Денежное обращение и его характеристика

Равновесие  наступает при M2>M1, укрепляется  при M2+M3>M1.

По данным ЦБ РФ¹⁵, скорость обращения денег, рассчитанная по денежному агрегату М2 в среднегодовом выражении, снизилась за первое полугодие 2010 г. на 4,5% (за первое полугодие 2009 г. - на 0,7%). Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за рассматриваемый период возрос с 33,8 до 35,4%.

Состав денежных агрегатов в разных странах неодинаков. Так, во Франции используется 2 денежных агрегата, в США – 4, в Японии и  Германии 3, а в Англии пять денежных агрегатов.

В статистике Центрального банка РФ (ЦБ РФ) информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных  компонентов представлена в следующих  таблицах: «Аналитические группировки  счетов органов денежно-кредитного регулирования», «Денежный обзор» и  «Денежная масса (национальное определение)». (Приложение 4).

Методологической  основой их построения является схема  денежного обзора, разработанная  Международным валютным фондом в  качестве стандарта аналитического представления данных денежно-кредитной  статистики. Эта схема предусматривает  формирование основных денежно-кредитных  агрегатов на основе бухгалтерских  данных об операциях и запасах  Банка России, Министерства финансов РФ, ее кредитных организаций. Предварительная  оценка указанных агрегатов публикуется  на страницах Банка России в сети Интернет в сроки, установленные  Специальным стандартом распространения  данных МВФ. Окончательные данные публикуются  в «Вестнике ЦБ РФ», «Бюллетене банковской статистики» Банка России и статистическом издании МВФ «International Financial Statistics». 

В таблице  «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования» дается денежный агрегат «Деньги  вне банков». Это наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве покупательного и платежного средства. «Деньги вне банков» включают выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (банкноты и монеты) за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. В таблице «Денежная масса (национальное определение)» этот показатель называется денежным агрегатом МО.

В таблице  «Денежный обзор» отражаются два  денежных агрегата: «Деньги» и «Квази-деньги». Показатель «Деньги» формируется как совокупность агрегатов «Деньги вне банков» и «Депозиты до востребования» (остатки средств резидентов Российской Федерации на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования, в том числе счетах для расчетов с использованием пластиковых карт в рублях). Показатель «Деньги» аналогичен используемому во многих странах агрегату Ml. Агрегат «Квази-деньги» включает банковские депозиты, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны, чем «Деньги». Это срочные и сберегательные депозиты в рублях и все виды депозитов в иностранной валюте.

Совокупность  агрегатов «Деньги» и «Квази-деньги» формирует агрегат «Широкие деньги» (М2Х). В таблице «Денежная масса (национальное определение)» в составе денежной массы выделены два компонента: «Наличные деньги в обращении (МО)» - банкноты и монеты в рублях вне банков и «Безналичные средства» - остатки средств на счетах до востребования, срочных и сберегательных счетах, открытых в банках в рублях.

Агрегат «Денежная  масса (М2)» рассчитывается как совокупность «Наличных денег в обращении» и «Безналичных средств». В отличие  от аналогичного показателя «Широкие деньги», исчисленного по методологии  составления «Денежного обзора», в  показатель денежной массы в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюте. 

Важнейший компонент  денежной массы - денежная база. Он включает агрегат М0 + денежные средства в  кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков в Банке России и средства на корреспондентских  счетах коммерческих банков в Банке  России, таким образом, денежная база по существу приравнивается к агрегату М2¹⁶. Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы банков в Банке России. В денежную базу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ.

В таблице  «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования» этот показатель носит название «Резервные деньги». Денежная база («Резервные деньги») служит одним из основных показателей, применяемых для мониторинга  экономических процессов. Изменяя  величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы и тем  самым воздействует на уровень цен, деловую активность и другие экономические  процессы. 

Одна часть  денежной базы - наличные деньги в обращении - входит в денежную массу непосредственно, а другая - средства банков в Банке  России - вызывает многократное увеличение денежной массы в виде банковских депозитов. Это обусловлено тем, что общая сумма средств на счетах банков в Банке России при  предоставлении банками кредитов своим  клиентам остается неизменной (происходит лишь перевод средств с корсчета одного банка на счет другого), а  сумма депозитов и, следовательно, объем денежной массы возрастают. Последнее связано со способностью банковской системы создавать депозиты на основе выдачи банковских ссуд (Приложение 5). 

За январь-июнь 2010 г. объем депозитов организаций  и населения в иностранной  валюте уменьшился в долларовом эквиваленте  на 7,5%, тогда как в январе—сентябре 2011 г. при сложившихся внешнеэкономических условиях и положительном сальдо по счету текущих операций платежного баланса чистые иностранные активы выросли на 11,3% в долларовом выражении (в рублевом выражении — на 16,5%). Однако в III квартале на фоне ослабления рубля они сократились в долларовом выражении на 1,1% (прирост в рублевом эквиваленте составил 12,3%).

Широкая денежная масса (включающая депозиты в иностранной  валюте) за первое полугодие 2010 г. возросла на 6,8% , и за девять месяцев 2011 г. увеличилась на 7,9% (за III квартал — на 5,0%) и на 1.10.2011 составила 25,7 трлн. руб. (ее прирост за январь—сентябрь 2010 г. был равен 11,6%). Годовой темп прироста широкой денежной массы на 1.10.2011 составил 20,5%, что ниже, чем на аналогичную дату 2010 г. (25,4%). (Приложение 6).

В январе—июле 2011 г. благоприятная внешнеэкономическая конъюнктура способствовала устойчивому превышению предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке над спросом на нее, что создавало условия для укрепления российского рубля. В августе—сентябре 2011 г. нарастание опасений по поводу долговых проблем в Европе и США и общая неопределенность перспектив роста мировой экономики обусловили увеличение оттока капитала из страны и ослабление национальной валюты.

ГЛАВА II Организация денежного  обращения

2.1. Принципы  и формы организации денежного  обращения

В настоящее время в результате правового регулирования денежного  обращения создана денежная система, включающая официальную денежную единицу, эмиссию наличных денег, а также  организацию денежного обращения. Особая роль в осуществлении денежной политики государства, в организации  денежного обращения в стране возлагается в соответствии со ст. 75 Конституции РФ на Центральный  банк.¹⁷ Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения Центрального банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом. (Приложение 7)

В целях организации наличного  денежного обращения на территории страны на Банк России возлагаются  следующие функции:

- прогнозирование и организация  производства, перевозка и хранение  банкнот и монеты, создание их  резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных  денег для кредитных организаций; 

- установление признаков платежеспособности  денежных знаков и порядка  замены поврежденных банкнот  и монеты, а также их уничтожения; 

- определение порядка ведения  кассовых операций для кредитных  организаций.¹⁸

Денежное обращение может выступать  в форме наличного и безналичного денежного обращения. В первом случае средством платежа являются реальные денежные знаки, передаваемые одним  субъектом другому за товары, работы и услуги. Безналичное денежное обращение  состоит в списании определенной денежной суммы со счета одного субъекта в кредитной организации и зачислении ее на счет другого субъекта в этой же или иной кредитной организации либо в иной форме, при которой наличные денежные знаки как средство платежа отсутствуют.

В сфере регулирования денежного  обращения в стране только Банк России наделен правом осуществлять эмиссию  наличных денег, т. е. дополнительно  выпускать в обращение денежные знаки. Первоначальным импульсом, запускающим  механизм движения денежной наличности является соответствующая директива  Центрального банка РФ РКЦ, согласно которой наличные деньги переводятся  из их резервных фондов в оборотные  кассы и таким образом поступают  в обращение. Из оборотных касс РКЦ  наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждений (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает  межбанковские расчеты, часть –  направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается юридическим и  физическим лицам (в виде денежных доходов), обслуживаемым в данном коммерческом банке.

Население использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть расходуется  на выплату налогов, квартплаты и  коммунальных платежей, покупку товаров  и оплату услуг, выплату страховых, арендных платежей и пр.

Налично-денежный оборот в России регламентирован  Положением «О правилах организации  наличного денежного обращения  на территории Российской Федерации» от 5 января 1998 г. № 14-П утвержденным Банком России, а также Положением ЦБР от 24 апреля 2008 года №318-П "О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты Банка России в кредитных организациях на территории Российской Федерации"; Указанием ЦБР от 14 августа 2008 года №2054-У "О порядке ведения кассовых операций с наличной иностранной валютой в уполномоченных банках на территории Российской Федерации".

Наличные  денежные средства, поступающие в  кассы предприятий, подлежат сдаче  в учреждения банков для последующего зачисления на счета этих предприятий. Расчеты предприятий происходят в основном в безналичной форме. Если предусмотрена оплата товаров  предприятием в наличной форме, то для  этого оно либо снимает денежную наличность со своего счета в коммерческом банке, либо использует имеющиеся наличные средства, оставленные предприятием в пределах установленного лимита. Предельный размер расчетов наличными  деньгами между юридическими лицами в России установлен с  20.06.2007 в сумме 100 тыс. руб. по оному платежу за один кассовый день.¹⁹

Прием денежной наличности учреждениями банков от обслуживаемых  предприятий осуществляется в порядке, установленном Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России и Положением «О порядке ведения  кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации».

Любое государство, в том числе  и Российская Федерация, заинтересованы в сокращении объема наличного денежного  обращения и в расширении безналичных  форм расчетов. В настоящее время  в соответствии с законодательством  страны существуют такие формы безналичных  расчетов, как аккредитив, платежное  поручение, вексель, чек, кредитная  карточка, электронные формы расчетов и другие. Для хранения безналичных  денег и осуществления расчетов в кредитных организациях открываются  различные виды счетов (текущий, расчетный, бюджетный, депозитный и др.).

В целях ограничения налично-денежного  обращения в стране Указом Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по ограничению налично-денежного  обращения» от 14 июня 1992 г. было установлено, что все юридические лица, независимо от их организационно-правовой формы:

- обязаны хранить свои денежные  средства в учреждениях банков;

- должны производить расчеты  по своим обязательствам с  другими предприятиями в безналичном  порядке через учреждения банков;

- могут иметь в своей кассе  наличные деньги в пределах  лимитов, установленных учреждениями  банков по согласованию с руководителями  предприятий; 

-обязаны сдавать в банк всю  денежную наличность сверх установленных  лимитов остатка наличных денег  в кассе в порядке и сроки,  согласованные с учреждениями  банка; 

- имеют право хранить в своих  кассах наличные деньги сверх  установленных лимитов только  для оплаты труда, выплаты пособий  по социальному страхованию, стипендий,  пенсий и только на срок  не свыше трех рабочих дней, включая день получения денег  в учреждение банка.²⁰

Безналичный оборот составляет значительную часть  денежного оборота страны. Безналичные  расчеты - это денежные расчеты путем  записей по счетам в банках, когда  деньги списываются со счета плательщика  и зачисляются на счет получателя.

Порядок организации безналичных расчетов определен Положением ЦБ РФ от 3 октября 2002 года №2-П "О безналичных расчетах в Российской Федерации», а также Положением Банка России "О безналичных расчетах в Российской Федерации" от 01.04.2003 № 222-П.

Безналичные расчеты в хозяйстве организованы по определенной системе, под которой  понимается совокупность принципов  организации безналичных расчетов, требований, предъявляемых к их организации, определенных конкретными условиями  хозяйствования, а также форм и  способов расчетов и связанного с  ними документооборота.

На Центральный  банк РФ как главный регулирующий орган платежной системы возложены  обязанности по установлению правил, сроков и стандартов осуществления расчетов с соблюдением следующих принципов их организации: