Разработка антикризисной программы развития для ОАО «Светлана-Лед»

Чтобы у предприятия не возникали  проблемы с ликвидностью, необходимо ставить конкретные цели, составлять стратегии их достижения, постоянно  анализировать и контролировать соответствие реального положения дел и составленных планов.

7.2 Возможные направления реструктуризации бизнеса

Реструктуризация компании - это  изменение структуры компании (иными  словами порядка, расположения ее элементов), а также элементов, формирующих ее бизнес, под влиянием факторов либо внешней, либо внутренней среды. Реструктуризация включает: совершенствование системы управления, финансово-экономической политики компании, ее операционной деятельности, системы маркетинга и сбыта, управления персоналом.

Основной причиной, почему компании стремятся к реструктуризации, обычно является низкая эффективность их деятельности, которая выражается в неудовлетворительных финансовых показателях, в нехватке оборотных средств, в высоком уровне дебиторской и кредиторской задолженности.

Как мне кажется, для компании Светлана-Лед  следует провести оперативную реструктуризацию, которая может улучшить финансовое положение компании, в частности  повысить платежеспособность компании.

Результатом оперативной реструктуризации является получение прозрачной и более управляемой компании, в которой собственники и менеджеры уже могут понять, какие статьи следует развивать, а от каких избавляться. Оперативная реструктуризация способствует улучшению результатов деятельности предприятия в краткосрочном периоде и создает предпосылки для проведения дальнейшей, стратегической реструктуризации, которая в свою очередь может помочь компании стать более конкурентоспособной.

Для проведения оперативной реструктуризации требуется провести финансовый анализ, с целью определения ликвидности и платежеспособности компании. В случае с Светлана-Лед  имеются большие проблемы с ликвидностью.

Для повышения уровня ликвидности  существуют следующие рекомендации:

Уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований.

Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные (дебиторскую  задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, запасы.

Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает  перевод части краткосрочной  задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.

Выполнение этих рекомендаций поможет  повысить ликвидность компании и, следовательно, поможет привлечь в компанию дополнительных инвесторов.

Кроме того, повысить ликвидность  организации можно через ускорение  оборачиваемости активов. Оборачиваемость  активов во многом зависит от производственного  цикла. Сокращение цикла позволяет  менее ликвидным активам (запасам) быстрее превращаться в высоколиквидные активы (дебиторскую задолженность, денежные средства). Это повышает способность организации рассчитываться по своим обязательствам. Повысить оборачиваемость позволяет не только ускорение самого производственного процесса, но и ужесточение платежной дисциплины покупателей – снижение периода взыскания дебиторской задолженности. За последний год оборачиваемость дебиторской задолженности ОАО "Светлана-Лед" составляет 5 дней, и имеется тенденция по снижению периода этой оборачиваемости.

Для Светлана-Лед  в качестве оперативной  реструктуризации было бы неплохо:

- усилить маркетинговую деятельность, произвести поиск более выгодных  контрактов с корпоративными  клиентами, расширение географии  продаж;

- улучшить использование оборудования и площадей за счет возможной модернизации;

- более детальное управление  затратами, разработка программы  снижения коммерческих расходов, т.к. в Светлана-Лед они составляют  значительную долю;

- улучшить управление дебиторской  задолженностью;

- поиск новых партнеров в  бизнесе;

- реструктуризировать систему  управления, за счет возможного  повышения квалификации и мотивации  работников.

Стратегическая реструктуризация

Успешное проведение оперативной  реструктуризации создает предпосылки  для стратегической реструктуризации. Критериями успеха стратегической реструктуризации предприятия являются высокая конкурентоспособность, развитие компании в среднесрочном периоде и выживание в долгосрочном.

Светлана-Лед - успешно функционирующая  компания, которая имеет довольно приличный рынок потребителей на Северо-западе, но  небольшой – в масштабах всей России. Стратегия реструктуризации в нашем случае будет связана с наращиванием потенциала, т.е. увеличением сферы деятельности и увеличением масштаба предприятия.

В свою очередь, эта стратегия связана  с присоединением, слиянием и поглощением  мелких местных фирм, оказывающих  телекоммуникационные услуги.

Суть концепции наращивания  потенциала предприятия заключается  в том, что всякое изменение на предприятии должно быть направлено на совершенствование определенного слагаемого потенциала предприятия при условии неослабления остальных слагаемых, например, увеличение доли рынка без уменьшения репутации компании и кредита доверия.

Эта концепция очень гибкая, позволяет решать общую проблему реструктуризации предприятия отдельными задачами-блоками. Появляется возможность выбора отдельных направлений реструктуризации, управляющий может выбрать то, что готов изменить.

Ко всему прочему существуют ряд угроз, которые могут оказать негативное влияние на деятельность фирмы, приведу некоторые из них:

Увеличение стоимости качественного  иностранного оборудования и материалов;

В данном случае компанию ждет уменьшение выручки, т.к. затраты на производство возрастут, а цены на услуги связи останутся прежними (т.к. компания не захочет терять часть рынка).

Снижение оперативности управления и нарушение информационных потоков  внутри компании.

Любые застойные процессы внутри компании несут убытки, поэтому следует  вести постоянный мониторинг различных производственных отношений внутри фирмы, чтобы не допускать никаких задержек и выявлять направления, по которым можно произвести оптимизацию.

 

 

 

 

Заключение

Проведя подробный анализ деятельности ОАО «Светлана-Лед» можно сказать  следующее:

Являясь частью холдинга «Светлана», компания «Светлана-Лед» не имеет проблем с инвестициями извне, что предполагает в перспективе достижения такой цели, как становление лидером рынка в Российской Федерации.

Компания сотрудничает с правительством Российской Федерации, что помогает ей получать государственные заказы

Что касается финансовой деятельности, то в целом все хорошо. Имеются  проблем с различной ликвидностью, но вполне вероятно, что для данной отрасли производства услуг –  это нормально.

Для повышения ликвидности можно предпринять следующие меры:

Уменьшить текущую кредиторскую задолженность  организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований.

Снизить долю менее ликвидных активов (внеоборотных активов, запасов), переведя их в более ликвидные (дебиторскую задолженность, финансовые вложения и денежные средства). Например, реализовать неиспользуемые или излишние объекты, запасы.

Уменьшить долю краткосрочных обязательств в пассивах организации. Это подразумевает перевод части краткосрочной задолженности в долгосрочную (т.е. привлечение долгосрочных кредитов и займов взамен краткосрочных).

Увеличить долю ликвидных (оборотных) активов за счет снижения доли внеоборотных активов.

Эти методы помогут компании стать  более платежеспособной, привлечь дополнительные инвестиции, в связи с чем, компания станет более конкурентоспособной.

В перспективе, следует развиваться  на восток, захватывая Москву и Московскую область и далее в Центральную  Россию.

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ. Ст. 2 [Текст]
2. ГОДОВОЙ ОТЧЁТ ОАО «Светлана» за 2011 год
3. ГОДОВОЙ ОТЧЁТ ОАО «Светлана» за 2010 год
4. Официальный сайт ОАО «Светлана»[Электронный ресурс] - Режим доступа: http://soptel.ru/company
5. Статья «Светлана-Лед» светодиоды Svetled, завершен первый этап сертификации» [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.rb.ru/article/svetlana-led-svetodiody-svetled-zavershyon-pervyy-etap-sertifikatsii/6743547.html
6. Статья «Отечественные производители нацеливаются на Европу»[Электронный ресурс] - Режим доступа: http://esintoim.blogspot.ru/2012/11/blog-post_13.html
7. Статья «Тенденции развития рынка светодиодной продукции» от 25.09.2012[Электронный ресурс] - Режим доступа: http://innosvet.ru/stat/rynok-svetodiodnoy-produktsii/
8. Анализ рынка светодиодной продукции [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.glcompany.ru/stati/tendentsii-razvitiya-rynka-svetodiodnoj-produktsii.html
9. Статья «Обзор рынка светодиодной продукции» от 21.01.2012 [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://expoelectronica.primexpo.ru/media/51/petrov.pdf
10. [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.diodmag.ru/aboutdiods/1-osvetodiodah/61-analys-of-leds-production.html
11. Сервер раскрытия информации [Электронный ресурс] - Режим доступа: http://www.e-disclosure.ru

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС  на   31 декабря 2008 г.

Таблица 1 Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2008 г

			Форма № 1 по ОКУД			0710001
			Дата (год, месяц, число)			2008		12	31
Организация:	Открытое акционерное  общество "Светлана"		по ОКПО			07534070
Идентификационный номер  налогоплательщика:			ИНН			7802001308/783450001
Вид деятельности:		Сдача в аренду объектов недвижимости.	по ОКВЭД			70.20.2,70.32.2
Организационно-правовая форма / форма собственности:		Открытое акционерное  общество /частная	по ОКПФ / ОКФС			47		16
Единица измерения: тыс. руб.			по ОКЕИ			тыс. руб.  |   384
Местонахождение (адрес)		194156, Санкт-Петербург, пр.Энгельса, д.27
			Дата утверждения
			Дата отправки(принятия)
АКТИВ				Код показателя	На начало отчетного  года		На конец отчетного  периода
1				2	3		4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы				110	-		-
Основные средства				120	656407		669359
Незавершенное строительство				130	178592		232136
Доходные вложения в  материальные ценности				135	-		-
Долгосрочные финансовые вложения				140	66127		63513
Отложенные налоговые  активы				145	1198		1025
Прочие внеоборотные активы				150	4300		4300
ИТОГО по  разделу I				190	906624		970333
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы				210	27124		32559
в том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности				211	11626		11542
животные на выращивании  и откорме
затраты в незавершенном  производстве				213	181		40
готовая продукция  и товары для перепродажи				214	12925		12557
товары отгруженные
расходы будущих  периодов				216	2392		8420
прочие запасы  и затраты
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям				220	2440		1149
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)				230	-		-
в том числе  покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты)в том числе:				240	340437		435670
в том числе   покупатели и заказчики				241	208633		216367
Краткосрочные финансовые вложения				250	192800		29800
Денежные средства				260	47551		149907
Прочие оборотные активы				270	2926		46796
ИТОГО по  разделу II				290	613278		695881
БАЛАНС				300	1519902		1666214
ПАССИВ				Код показателя	На начало отчетного  года		На конец отчетного  периода
1				2	3		4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал				410	2230		2230
Собственные акции, выкупленные  у акционеров				411	-		-
Добавочный капитал				420	852518		849648
Резервный капитал				430	28388		31655
в том числе:  резервы, образованные в соответствии  с законодательством				431	16000		16000
резервы, образованные  в соответствии с учредительными  документами				432	12388		15655
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)				470	545075		614827
ИТОГО по разделу III				490	1428211		1498360
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты				510	-		-
Отложенные налоговые  обязательства				515	649		-
Прочие долгосрочные обязательства				520	-		-
ИТОГО по  разделу IV				590	649		-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты				610	1442		850
Кредиторская задолженность				620	86000		161517
в том числе:  поставщики и подрядчики (60, 76)				621	7411		63286
задолженность перед  персоналом организации				622	8093		8227
задолженность перед  государственными внебюджетными фондами				623	2528		2624
задолженность по  налогам и сборам				624	20383		37365
прочие кредиторы				625	47585		50015
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов				630	3535		5368
Доходы будущих периодов				640	65		119
Резервы предстоящих  расходов				650	-		-
Прочие краткосрочные  обязательства				660	-		-
ИТОГО по  разделу V				690	91042		167854
БАЛАНС				700	1519902		1666214

 

СПРАВКА О НАЛИЧИИ  ЦЕННОСТЕЙ, УЧИТЫВАЕМЫХ НА ЗАБАЛАНСОВЫХ СЧЕТАХ

Наименование показателя	Код показателя	На начало отчетного  года	На конец отчетного  периода
1	2	3	4
Арендованные основные средства	910	-	-
в том числе  по лизингу	911	-	-
Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение	920	-	1541
Товары, принятые на комиссию	930	-	-
Списанная в убыток задолженность неплатежеспособных дебиторов	940	4471	4511
Обеспечения обязательств и платежей полученные	950	-	-
Обеспечения обязательств и платежей выданные	960	253950	253950
Износ жилищного фонда	970	2988	2988
Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов	980	-	-
Нематериальные активы, полученные в пользование	990	-	-

 

 

 

Руководитель Попов В. В. _______________

Главный бухгалтер Стеганцова Н. В. _______________

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Таблица 2 Бухгалтерский баланс за 2011 г.

		Коды
Форма № 1 по ОКУД		0710001
	Дата	31.12.2011
Организация: Открытое акционерное общество «Светлана»	по ОКПО	07534070
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	7802001308
Вид деятельности	по ОКВЭД	70.20.2
Организационно-правовая форма / форма  собственности: открытое акционерное общество	по ОКОПФ / ОКФС	47 / 16
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384
Местонахождение (адрес): 194156 Россия, Санкт-Петербург, проспект Энгельса 27