16097 тыс.руб.

Следует отметить, что предприятие  обладало абсолютной ликвидностью, т.к. сумма медленно – реализуемых  активов больше суммы долгосрочных пассивов. Платежный излишек составил на начало периода 3762 тыс.руб., и на конец периода – 3096 тыс.руб.

Превышение суммы быстрореализуемых  активов над краткосрочными обязательствами  указывает на то, что краткосрочные  пассивы как на начало, так и на конец периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным  является анализ платежеспособности при  помощи финансовых коэффициентов. Данные анализа ликвидности баланса  с использованием абсолютных показателей  подтверждаются анализом ликвидности  баланса через относительные  показатели – коэффициенты ликвидности.

Заключение

 

При переходе к рыночной экономике для анализа платежеспособности и ликвидности предприятия, важная роль отводится повышению эффективности  производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Все это позволяет  изучить и оценить обеспеченность предприятия и его структурных  подразделений собственными оборотными средствами в целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности и ликвидности предприятия.

Анализ платежеспособности и ликвидности ООО «Гретта» проведенный в данной курсовой работе показал, что:

1) предприятие находится  в состоянии финансовой неустойчивости;

2) объем основных средств  на предприятии имеют положительный  рост, что связано с расширением  структурных подразделений предприятия;

3) оборотные средства  фирмы имеют тенденцию к росту,  что указывает на неплохое  финансовое положение фирмы;

4) ликвидность баланса можно охарактеризовать, как недостаточную. В отчетном периоде предприятие не обладало текущей ликвидностью, т.к. сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности на 5886 тыс.руб. в начале периода, и в конце периода – на 16097 тыс.руб.;

5) кредиторская задолженность  используется не по назначению  – как источник формирования  запасов. В случае одновременного  востребования запасов может  и не быть вовсе;

6) постоянный рост дебиторской  задолженности отрицательно сказывается  на финансовом положении предприятия  и усиливает его неустойчивость;

7) превышение суммы быстрореализуемых  активов над краткосрочными обязательствами  указывает на то, что краткосрочные  пассивы как на начало, так и на конец периода могут быть полностью погашены средствами в расчетах;

В целом коэффициенты ликвидности  свидетельствуют о достаточно плохой платежеспособности предприятия, платежеспособность организации – низкая. Оно не имеет в достаточном размере оборотных средств. Такое предприятие близко к состоянию неплатежеспособности, вследствие чего оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами. Предприятие оказалось неплатежеспособным в связи с задолженностью сторонних организаций за поставленную продукцию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ и управление финансово-экономической деятельностью предприятия: Учебное пособие.- М.: Издательство «Дело и сервис», 2002 – 272с.

2. Антикризисное управление. Учебник под редакцией проф. Э.М.  Короткова.- М.: Инфра-М, 2008 – 356c.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. - М.: Финансы и статистика, 2008 - 276с.

4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000 - 365с.

5. Баканов  М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2001 - 293с.

6. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. Учебное  пособие для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2005 - 215с.

7. Вакуленко Т.Г., Фомина  Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих  решений. - СПб.: Издательский дом Герда, 2002 - 288с.

8. Владимирова Л.П. Прогнозирование  и планирование в условиях  рынка: Учебное пособие. -5-е изд., перераб. и доп.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005 -400с.

9. Волков И.М. Проектный  анализ. - М.: Проспект, 2000 - 174с. 

10. Грачев А.В. Анализ  и управление финансовой устойчивостью  предприятия.- М.: Издательство «Дело  и сервис», 2002 – 208с.

11. Гуляева Т., Ильина И. Оценка  взаимосвязи экономических показателей  с эффективностью производства // АПК: экономика, управление, 2002 - 62с.

12. Дойль П. Маркетинг – менеджмент и стратегии. 3-е изд., пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского.-СПб.:Питер, 2003- 544с.

13. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- Мн.: БГЭУ, 2001 - 218с.

14. Ефимова О.В. Особенности анализа  финансовых результатов в условиях  новой информационной базы.- Консультант, 2001- С.63-72.

15. Зайцев Н.Л. Экономика  промышленного предприятия: Учебник.- 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2001 - 358с.

16. Зимин Н.Е. Анализ  и диагностика финансового состояния  предприятий: Учебное пособие. - М.: «ИКФ» ЭКОМС», 2002 - 240с.

17. Ковалев В.В., Патров  В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2000 - 256с.

18. Ковалев В.В. Анализ  финансового состояния и прогнозирование  банкротства.- С.Петербург, 2000-250с.

19. Ковалев В.В., Волкова  О.Н. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия. - М.: Проспект, 2000 - 365с.

20. Ковалева А.М. Финансовый  менеджмент: Учебник.- М.:ИНФРА-М, 2002-284с. 

21. Кондраков Н.П. Бухгалтерский  учет: Учебное пособие. - 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Инфра, 2002 – 640с.

22. Кондрашова А.В. Финансы  предприятий в вопросах и ответах.- М.: Изд-во Проспект, 2005 - 589с.

23. Котлер Ф. Основы маркетинга.- М.: Прогресс, 2004-734с.

24. Кравченко Л.И. Анализ  хозяйственной деятельности. – М.: Новое знание, 2005- 544с.

25. Кукукина И.Г. Финансовый менеджмент: Учебное пособие.– М.: Юристъ, 2000- 471с.

26. Ламыкин И.А. Бухгалтерский учет: Учебник.– М.: Информационно-издательский дом “Филинъ”, Ригант, 2000– 520с.

27. Любушин Н.Г. Анализ  финансово- экономической деятельности предприятия.- М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2000- 451с.

28. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет.- 2002.- №5.- С.68-79.

29. Пизенгольц М.З. Бухгалтерский и финансовый учет: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2001- 480с.

30. Планирование на предприятии  / Т.Н. Бабич, Э.Н. Кузьбожев: учебное пособие.- М.: КНОРУС, 2005-336с.

31. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов.- 2-е изд., перераб. и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2004-407с.

32. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004 - 425с.

33. Сергеев И.В. Экономика  предприятия: Учебное пособие. 2-е  изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001 – 304с.

34. Соколов Я.В., Пятов М.Л. Учет  доходов и расходов и показатели  финансового положения организации  // Бухгалтерский учет.- 2002.- №22.- С.54-67.

35. Теория анализа хозяйственной  деятельности: Учебник / В.В.Осмоловский, Л.И.Кравченко, Н.А. Русак и др.; Под общ. Ред. В.В. Осмоловского. – Мн.: Новое знание, 2001 – 318с.

36. Фатхутдинов Р.А. Стратегический менеджмент: Учебник.- 4-е изд., перераб. и доп.- М.: Дело, 2001-448с.

 

 

 

 

 

 

Приложение 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС

на 1 января 2009

АКТИВ	Код пока- зателя	На начало  отчетного года	На конец   отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110
Основные средства	120	10163	10240
Незавершенное строительство	130	16	16
Доходные вложения в материальные ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу I	190	10179	10256
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	3300	3386
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности		1439	1516
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном производстве		1212	1217
готовая продукция и товары для перепродажи		648	651
товары отгруженные
расходы будущих периодов		1	2
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям	220	356	378
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	598	641
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	2630	2770
в том числе покупатели и заказчики
Краткосрочные финансовые вложения	250	109	109
Денежные средства	260
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу II	290	6993	7284
БАЛАНС	300	17172	17540
ПАССИВ	Код пока- зателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	11195	11195
Собственные акции, выкупленные у  акционеров
Добавочный капитал	420
Резервный капитал	430
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством
резервы, образованные в соответствии с учредительными  документами
Фонд социальной сферы	440
Целевые финансирования и поступления	450
Нераспределенная прибыль прошлых  лет	460
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	-	-
	475	-	-
ИТОГО по разделу III	490	11195	11195
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	330	350
Кредиторская задолженность	620	5647	5995
в том числе: поставщики и подрядчики		2768	2913
задолженность перед персоналом организации		475	535
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами		1065	1105
задолженность по налогам и сборам		1307	1394
прочие кредиторы		32	48
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	5977	6345
БАЛАНС	700	17172	17540
СПРАВКА о наличии ценностей, учитываемых на забалансовых счетах Арендованные основные средства
в том числе по лизингу
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение
Товары, принятые на комиссию
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов
Обеспечения обязательств и платежей полученные
Обеспечения обязательств и платежей выданные
Износ жилищного фонда
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов
Нематериальные активы, полученные в пользование