Денежное обращение и его характеристика

Безналичный денежный оборот - это расчеты, осуществляемые без участия наличных денег (перечисление денег со счета плательщика на счет получателя в банке или зачет взаимных требований и перечисление со счета на счет только суммы отрицательного сальдо).  Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждений привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение – это движение денег безналичного оборота. Под ними понимаются прежде всего банковские депозиты на счетах клиентов, использование которых осуществляется с помощью чеков, жироприказов, кредитных карточек, электронных переводов. В денежном обороте применяются также векселя, сертификаты, а в ряде стран – другие обязательства и требования.

С развитием  и совершенствованием автоматизации  банковских операций с середины 70-х  годов в развитых странах стала  применяться система электронных  платежей, используемых для кредитных  и платежных операций и контроля за состоянием банковских счетов посредством  передачи электронных сигналов, без участия бумажных носителей информации. Они способствуют ускорению денежного оборота, улучшению кредитно-банковского обслуживания клиентов, уменьшают издержки, связанные с выполнением платежных операций.

Различия в организации безналичных  расчетов обусловлены историческим и экономическим развитием отдельных  стран. Так, в Великобритании раньше, чем в других странах, получили распространение  безналичные расчеты векселями  и чеками. С 1775г. здесь возникли расчетные, клиринговые палаты – специальные  межбанковские организации, осуществляющие безналичные расчеты по чекам  и другим платежным документам путем  зачета взаимных требований. Коммерческие банки – члены расчетной палаты принимают к оплате чеки, выписанные на любой банк или его отделение. Все чеки поступают в расчетную  палату, где их сортируют и проводят зачет несколько раз в день. Оплачивается только конечное сальдо расчетов через счета в центральном  банке. В ряде стран функции расчетных  палат выполняют центральные  банки. Расчетные палаты существуют также при товарных и фондовых биржах для взаимного зачета требований по заключенным здесь сделкам, что  значительно упрощает и ускоряет расчеты.

Субъектами  безналичных расчетов выступают:

1) предприятия,  организации и учреждения всех  форм собственности, имеющие счета  в кредитных учреждениях;

2) юридические  лица и кредитные учреждения  в платежах по получению и  погашению кредитов;

3) юридические  лица и население в платежах  по выплате заработной платы  и дивидендов;

4) физические  и юридические лица и казна  государства в платежах по  оплате налогов, сборов, других  обязательных платежей, а также  по получению бюджетных средств. 

По объектам сделок безналичные платежи делятся  на товарные (оплата товаров и услуг) и нетоварные (финансовые).

Значение  безналичного денежного оборота  заключается в следующем:

1) сокращается  количество наличных денег, необходимых  для обращения;

2) сокращаются  издержки организации денежного  оборота;

3) ускоряются  денежные расчеты;

4) создаются  условия для управления денежным  оборотом;

         5) увеличиваются  банковские ресурсы для кредитования  народного хозяйства.

Размер безналичного оборота зависит от объема товаров  в стране, уровня цен, расчетов, а  также размера распределительных  и перераспределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему. Безналичное обращение имеет  важное экономическое значение в  ускорении оборачиваемости оборотных  средств, сокращении наличных денег, снижении издержек обращения⁷.

В электронной системе денежных переводов в настоящее время  действуют банковские автоматы, позволяющие  клиенту банка самостоятельно подключаться к банковской ЭВМ и осуществлять наиболее распространенные операции: получение наличных денег со счета, внесение вклада, перевод средств  по счетам, оплата коммунальных услуг, оплата сотовой связи и др. Некоторые  банковские автоматы служат только для  выдачи наличных денег.

Широкому  применению безналичных расчетов способствует разветвленная сеть банков, а также  заинтересованность государства в  их развитии как по вышеотмеченным причинам, так и с целью изучения и регулирования макроэкономических процессов.

Безусловно, развитое безналичное  обращение возможно лишь при развитой банковской системе, когда скорость, гарантия прохождения платежей, качество сопутствующих услуг, - все предоставляет  настолько большие удобства по сравнению  с наличным обращением, что происходит отказ от наличного обращения.

 

1.2. Закон и  закономерности денежного обращения

Важной проблемой  регулирования денежного оборота  является задача определения количества денег, необходимых для обращения.

Первоначально данный закон трактовался как  закон, определяющий количество денег, необходимых для товарного обращения. Поскольку в процессе обращения  товары реализуются по определенным ценам, по данному закону количество денег, во-первых, определяется суммой цен товаров, во-вторых, на это количество влияют не только ценовые факторы, но и скорость обращения денежных знаков, которые в течение непродолжительного времени могут реализовать цену ряда товаров. В данном экономическом  законе выражена экономическая зависимость  между массой товаров, уровнем их цен и скоростью обращения  денег. Отсюда для функции денег  как средства обращения просматривается  и другая закономерность: чем быстрее  оборачиваются деньги (переходят  из рук в руки), тем меньшее  их количество необходимо для обращения⁸.

В упрощенном виде этот закон может быть представлен  следующим образом (1.1):

 

                                        , где                                               (1.1)

Кобр  — количество денег, необходимое  для обращения;

Ц — сумма всех цен товаров, услуг;

О — объем товаров;

V —  скорость оборота одноименной  денежной единицы (количество  оборотов, которые совершит каждый  денежный знак).

Наиболее  известными трактовками законов  денежного обращения являются закон  денежного обращения К. Маркса и  уравнение обмена И. Фишера.

Закон денежного  обращения К. Маркса устанавливает  количество денег, необходимых для обращения. До широкого развития кредитных отношений, т.е. до появления функции денег как средства платежа, закон денежного обращения устанавливал количество денег, необходимых только для выполнения функции средства обращения. Это количество зависит от трех факторов: количества проданных на рынке товаров и услуг, уровня цен товаров и услуг и скорости обращения денег. Первые два фактора оказывают прямое влияние на количество необходимых денег, а третий - обратное. Поскольку количество проданных на рынке товаров и услуг и уровень цен на товары и услуги в совокупности образуют сумму товарных цен, то формула закона денежного обращения для выполнения деньгами функции средства обращения имеет следующий вид:

 

, где

КН – количество денег, необходимых  для обращения;

СЦТ – сумма цен реализуемых  товаров;

СО – скорость обращения одноименных  денежных единиц.

С развитием  кредитных отношений и появлением функции денег как средства платежа  формула закона денежного обращения  модифицируется. Будущая оплата товаров  в кредитной сделке и зачет  взаимных требований уменьшают количество денег, необходимых для обращения  в данный период времени. Формула  закона денежного обращения принимает  следующий вид (1.2):

 

, где                                                           (1.2)

 

К – сумма цен товаров, проданных  в кредит;

П – сумма платежей по обязательствам;

ВП – сумма взаимопогашающихся платежей.

Следует отметить, что обеспечить на практике реализацию законов денежного обращения  достаточно сложно. При функционировании полноценных денег их количество поддерживалось на необходимом уровне через функцию денег как сокровища. При отмене золотого стандарта начал  действовать закон бумажно-денежного  обращения. Согласно ему, количество знаков стоимости приравнивалось к оцененному количеству золотых денег, необходимых  для обращения. В условиях демонетизации  золота оценить количество денег  даже с точки зрения приблизительного их расчета через золото уже нельзя. Отсюда вытекает роль государства в  регулировании денежного обращения. В настоящее время во многих странах  применяется таргетирование, т.е. установление определенных пределов роста денежной массы⁹.

Уравнение обмена И. Фишера и А. Маршалла устанавливает  количественные взаимосвязи между  количеством денег, находящихся  в обращении, скоростью оборота, объемом общественного производства и уровнем товарных цен (1.3):

 

, где                                                                  (1.3)

М – количество денег, находящихся  в обращении;

V – скорость обращения денег;

P – средний уровень товарных  цен;

Q – объем текущих сделок по  продаже товаров.

По мнению авторов данной концепции, для обращения  необходимо такое количество денег, которое позволит реализовать по текущим ценам весь объем произведенных  в рамках национальной экономики  товаров и услуг.

В современной рыночной экономике  используют несколько формул, определяющих объем суммы денег, необходимых  для обращения. Одна из них имеет  следующий вид (1.4):

 

, где                                                (1.4)

 

До - сумма денег, необходимых для  обращения;

Тц - сумма цен реализуемых товаров;

Пс - сумма платежей, по которым наступил срок;

Звп - сумма взаимополагаемых платежей;

Дп - сумма передачи долгов;

Рив - сумма цен товаров, реализованных за иностранную валюту;

Оп - сумма отсроченных платежей;

Вп - сумма векселей, переучтенных центральным банком;

СО - скорость обращения денег.

 

В рыночной экономике России представленная формула  уточняется, числитель формулы корректируется на сумму:

1) векселей, переучтенных в Банке России;

2) товаров, реализованных за  иностранную валюту;

3) передачи (зачет) долга¹⁰ (индоссамент коммерческих (товарных) векселей; внутрибанковский оборот, когда покупатель и продавец имеют счета в одном кредитном учреждении).

Практика  показывает, что денежная масса растет быстрее, чем реальный ВВП в текущих  ценах в условиях прежней скорости обращения денег. Поэтому необходимо продолжать поиск более обоснованных формул, что может способствовать оптимальному предложению денег, стабилизации национальной денежной единицы, оптимизации  темпов инфляции, формированию обоснованной политики, обеспечивающей экономический  рост страны.

 

 

1.3. Денежная  масса как основной показатель 

денежного обращения 

Одним из важнейших  показателей, характеризующих денежно-кредитную  сферу, и в частности денежный оборот, является денежная масса.  Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12 апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы...». Важно подчеркнуть, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги.¹¹ 
            Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. ¹²

Денежная  масса представляет собой совокупный объем наличных денег и денег  безналичного оборота. При разработке экономической политики и установлении количественных ориентиров макроэкономических пропорций используются различные агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы - денежные агрегаты. Они различаются широтой охвата тех или иных финансовых активов и степенью их ликвидности (т.е. способности быть истраченными; как покупательное и платежное средство). 

Денежный  агрегат – специфическая группировка  ликвидных активов, служащих измерителями денежной массы.¹³

Существуют  различные концепции определения  компонентов денежной массы. Согласно первой денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкноты, монеты, в некоторых странах - казначейские билеты) и денег безналичного оборота, или безналичных денег (остатки  на банковских счетах, или банковские депозиты). Кроме денег в платежном обороте, в соответствии с данной концепцией, могут использоваться различные виды ценных бумаг - векселя, чеки, депозитные сертификаты и др. Данная концепция лежит в основе формирования денежных агрегатов, используемых Банком России в настоящее время.  
            Сторонники второй концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Исходя из этой концепции Банк России в начале 90-х гг. использовал агрегат МЗ, который состоял из наличных денег и остатков на различных банковских счетах плюс депозитные сертификаты и облигации государственных займов.  
            Экономисты, разделяющие третью концепцию, отрицают существование безналичных денег и считают деньгами только наличные деньги. В большинстве стран совокупность наиболее ликвидных активов (денежный агрегат M) состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования. Менее ликвидные активы группируются в агрегаты М2, МЗ, иногда М4. 

Для измерения  количества денег используются специальные  показатели – денежные агрегаты, которые  утверждаются в законодательном  порядке. В разных странах используются различные денежные агрегаты – от самого узкого («денежная база») в  Швейцарии до широкого показателя ликвидности  в Великобритании и «всего объема кредита» в Италии. С учетом опыта  зарубежных стран ЦБ РФ ведет расчеты  следующих денежных агрегатов (Приложение 3):

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 = М0 + средства на расчетных, текущих и специальных  счетах юридических лиц, средства страховых  компаний, депозиты населения до востребования  в банках;

М2 = М1 + срочные  вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 + сертификаты  и облигации госзайма¹⁴.