Рыночные банковские риски и методы их регулировани

     - постановка цели на ведение конкретного вида (операции) предпринимательской деятельности;

     - анализ риска в процессе выбора решения на её осуществление;

     - управление, рисками в процессе реализации выбранного решения. Первая стадия процесса управления рисками – определение цели, под которой в общем случае может пониматься сохранение полностью или частично своих ресурсов или получение ожидаемого дохода в полном объёме при приемлемом уровне риска.

     Цель  представляет модель будущего результата предпринимательской деятельности и предполагает выбор конкретной совокупности ресурсов и способов (методов) их использования для получения  при рассматриваемых причинах и  факторах риска (рисковой ситуации) требуемого результата. Причём признаки и свойства этого результата должны быть определены точно.

     Результатом первой стадии (первой фазы) является установление начального («стартового») уровня риска, т.е. риска в идее, замысле, предполагаемом решении. Это риск, как отмечалось ранее, достаточно высокого уровня, так как он определён без учёта проведения мероприятий по его анализу и смягчению (компенсации).

     В состав второй стадии анализа риска  входят фазы: выявление, идентификация, выбор показателей и оценка риска, анализ полученных вариантов принимаемого решения. Анализ вариантов и выбор  решения по рисковому вложению капитала осуществляется путём сопоставления  ожидаемой выгоды и величины возможных  потерь. Это сопоставление осуществляется в зависимости от модели принимаемого решения на основе критерия пригодности, оптимальности или адаптивности.

     Результатом стадии анализа и оценки риска  является реальная оценка его степени  и последствий. Этот риск по значимости более низкого уровня вследствие готовности субъекта к возможному появлению  рисковых вложений. Полученные оценки степени риска являются исходными  данными для стадии управления рисками.

     Управление  рисками должно опираться на организационную  структуру, которая охватывает всю  банковскую иерархию. Обобщение опыта  ведущих банков развитых стран позволяет  выделить следующие элементы организационной  структуры управления рисками в  их взаимосвязи и в соответствии с решаемыми задачами. Правление  банка устанавливает высшие руководящие  принципы, определяющие курс банка. Управление рисками в масштабе всего банка  находится в компетенции главного управляющего отдела по управлению рисками  и отдела контроллинга риска (risk controlling). На основе принципа децентрализации, он делегирует полномочия: определяет компетенцию  руководителей разных уровней в  вопросах рисковых операций. Отдел  по управлению рисками разрабатывает  методологию управления рисками, формулирует  политику в области анализа, оценки, прогнозирования и мониторинга  рисков, применения классификации и  квантификации рисков, устанавливает  инструменты, информационные системы, стандарты на документацию для рисковых операций и принципы их страхования. Отдел (комитет) по управлению банковскими  рисками состоит из представителей департаментов и председателя (заместителя  президента). Отдел предоставляет правлению данные о величине и структуре рисков, эффективности управления банковским портфелем.

     Существование специализированного органа управления рисками с определенными функциональными  обязанностями и необходимыми материальными, финансовыми, трудовыми и информационными  ресурсами –условие стабильной работы современного банка. Отдел управления рисками решает задачи тактического и оперативного управления тем или  иным видом риска, тогда как прерогативой высшего руководства является выработка  целей и стратегии всего риск-менеджмента. Деятельность отдела управления рисками  должна быть направлена как на предотвращение и снижение риска, так и на его  использование в качестве эффективного инструмента получения дохода. [8, c. 156]

     Для управления рисками в масштабах  всего банка недостаточно проверки рискованности отдельных операций. Часть рисков возникает не из отдельных  сделок, а определяется соотношением и видами всех активных и пассивных  операций банка. Поэтому необходим  общий мониторинг рисков, связанных  со структурой портфеля банка. Основным ориентиром управления рисками должен быть общий уровень потерь банка, определяемый как совокупность вероятных  потерь банка по отдельным видам  деятельности. При этом задачей управления рисками является определение взаимозависимости  между отдельными видами рисков и  проведение анализа эффектов, усиливающих  или компенсирующих различные риски.

     Задачи  управления рисками в банке состоят  в оптимизации соотношения «риск-выгода» и в соответствующем этому оптимуму планировании и финансировании бизнеса. Такое управление является важнейшим фактором прибыльности. При этом риски, как и издержки, возлагаются на потребителя в той мере, в какой позволяет конкуренция банков. Поэтому управление риском тесно связано с ценообразованием. Ценообразование с учётом риска необходимо для учёта соответствующих издержек и дифференциации цен по категориям клиентов с различным уровнем риска. Без измерения риска невозможен анализ эффективности операций в разрезе инструментов, клиентов или деловых подразделений банка.

     В зависимости от степени риска  развивается и инновационная  деятельность. Учитывая, что инновации  всегда относятся к зоне повышенного  риска, банки тщательно их анализируют, особенно при решении вопросов кредитования бизнеса. Число заемщиков, для которых  кредитное бремя становится непосильным  в кризисный период, неуклонно  растёт. В последнее время участились случаи, когда материальные проблемы заставляют добросовестных заёмщиков  идти на крайние меры – продажу  недвижимости. Степень возрастания  рисков даже в секторе потребительских  кредитов усиливается, не говоря уже  о значительном их росте в сфере  кредитования инновационной деятельности.

     Но  если потребительские кредиты с  позиций рисков и безопасности развития банков возрастают, то в инновационном  производстве они на несколько порядков выше. Но с другой стороны, выход  из кризисного состояния экономики  осуществляется за счёт инноваций, обновления основного капитала, использования  информационных технологий. Поэтому  степень научного управления рисками  в этот период возрастает. Кредитные  операции банков участвующих в создании инновационного продукта могут обеспечить получение значительных экономических  выгод, а устранение или же снижение интереса к этого рода деятельности могут приводить к состоянию  упущенной выгоды, что снижает  уровень собственной безопасности.

     Рассмотрим  важнейшие методы регулирования  банковских рисков:

     1. Избежание риска.

     Разработка  стратегических и тактических решений, исключающих возникновение рисковых ситуаций, или отказ от реализации проекта.

     2. Удержание (ограничение) риска.

     Разграничение системы прав, полномочий и ответственности  таким образом, чтобы последствия  рисковых ситуаций не влияли на реализацию проекта. Например, включение в договор  поставки оборудования условий перехода прав собственности на поставляемый груз при его получении заказчиком.

     3. Самострахование.

     Создание  резервов, компенсирующих последствия  рисковых ситуаций. Самострахование  выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самостраховщик формирует  и использует денежный страховой  фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной  экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставленную продукцию и др. Порядок использования  средств страхового фонда в условиях самострахования предусматривается  в уставе хозяйствующего субъекта. Рыночная экономика значительно  расширяет границы самострахования, трансформируя его в фонд риска.

     4. Распределение рисков.

     Организация управления проектами, предусматривающая  коллективную ответственность за результаты реализации проекта.

     5. Диверсификация.

     Снижение  рисков за счет возможности компенсаций  убытков в одной из сфер деятельности предприятия прибылями в другой.

     Диверсификация  широко используется на финансовых рынках и является основой для управления портфельными инвестициями. В финансовом менеджменте доказано, что портфели, состоящие из рисковых финансовых активов, могут быть сформированы таким образом, что совокупный уровень риска  портфеля окажется меньше риска любого отдельного финансового актива, входящего  в него.

     6. Лимитирование.

     Установление  предельных значений показателей при  принятии тактических решений. Например, ограничение сумм расходов, установление экспортных квот и т.п.

     Наиболее  удобный и применяемый способ лимитирования рисков -- установление лимитов на финансовые результаты. Если принято решение о том, что  максимальный уровень убытков ограничен, например, суммой 500 тыс. долларов, то все  лимиты при интегрированном расчете  должны соответствовать этому параметру. Применение таких широко распространенных в международной практике лимитов, как stop-loss, stop-out, take profit и take out, позволяют  эффективно контролировать уровень  убытков.

     7. Хеджирование.

     Страхование, снижение риска от потерь, обусловленных  неблагоприятными для продавцов  или покупателей изменениями  рыночных цен на товары в сравнении  с теми, которые учитывались при  заключении договора.

     Хеджирование  завершается покупкой или продажей. Суть хеджирования состоит в том, что продавец (покупатель) товара заключает  договор на его продажу (покупку) и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель - на продажу  товара.

     Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш  по-другому.

     Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения  цен на товары, которые надлежит продавать или купить по будущим  ценам. Для подтверждения обоснованности отнесения операций с финансовыми  инструментами срочных сделок к  операциям хеджирования налогоплательщик представляет расчет, подтверждающий, что совершение данных операций приводит к снижению размера возможных  убытков (недополучения прибыли) по сделкам с объектом хеджирования.

     8. Страхование.

     Наиболее  распространено страхование банковских кредитных рисков. Объектами страхования  кредитных рисков являются банковские ссуды, обязательства и поручительства, инвестиционные кредиты. При невозврате кредита кредитор получает страховое  возмещение, частично или полностью  компенсирующее размер кредита.

     9. Сострахование.

     Страхование одного и того же объекта страхования  несколькими страховщиками по одному договору страхования.

     Если  в договоре сострахования не определены права и обязанности каждого  из страховщиков, они солидарно отвечают перед страхователем (выгодоприобретателем) за выплату страхового возмещения по договору имущественного страхования  или страховой суммы по договору личного страхования. В определенных случаях страхователь может выступать  в роли страховщика в части  собственного удержания, ограниченного  франшизой. А иногда страховщики, участвующие  в состраховании, требуют, чтобы  страхователь являлся состраховщиком, то есть держал на своей ответственности  определенную долю риска. [8, c. 160]

     При состраховании могут выдаваться совместный или раздельный страховой  полис исходя из долей риска, принятых каждым состраховщиком и зафиксированных  в страховой сумме.

     10. Двойное страхование.

     Страхование у нескольких страховщиков одного и  того же вида риска.

     11. Перестрахование.

     Деятельность  по защите одним страховщиком (перестраховщиком) имущественных интересов другого  страховщика (перестрахователя), связанных  с принятым последним по договору страхования (основному договору) обязательств по страховой выплате. Страховщик, принимая на страхование риск, превышающий  его возможности застраховать такой  риск.

     Отношения оформляются договором, по которому одна сторона - перестрахователь, или  цедент - передает риск и соответствующую  часть премии другой стороне - перестраховщику, или цессионарию. Последний обязуется  при возникновении страхового случая оплатить принятую на себя часть риска. Операции по передаче риска называются цессией.

     В свою очередь перестраховщик может  передать часть риска в перестрахование  следующему страховому обществу. В  этом случае перестраховщик вступает в роли ретроцедента, новое страховое  общество называется ретроцессионарием, а операция по передаче риска именуется  ретроцессией.

     Отношения по перестрахованию предполагают два  вида договоров - по перестрахованию  всех полученных рисков, независимо от их размера, и по перестрахованию  лишь отдельных «избыточных» рисков.