Контрольная работа по "Антикризисное управление"

Данный показатель представляет собой отношение чистой прибыли (П) к величине (по балансу) собственного капитала предприятия (СК): ROE = П / СК. В формуле Дюпона рентабельность собственного капитала «раскладывают» на другие важнейшие показатели эффективности предприятия, рассматривая последние в качестве факторов, определяющих уровень показателя ROE. Для этого показатель ROE представляют в виде произведения показателей факторов:

, Т.к. ,следовательно . Это говорит о том, что рентабельность собственного капитала предприятия недопустима низка.

Финансовый  смысл применения формулы Дюпона состоит в том, чтобы установить, какой из коэффициентов, отражающих воздействующие на доходность собственного капитала предприятия, объясняет низкое значение коэффициента ROE. Заключение о недопустимо низкой величине того или иного из коэффициентов-факторов показателя ROE делается по результатам сравнения соответствующего финансового коэффициента данного предприятия со среднеотраслевым значением этого коэффициента.

Если показатель оцениваемого предприятия выше среднеотраслевого значения аналогичного коэффициента или равен ему, то рассматриваемый показатель предприятия признаётся нормальным. Недопустимо низким он может быть только тогда, когда его величина оказывается меньше присущего отрасли среднеотраслевого значения. В нашем случае это коэффициент «Продажи/Активы» (0,8 вместо 0,97). Значит, на предприятии недостаточно высока фондоотдача.

Даже на фоне повышенной капиталоёмкости отрасли  это может быть вызвано:

а) наличием на предприятии излишнего «неработающего» имущества;

б) неэффективностью сбыта;

в) не загруженностью производственных мощностей;

г) низкой конкурентоспособностью самого предприятия;

д) устаревшими  и неэкономичными применяемыми технологиями;

е) недостатком  оборотных средств для более полной загрузки производственной мощности по имеющей спрос продукции.

В контексте  антикризисного управления из перечисленных  причин наиболее оперативно устранимым фактором пониженной фондоотдачи является наличие на предприятии «избыточных  активов». Следовательно, когда формула Дюпона свидетельствует о том, что решающий вклад в недопустимо малый показатель ROE делается ненормально низким коэффициентом «Продажи/Активы», основное внимание в ориентированном на ближайшее будущее антикризисном управлении следует сосредоточить именно на выявлении на предприятии излишнего имущества и скорейшей его продаже, что позволит, хотя бы, сэкономить на текущих затратах по обслуживанию этих активов и на налоге на стоящем на балансе предприятия имуществе.

 

Задача 7

Годовой баланс предприятия «Омега» на 01.01.0Х выглядит следующим образом:

 

 

АКТИВ	ПАССИВ
Основные активы                        3500	Собственные средства                 2000
Запасы сырья                                 400	Резервы                                           1000
Незавершенное производство      200	Долгосрочная задолженность       2000
Запасы готовой продукции          600	Краткосрочная банк. Задолженность   1000
Дебиторская задолженность      1800	Кредиторская задолженность       1200
Денежные средства                      200
Краткосрочные финансовые вложения    200
Прочие текущие активы               300
БАЛАНС                 7200	БАЛАНС                 7200

Определить сумму необходимого краткосрочного кредита.

 

Решение:

Для определения суммы необходимого краткосрочного кредита требуется:

1. Рассчитать собственные  оборотные средства.

2. Вычислить текущие  финансовые потребности.

3. Определить потенциальный  излишек/дефицит денежных средств. 

4. Рассчитать реальный  излишек/дефицит денежных средств.

5. Если будет выявлен  дефицит, рассчитать сумму необходимого  краткосрочного кредита.

 

1. Собственные оборотные  средства определяются как разница  между постоянными пассивами  и постоянными активами:

(2000 + 1000 + 2000) - 3500 = 1500 (тыс.  руб.)

 

2. Текущие финансовые потребности (ТПФ) вычисляются как разница между текущими активами (без денежных средств) и текущими пассивами:

(400 + 200 + 600 + 1800) - 1200 = +1800 (тыс.  руб.)

 

3. Потенциальный излишек/дефицит  денежных средств - это разница  между (1) и (2):

1500 - 1800 = - 300 (тыс. руб.)

 

Это дефицит, несмотря на то, что на расчетном счете имеется 200 тыс. руб.

 

4. Реальный излишек/дефицит  наличности рассчитывается на  базе потенциального излишка/дефицита  с учетом уже имеющихся на  сегодняшний день краткосрочных вложений (их можно мобилизовать) и краткосрочного кредита:

(-300) + 1000 - 200 = 500 (тыс. руб.)

 

5. Поскольку ТФП больше  собственных оборотных средств,  постоянных пассивов не хватает  для обеспечения нормального  функционирования предприятия. Таким образом, 300 тыс. руб. (см. пункт 3) - это и есть необходимая сумма краткосрочного кредита.

 

Ответ: 300 тыс.руб.

 

Задача 8

Формы и методы обеспечения экономической  безопасности предприятия.

 

Ответ

В настоящее время  практически не у кого не вызывает возражений идея об обязательном создании на любом среднем и крупном предприятии системы обеспечения экономической безопасности. В тоже время и в литературе, и в хозяйственной практике сложились различные понимания системы обеспечения экономической безопасности предприятия. Так, В.П. Мак-Мак утверждает, что система безопасности предприятия представляет совокупность таких структурных элементов, как: научная теория безопасности, политика и стратегия безопасности, средства и методы обеспечения безопасности, концепция безопасности. В.И. Ярочкин определяет систему безопасности как "организованную совокупность специальных органов, служб, средств, методов, и мероприятий, обеспечивающих защиту жизненно важных интересов личности, предприятия, государства от внутренних и внешних угроз". В этих определениях системы безопасности отсутствует указание на необходимость комплексного подхода к управлению в данной сфере. Это необходимо в силу того, что объект защиты является сложным и многоаспектным явлением. Комплексный подход предполагает учет в управлении объектом всех основных его аспектов и все элементы управляемой системы рассматриваются только в совокупности, целостности и единстве. Данный вывод в полном объеме относится к системе обеспечения экономической безопасности предприятия. Поэтому предлагается ввести понятие Комплексная система обеспечения экономической безопасности предприятия, которое в себя включает совокупность взаимосвязанных мероприятий организационно-экономического и правового характера, осуществляемых в целях защиты деятельности предприятия от реальных или потенциальных действий физических или юридических лиц, которые могут привести к экономическим потерям. В основе разработки комплексной системы обеспечения экономической безопасности предприятия должна лежать определенная концепция, которая в себя включает цель комплексной системы обеспечения экономической безопасности, ее задачи, принципы деятельности, объект и субъект, стратегию и тактику. Цель данной системы можно сформулировать следующим образом: минимизация внешних и внутренних угроз экономическому состоянию предприятия, в том числе его финансовым, материальным, информационным и кадровым ресурсам на основе разработанного и реализуемого комплекса мероприятий экономико-правового и организационного характера. Следует иметь в виду, что наибольшее значение в деле обеспечения экономической безопасности предприятия принадлежит первичным экономико-правовым и организационным мерам, обеспечивающим фундамент (или основу) системы безопасности, в отличие от вторичных - технических, физических и прочих мер. В процессе достижения поставленной цели осуществляется решение конкретных задач, объединяющих все направления обеспечения безопасности. К задачам, решаемым системой обеспечения экономической безопасности, обычно относятся:

- прогнозирование возможных  угроз экономической безопасности;

- организация деятельности  по предупреждению возможных угроз (превентивные меры);

- выявление, анализ и оценка возникших реальных угроз экономической безопасности;

- принятие решений и организация деятельности по реагированию на возникшие угрозы;

- постоянное совершенствование системы обеспечения экономической безопасности предприятия.

Организация и функционирование комплексной системы обеспечения экономической безопасности предприятия в целях максимальной эффективности должны основываться на определенных принципах. Об этом писали многие авторы, в том числе и В.П. Мак-Мак, который выделяет следующие принципы системы безопасности предприятия: приоритет мер предупреждения; законность; комплексное использование сил и средств; координация и взаимодействие внутри и вне предприятия; сочетание гласности с конспирацией; компетентность; экономическая целесообразность; плановая основа деятельности; системность. Нам представляется, что эти принципы могут быть дополнены. Во-первых, принципом непрерывности, который предполагает, что функционирование комплексной системы обеспечения экономической безопасности предприятия должно осуществляться постоянно. Во-вторых, принципом обязательной дифференциацией мер. Имеется в виду, что выбор мер по преодолению возникших угроз происходит в зависимости от характера угрозы и степени тяжести последствий ее реализации. Наконец, в третьих, принципом полной подконтрольности системы обеспечения экономической безопасности руководству предприятия. Это необходимо и для того, чтобы система безопасности не превратилась в замкнутое образование, ориентированное на решение узких задач без учета интересов предприятия в целом, и для оценки эффективности деятельности системы и ее возможного совершенствования. Объект и субъект системы обеспечения экономической безопасности предприятия, как показала практика, тесно взаимосвязаны. Объектом системы в целом обычно выступает стабильное экономическое состояние предприятия в текущем и перспективном периоде. Конкретными же объектами защиты чаще выступают ресурсы: финансовые, материальные, информационные, кадровые и т.п. Субъект системы обеспечения экономической безопасности предприятия, как правило, носит более сложный характер, поскольку его деятельность обусловливается не только особенностями и характеристиками объекта, но и специфическими условиями внешней среды, которая окружает предприятие. Исходя из этого, можно выделить две группы субъектов, обеспечивающих экономическую безопасность предприятия: внешние субъекты и внутренние. К внешним субъектам относятся органы законодательной, исполнительной и судебной власти, призванные обеспечивать безопасность всех без исключения законопослушных участников хозяйственных отношений. Причем деятельность этих органов не может контролироваться самими предприятиями. Эти органы формируют законодательную основу функционирования и защиты хозяйственной деятельности в различных ее аспектах и обеспечивают ее исполнение. К внутренним субъектам относятся лица, непосредственно осуществляющие деятельность по защите экономической безопасности данного конкретного субъекта хозяйственной деятельности. В качестве таких субъектов могут выступать: работники собственной службы безопасности предприятия; приглашенные работники из специализированных фирм, оказывающих услуги по защите деятельности предприятия.

Внутренние субъекты, обеспечивающие экономическую безопасность предприятия, осуществляют свою деятельность на основе определенной стратегии и  тактики. Известно, что стратегия - это долгосрочный подход к достижению цели. Генеральная стратегия экономической безопасности выражается через общую концепцию комплексной системы обеспечения экономической безопасности предприятия. Помимо генеральной стратегии выделяются также специальные стратегии (например, в зависимости от стадии хозяйственной деятельности). Наконец, могут применяться функциональные стратегии безопасности. Это может быть стратегия экономической безопасности предприятия, включающая в себя систему превентивных мер, реализуемая через регулярную, непрерывную работу всех его подразделений по проверке контрагентов, анализу предполагаемых сделок, экспертизе документов, выполнению правил работы с конфиденциальной информацией и т.п. Служба безопасности в этом случае выполняет роль контролера. И это может быть стратегия реактивных мер, применяемая в случае возникновения или реального осуществления каких-либо угроз экономической безопасности предприятия. Такая стратегия, основанная на применении ситуационного подхода и учете всех внешних и внутренних факторов, реализуется службой безопасности через систему мер, специфических для данной ситуации.

Тактика обеспечения безопасности предприятия предполагает применение конкретных процедур и выполнение конкретных действий в целях обеспечения его экономической безопасности. Речь идет о таких процедурах и действиях как: расширение юридической службы предприятия; принятие дополнительных мер по сохранности коммерческой тайны; создание подразделения компьютерной безопасности; предъявление претензий контрагенту-нарушителю; обращение с иском в судебные органы; обращение в правоохранительные органы и т.п. Таким образом, комплексная система экономической безопасности предприятия должна включать в себя строго определенное множество взаимосвязанных элементов, обеспечивающих безопасность предприятия при достижении им основных целей бизнеса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список  использованной литературы

 

1. Быков А.В. Антикризисный менеджмент: Учебное пособие / А.В. Быков, Т.А. Беляцкая. – М.: Изд. центр БГУ, 2008.
2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент: Учебник / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2009.
3. Кононов А.А. «Задачи управления информационной безопасностью бизнеса» // Научно-Техническая Информация - серия 1 - 2008 - №11.
4. Крутякова Ю. «Экономическая безопасность» // Риск - 2009 - №2.
5. Скляренко В.К. «Экономика фирмы», 2010.
6. Сидорович А.В. «Государственное регулирование рыночной экономики» - ОАО «НПО «Экономика», 2010.
7. Судоплатов А. «Экономическая безопасность» // Статус-кво - 2009 - №1