Банковская система в условиях трансформационной экономики

При осуществлении данных операций между банком и клиентом происходит своеобразный обмен денег (наличность или чеки) на не деньги (долговое обязательство клиента о возврате ссуды или ценная бумага). В результате у экономических субъектов появляется дополнительная сумма денег – денежное предложение увеличивается. При погашении ссуды или продаже коммерческим банком ценных бумаг денежное предложение, наоборот, уменьшается.

 Потенциальная способность  отдельного, коммерческого банка создавать деньги, ограничена размером той суммы, которую банк может предоставлять в кредит. Так, как обязательные резервы коммерческий банк не имеет право использовать, то создание новых денег ограничивается размером избыточных резервов. Например, если банк получает вклад на 100 руб., а резервная норма равна 10%, то при этом банк получает возможность выдать кредит на 890 руб. (избыточные резервы) и тем самым увеличивать денежное предложение [13,c. 97].

  Система коммерческих банков обладает значительно большей возможностью создавать деньги по сравнению с отдельным коммерческим банком. Отдельный банк при предоставлении ссуды безвозвратно теряет свои резервы, лишаясь тем самым возможности создавать деньги. Система банков эти резервы может и не терять.

 Пример: Известно, что выдача ссуд осуществляется чеком , ссуда полностью расходуется, резервная норма одинакова для всех банков и равна 10%. Банк А получил вклад в размере 100 рублей. Он предоставил ссуду на весь размер избыточных резервов в размере 90 руб., выдав чек клиенту. Получатель ссуды расплатился этим чеком за экономические ресурсы. Следовательно, банк В получил чек на 90 руб. и увеличил свои резервы. Часть полученного вклада (10%) он также обязан зарезервировать, а остаток (90-9=81руб.)выдать в качестве ссуды. Общий прирост денежной массы по банкам А и В составляет 90+81=171 руб. Данный процесс может быть продолжен банками С и Д и др. В результате в банковской системе циркулирует дополнительная сумма денег (100+81+… и т. Д. руб.), в m раз превышающая первоначальную сумму. Возникает мультипликационный эффект расширения депозитов банковской системы (рис.1.5)

 

Рис. 1.5 Схема возникновения мультипликационного  эффекта

расширения банковских депозитов

 

  Процесс создания новых денег  банковской системы конечен. Дело  в том, что каждый последующий  банк часть получаемых резервов  по закону обязан обратить в обязательные резервы, а потому имеет меньшую возможность создания новых денег по сравнению с предыдущим. Как только последний рубль первоначального вклада будет отложен в качестве обязательных резервов, процесс создания денег закончится. Таким образом, чем больше резервная норма, тем в меньшей степени проявляется мультипликационный эффект.

Банковский мультипликатор рассчитывается как величина, обратная резервной норме:

                                          m_D= 1/R`                                                                    (1.3)

 

где m_D – банковский мультипликатор (мультипликатор депозитов); R` - резервная норма.

Потенциально система  коммерческих банков может расширить  депозиты на сумму :

                                            М_s=E . m_D                                                                                                    (1.4)

 

Где Е – первоначальные избыточные резервы; m_D – банковский мультипликатор.

В данном случае М_s = 90 x 1/10% x 100%=90 x 10 = 900 руб.

Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз возрастет или  сократится денежная масса в результате уменьшения или увеличения вкладов  в банковскую систему в расчете  на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор. Более общая модель предложения денег строится с учетом роли центрального банка, а также возможность оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность.

 Центральный банк в состоянии  контролировать денежную базу, однако  имеет домохозяйства и фирмы  решают, какая часть денежной массы будет существовать в виде наличности.

 Денежный мультипликатор учитывает  влияние на предложение денег  М_s не только нормы резервов, но и уровня наличных денег С как наиболее активного денежного агрегата, степени депонирования. Степень депонирования показывает, какова доля наличных денег от депозитов. Для анализа денежного рынка Республики Беларусь более приемлем именно денежный мультипликатор, т.к. уровень наличных денег в экономике достаточно высок.

  Модель предложения денег  включает три экзогенные переменные:

а) денежную базу В, она состоит из наличности С и резервов банков R:

 

                                     В= С + R,                                                                        (1.5)

 

б) норму обязательных резервов R`она представляет собой долю банковских вкладов, помещенных в резервы (R=R`x Д);

в) коэффициент депонирования денег cr ; он характеризует предпочтения населения в разделении денежных средств между наличностью С и средствами на текущих счетах, т.е. депозитами Д.

Коэффициент депонирования определяет зависимость размера наличности от объёма вкладов. Следовательно, наличность денежных средств равна:

 

                                    C = cr · Д         (1.6)

 

В рамках данной модели определим  предложение денег:

 

                                   M_S = C + Д                                                                        (1.7)

 

Подставим это значение в выражение (1.7), получим:

 

                                   M_S = cr · Д + Д = (cr +  1) · Д                                          (1.8)

Преобразуем и получим:

 

                                        

Д =	B
	cr + R′

                                                                                                                            (1.9)

 

Далее, для преобразования формулы денежной базы (1.5) с помощью резервной нормы рассчитаем уровень резерва банков R:

 

                                 R = R' · Д                                                                          (1.10)

 

Тогда, подставив в  выражение (1.5), получим:

 

                               B = C + R' · Д = cr · Д + R' · Д = Д (cr + R')                    (1.11)

 

Выразим из (1.11) значение средств на текущих счетах:

Д =	B
	cr + R′

 

                         

 
                                                                                                                          (1.12)

                                                                                                 

Приравняем между собой выражения (1.9) и (1.12). Получим:

 

                              

Ms	= Д =	B
1 + cr		cr + R

                                                                                                                            (1.13)

 

Из формулы (1.13) выразим объём  предложения денег:

 

                           

Ms   =	1 + cr	. B
	cr + R′

 

 

                                                                                                                            (1.14)

Из уравнения (1.14) следует, что предложение денег является функцией трёх переменных и пропорционально денежной базе. Обозначим коэффициент пропорциональности через m и назовём его денежным мультипликатором:

т м 1 =	1 + cr
	cr + R′

                                

 

                                                                                                                                    (1.15)

Отсюда

 

                                   M_S = m_M1 · B                                                                       (1.16)

 

Денежный мультипликатор показывает, как изменяется предложение денег при увеличении денежной базы на единицу. На каждый рубль прироста денежной базы приходится m рублей прироста предложения денег. Таким образом, можно сделать следующие выводы:

• предложение денег пропорционально денежной базе.
• чем ниже норма резервирования депозитов R', тем выше объём кредитования и тем больший прирост предложения денег приходится на каждый хранящийся в резервах рубль.
• чем ниже коэффициент депонирования cr, тем меньше наличных денег на руках у населения, и тем больше объём резервных средств в банках и, следовательно, больше потенциал в создании денег.

   Экономическая теория и банковская практика выделяют два основных типа построения банковской системы - одноуровневую и двухуровневую. Одноуровневая банковская система предполагает преобладание горизонтальных связей между банками, а также универсализацию операций банков и их функций [7, с. 86].

В рамках одноуровневой банковской системы все кредитные учреждения, включая центральный банк, находятся  на одной иерархической ступени, выполняя аналогичные функции по кредитно-расчётному обслуживанию клиентов. Подобный принцип построения характерен в основном как для стран с тоталитарными или командно-административными режимами управления. Так, после кредитной реформы 1930-1932 гг. Госбанк СССР стал фактически монополистом банковского дела страны в качестве единого центра краткосрочного и долгосрочного кредитования, эмиссионного, расчётного и кассового центра народного хозяйства.

В условиях одноуровневой  банковской системы мероприятия по денежно-кредитному регулированию и ограничению количества платежных средств в экономике сводятся к жёстким ограничениям операций с наличностью и централизованному перераспределению через банковскую систему безналичных денежных средств предприятий, организаций и банков в рамках единого государственного ссудного фонда страны. Функций по управлению деятельностью банков как таковых не существует, поскольку все кредитно-финансовые операции концентрируются практически в одном банке с единым центром управления.

В СССР длительное время  преобладал одноуровневый принцип  построения банковской системы с  характерной для подобного типа организации кредитного дела концентрацией  кредитных операций в едином центре (Государственном банке СССР и  его учреждениях) и в нескольких государственных спецбанках, осуществлявших по его поручению отдельные виды операций, например, в Промстройбанке СССР и Внешторгбанке СССР. При этом Госбанк СССР осуществлял краткосрочное кредитование клиентов, за стройбанком СССР закреплялись функции по долгосрочному обслуживанию клиентов, за Внешторгбанком -  по обслуживанию внешнеэкономической деятельности.

К концу 80-х годов  ХХ столетия в результате реорганизации  банковская система бывшего (здесь и далее) СССР состояла из шести звеньев:

• Государственного банка СССР;
• Агропромышленного банка СССР;
• Промышленно-строительного банка СССР;
• Банка жилищно-коммунального хозяйства и социального развития СССР;
• Банка внешнеэкономической деятельности СССР;
• Банка трудовых сбережений и кредитования СССР.

Однако такая структура банковской системы себя не оправдала: она привела к увеличению численности банковского персонала и усложнению практической работы банков. Поэтому в условиях рыночной экономики преимущество отдается двухуровневой банковской системе.

Двухуровневая банковская система включает в себя верхний и нижний уровни. Верхний уровень - это центральный банк, непосредственно кредитованием не занимающийся, а выполняющий функции "банка банков" и являющийся центром денежно-кредитного регулирования. Нижний уровень банковской системы - это коммерческие банки, работающие на принципах рыночной экономики, самостоятельно мобилизирующие и использующие кредитные ресурсы.

Коммерческие банки разделяются  на универсальные и специализированные. Универсальные осуществляют все или почти все виды банковских операций (приём вкладов всех видов, предоставление краткосрочных и долгосрочных кредитов, операции с ценными бумагами и т.д.), обслуживание субъектов хозяйствования любых форм собственности и любых отраслей, а также населения. Специализированные банки осуществляют одну или несколько банковских операций [7, с. 87].