Роль антикризисного управления в обеспечении экономической безопасности

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Апреля 2013 в 22:25, курсовая работа

Краткое описание

Целью данной курсовой работы является изучение роли антикризисного управления в обеспечении экономической безопасности. Задачи курсовой работы:
Рассмотрение теоретических основ антикризисного управления.
Рассмотрение основных направлений обеспечения экономической безопасности в кризисной ситуации.
Проведение финансово – экономического анализа предприятия в условиях кризиса и меры по улучшению финансового состояния предприятия.

Содержание

Введение……………………………………………………………………3
Глава 1.Теоритические основы антикризисного управления………….5
Сущность, задачи и принципы антикризисного управления…..5
Основные причины возникновения кризисной ситуации на предприятии……………………………………………………….9
Признаки кризиса: распознавание и преодоление…………….11
Глава 2. Основные направления обеспечения экономической безопасности в кризисной ситуации……13
2.1. Понятие экономической безопасности…………………………..13
2.2. Методы и меры по обеспечению экономической безопасности.16
2.3. Антикризисный механизм в обеспечении экономической безопасности………………………………………19
Глава 3. Финансово – экономический анализ предприятия в условиях кризиса и меры по улучшению финансового состояния предприятия..23
3.1. Финансово – экономический анализ предприятия в условиях кризисной ситуации на примере предприятия ОАО «Сахарный завод Лабинский»…………………………………………………………23

Прикрепленные файлы: 1 файл

biznes_plan_kursach.docx

— 157.39 Кб (Скачать документ)

При анализе активов предприятия  выявлены следующие тенденции:

- постепенное увеличение  удельного веса внеоборотных активов в структуре баланса, что является негативной тенденцией в финансовом положении организации, снижает мобильность средств и степень ликвидности;

- в структуре оборотных  активов самое сильное снижение  произошло по строке краткосрочной  дебиторской задолженности -83,7%. Данная тенденция могла бы  считаться позитивной, если бы  при этом не произошло одновременное  снижение выручки от продаж  на 99,6%.

- уровень материальных  запасов и денежных средств  снизился более, чем в 2 раза (-62,5% и -69,6% соответственно), что говорит о том, что предприятие испытывает трудности с пополнением оборотных средств.

- общая сумма активов  снизилась на 61,6%, что свидетельствует  о резком сокращении объемов  производства и, соответственно, продаж. То есть о неблагополучном  финансовом положении.

 

 

 

 

 

 

Анализ состава, динамики и структуры пассивов

Разделы, группы статей баланса

2007

2008

2009

Изменение за период

2007-2009

Сумма, тыс.руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс.руб.

Уд.вес, %

Сумма, тыс.руб.

Темп, %

Уд.вес, %

1

Капитал и резервы

2 468

2,5%

-59 867

-96,5%

-135 093

-351,0%

-137 561

-5573,8%

223,2%

1.2.

В т. ч. уставный капитал

41 328

41,3%

41 328

66,6%

41 328

107,4%

     

1.3.

Добавочный капитал

21 794

21,8%

21 509

34,7%

20 890

54,3%

-904

-4,1%

1,5%

1.4.

Резервный капитал

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

1.5.

Нераспределенная прибыль

-60 654

-60,6%

-122 704

-197,7%

-197 311

-512,6%

-136 657

225,3%

221,7%

2

Долгосрочные обязательства

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

3

Краткосрочные обязательства

97 656

97,5%

121 920

196,5%

173 584

451,0%

+75 928

77,8%

-123,2%

3.1.

В т. ч. займы и кредиты

11 300

11,3%

26 527

42,7%

86 205

224,0%

+74 905

662,9%

-121,5%

3.2.

Кредиторская задолженность

86 356

86,2%

95 393

153,7%

87 379

227,0%

+1 023

1,2%

-1,7%

3.3.

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

3.4.

Доходы будущих периодов

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

3.5.

Резервы предстоящих расходов

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

3.6

Прочие краткосрочные  пассивы

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

4

Всего пассивов (Итог баланса)

100 124

100,0%

62 053

100,0%

38 491

100,0%

-61 633

-61,6%

100,0%

4.1.

В т. ч. задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

0

0,0%

0

0,0%

0

0,0%

     

5

Итого реальные пассивы (стр. 4–стр. 4.1.)

100 124

100,0%

62 053

100,0%

38 491

100,0%

-61 633

-61,6%

100,0%


 

С 2007 г. в структуре источников финансирования произошли существенные сдвиги.

Во-первых, полученные убыток вырос в 3,25 раз – с 60 654 тыс.руб. до 197 311 тыс.руб. За счет увеличения убытка, удельный вес суммы уставного и добавочного капитала вырос  на 98,6%. В целом, сумма собственных средств уменьшилась в как в абсолютных, так и в относительных величинах. Размера собственных средств недостаточно для продолжения деятельности предприятия, необходимы заемные средства.

Во-вторых, кредиторская задолженность  выросла незначительно – на 1,2%, что обусловлено не интенсификацией  потребления средств, а снижением  уровня закупок в 2009 г. вследствие приостановки производства. При этом удельный вес в структуре пассивов увеличился с 86,2% в 2007 г. до 227,0% в 2009 г.

В-третьих, в 2009 г. существенно выросла доля краткосрочных займов и кредитов – с 11,3% до 224%. Абсолютный показатель источника вырос с 11 300 тыс.руб. до 86 205 тыс.руб. Данная динамика при остановке производства свидетельствует о том, что руководством предприятия был выбран крайне рискованный вариант ведения бизнеса – поддержание существования предприятия за счет краткосрочных обязательств.

 

Диагностика банкротства  предприятия

Показатель

Нормативное значение

2007

2008

2009

Абс. откл. 2009 от

2007

2008

Основные

           

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

>2

0,79

0,32

0,11

-0,7

-0,2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)

³ 0,1

-0,27

-2,10

-8,45

-8,2

-6,4

Коэффициент восстановления платежеспособности (Ввп)

> 1

0,32

0,04

0,00

-0,3

-0,045

Коэффициент утраты платежеспособности (Куп)

> 1

0,36

0,10

0,03

-0,3

-0,1

Дополнительные

           

Коэффициент автономии

> 0,5

0,02

-0,96

-3,51

-3,5

-2,5

Коэффициент текущей платежеспособности

> 0,7

0,79

0,32

0,11

-0,7

-0,2

Коэффициент рентабельности

х

-0,10

-0,15

-0,85

-0,8

-0,7

Коэффициент оборачиваемости активов

х

3,58

4,38

0,2801

-3,3

-4,1


Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий способность предприятия  расплачиваться по краткосрочным обязательствам, существенно ниже нормативного значения, установленного Методическими указаниями по проведению анализа финансового  состояния организации. В 2007 г. коэффициент равен 0,79, в 2009 г. – уже 0,11.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имеет отрицательное  значение при нормативном значении 0,1, и темпы изменения показателя можно считать галопирующими (процент  отклонения 2009 г. от 2007 г. составил 313%. Справочно мы рассмотрели коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности. Их показатели также неудовлетворительны: на текущий момент предприятие уже утратило платежеспособность и в течение 6 месяцев не сможет его восстановить.

Динамика рентабельности продаж неудовлетворительная. Оборачиваемость  активов снизилась за период в 12 раз (с 3,58 оборотов до 0,2801).

Рассчитаем вероятность  банкротства в 2009 г. по модели Альтмана для предприятий, чьи акции не котируются на рынке:

Z=0,717* Х1 + 0,847* Х2 + 3,107* Х3 + 0,42* Х4 + 0,995* Х5

где Х1 – собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х2 – нераспределенная прибыль / сумма активов;

Х3 – прибыль до уплаты процентов / сумма активов;

Х4 – балансовая стоимость собственного капитала / заемный капитал;

Х5 – объем продаж (выручка) / сумма активов.

В нашем случае это:

Z=0,717*(-155 225/38 491) + 0,847*(-197 311/38 491) +

+ 3,107*((4 542-75 226)/38 491) + 0,42*(-135 093/173 584) +

+ 0,995*(14 081/38 491) = - 12,918

Нормативные значения для  данной модели следующие: если Z < 1,23 степень  банкротства высокая, если 1,23 < Z < 2,89 - средняя, Z ≥ 2,89 низкая степень вероятности  банкротства. При полученном значении Z в -12,918 можно уверенно сделать заключение о фактическом банкротстве анализируемого предприятия.

Расчет собственного капитала в обороте

№ п/п

Показатели

Код показателя в балансе  или порядок расчета

2007

2008

2009

Абс.откл. 2009 от

2007

2008

1

Капитал и резервы

490

2 468

-59 867

-135 093

-137 561

-75 226

2

Заемный капитал

590+690

97 656

121 920

173 584

+75 928

+51 664

2.1.

В т. ч.:

 

0

0

0

   

Кредиты и займы под  внеоборотные активы

2.2.

Доходы будущих периодов

640

0

0

0

   

3

Внеоборотные активы

190

23 009

22 772

20 132

-2 877

-2 640

4

Оборотные активы

290

77 115

39 281

18 359

-58 756

-20 922

5

Собственный капитал в  обороте (СКО):

           

5.1.

I способ

стр.1 - стр.3

-20 541

-82 639

-155 225

-134 684

-72 586

5.2.

II способ

стр.4 - стр.2

-20 541

-82 639

-155 225

-134 684

-72 586

6

Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут):

           

6.1.

I способ

Стр.1+ стр.2.1+ стр.2.2 -стр.3

-20 541

-82 639

-155 225

-134 684

-72 586

6.2.

II способ

стр.4 – стр.2 + стр.2.1+ стр.2.2

-20 541

-82 639

-155 225

-134 684

-72 586


Анализ собственного капитала в обороте показывает, что при  общем заметном снижении суммы оборотных  средств, их финансирование за счет собственных  источников снижается более высокими темпами. Уже в 2007 г. предприятие полностью финансирует за счет заемных средств оборотные активы и частично – внеоборотные активы. В 2009 году оба вида активов финансируются только за счет заемных средств. Заемные же средства направляются и на частичную компенсацию суммы убытка.

Отсутствие собственной  доли в финансировании оборотных  активов свидетельствует о колоссальной зависимости предприятия от внешних  источников и характеризует финансовое состояние как крайне неустойчивое.

Расчет и оценка стоимости  чистых активов

№ п/п

Наименование показателя

Код показателя баланса

2007

2008

2009

Абс. откл. 2009 от

2007

2008

1

Активы

           

1.1.

Нематериальные активы

110

0

0

0

   

1.2.

Основные средства

120

22 338

18 827

15 750

-6 588

-3 077

1.3.

Незавершенное строительство

130

671

3 945

4 382

+3 711

+437

1.4.

Доходные вложения в материальные ценности

135

0

0

0

   

1.5.

Долгосрочные и краткосрочные  финансовые вложения

140+250

9 051

2 500

0

-9 051

-2 500

1.6.

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

0

   

1.7.

Запасы

210

34 910

14 999

13 107

-21 803

-1 892

1.8.

Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям

220

1 095

1 732

0

-1 095

-1 732

1.9.

Дебиторская задолженность

230+240

31 842

19 539

5 186

-26 656

-14 353

1.10.

Денежные средства

260

217

511

66

-151

-445

1.11.

Прочие оборотные активы

270

0

0

0

   

1.12.

Итого активы, принимаемые  к расчету (сумма данных по расшифровке  стр. 1)

 

100 124

62 053

38 491

-61 633

-23 562

2

Пассивы

           

2.1.

Долгосрочные обязательства  по займам и кредитам

510

0

0

0

   

2.2.

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0

0

   

2.3.

Краткосрочные обязательства  по займам и кредитам

610

11 300

26 527

86 205

+74 905

+59 678

2.4.

Кредиторская задолженность

620

86 356

95 393

87 379

+1 023

-8 014

2.5.

Задолженность учредителям  по выплате доходов

630

0

0

0

   

2.6.

Резервы предстоящих расходов

650

0

0

0

   

2.7.

Прочие краткосрочные  обязательства

660

0

0

0

   

2.8.

Итого пассивы, принимаемые  к расчету (сумма данных по расшифровке  стр. 2)

 

97 656

121 920

173 584

+75 928

+51 664

3

Стоимость чистых активов (итого  активы, принимаемые к расчету (стр. 1.12) минус итого пассивы, принимаемые  к расчету (стр. 2.8))

 

2 468

-59 867

-135 093

-137 561

-75 226

4

Уставный капитал

410

41 328

41 328

41 328

   

5

Резервный капитал

420

0

0

0

   

6

Отклонение стоимости  чистых активов от величины уставного  капитала, ±(стр.3– стр. 4)

 

-38 860

-101 195

-176 421

-137 561

-75 226

7

Отклонение стоимости  чистых активов от суммарной величины уставного и резервного капиталов, [стр.3 – (стр. 4 + стр. 5)]

 

-38 860

-101 195

-176 421

-137 561

-75 226


За анализируемый период стоимость чистых активов снизилась  в 55 раз. Отклонение стоимости чистых активов от суммы уставного и  резервного капиталов не позволяет  выплачивать дивиденды акционерам. Так как в течение трех лет  подряд сумма чистых активов АО ниже показателя уставного и резервного капиталов, то предприятие обязано  уменьшить сумму уставного капитала либо объявить о своей ликвидации.

 

 

 

 

Уровень и динамика общей  финансовой независимости

№ п/п

Показатели

Код показателя в балансе  или порядок расчета

2007

2008

2009

Абс.откл. 2009 от

2007

2008

1

Капитал и резервы, тыс. руб.

490

2 468

-59 867

-135 093

-137 561

-75 226

2

Доходы будущих периодов, тыс. руб.

640

0

0

0

+

+

3

Уточненная величина собственного капитала, тыс. руб.

490+640

2 468

-59 867

-135 093

-137 561

-75 226

4

Валюта баланса, тыс. руб.

700

100 124

62 053

38 491

-61 633

-23 562

5

Коэффициент общей финансовой независимости (К1)

стр.1 / стр.4

0,02

-0,96

-3,51

-3,53

-2,54

6

Уточненный коэффициент  общей финансовой независимости (К1ут)

стр.3 / стр.4

0,02

-0,96

-3,51

-3,53

-2,54


Коэффициент финансовой независимости (К1) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Чем выше значение коэффициента, тем более устойчивое финансовое положение предприятия. Нормативное значение составляет 0,5. В анализируемый период у предприятия отмечается недостаток собственных средств, предприятие не имеет финансовой независимости, его финансовое положение крайне неустойчиво.

Информация о работе Роль антикризисного управления в обеспечении экономической безопасности