Эффективности финансовой деятельности ООО СК «Цюрих»

 Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплате центральному банку страны за кредиты, предоставленные кредитным организациям. Эти кредиты являются рефинансированием временной нехватки финансовых ресурсов. Через такие кредиты обеспечивается регулирование ликвидности банковской системы при недостатке у организаций средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств.

Результаты  расчетов показали, что доходность инвестиций в 2008 году была низка, так как среднегодовая учетная ставка рефинансирования выше. В 2009 году ситуация изменилась, рассчитанный показатель превышает ставку, следовательно эффективность инвестиционной деятельности ООО СК «Цюрих» возросла.

 

2. Показатель, учитывающий долю инвестиционных активов в общем объёме активов.

        

где  ИА – инвестиционные активы

    ДСсчета – денежные  средства на счетах

 

                                                                                                         Таблица 23

  Доля инвестиционных активов в общем объеме активов

Год	ИА	ДС счета	Актив баланса	Показатель
2008	4 634 457	1 052 292	7 318 151	0,78
2009	5 542 360	1 449 636	8 827 932	0,79

 

Показатель  служит для определения динамики удельного веса инвестиционных ресурсов в общем объеме средств компании. Положительной тенденцией является наличие доли инвестиционных активов  в активе баланса > 0,75, и в данной компании это условие соблюдается, как видно из расчетов.

 

3. Показатель для оценки соответствия общего объёма инвестиционных

активов общему объёму основных источников формирования.

         ,

где СРнетто – страховые резервы-нетто

    РК – резервный капитал

 

                                                                                                        Таблица 24 Оценка соответствия общего объёма инвестиционных активов общему объёму основных источников формирования

Год	ИА	ДС счета	СРнетто	РК	Показатель
2008	4 634 457	1 052 292	1 693 686	429	3,72
2009	5 542 360	1 449 636	1 134 091	429	6,17

 

Показатель  служит для определения соответствия объема основного источника инвестиционных средств – страховых резервов и объемов инвестиционных активов. Положительной тенденцией является наличие соответствия или превышение суммы инвестиционных активов и  средств на счетах над величиной  страховых резервов. В ООО СК «Цюрих»  это условие соблюдается, как  видно из расчетов.

 

 

 

 

 

 

4.Показатель, отражающий долю доходов по инвестициям в заработанной страховой премии

        

                                                                                           Таблица 25

Доля доходов по инвестициям в заработанной страховой премии

Год	ИД	ЗСПбрутто	Показатель
2008	285 244	9 463 356	0,030
2009	664 319	11 308 209	0,059

 

 

 

Значения  показателей малы, что говорит  о том, что страховая компания  практически не занимается инвестиционной деятельностью, а основной вид деятельности - страхование.

Рассматривая  инвестиционную деятельность компании, следует отметить, что доходы от инвестиций выросли на 379 075 тыс. руб., то есть в два раза, а расходы  в свою очередь выросли на 248 162 тыс. руб. – в 6 раз. Это отрицательная тенденция, хотя в абсолютном выражении прирост доходов над расходами составляет более 100 тыс. руб.

Основную  прибыль страховая компания по-прежнему зарабатывает на продаже клиентам своих услуг. Инвестиционная деятельность страховщиков строго ограничена законодательством с точки зрения рисков, ликвидности и диверсификации вложений. В отсутствии развитого фондового рынка и рынка недвижимости проблемы выбора инвестиционной политики требуют от страховщика, с одной стороны, крайней осторожности, а с другой — необходимости пользоваться тем, что реально предлагает финансовый рынок, а не рассчитывать на формирование идеального инвестиционного портфеля.

 

 

3.2. Анализ рентабельности деятельности страховой компании

В данную группу входят показатели эффективности  деятельности СК, отражающие отношение  результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам, либо к обороту компании. Показатели рентабельности могут иметь как  положительное значение (это показатели прибыльности), так и отрицательное  значение (показатели убыточности). Показатели рентабельности подлежат анализу прежде всего по итогам работы за год, поквартально возможно определить динамику изменения  показателей рентабельности.

 

 1. Коэффициент рентабельности

        

 

                                                                                           Таблица 26

Коэффициент ррентабельности

Год	ЧП	Среднегодовые активы	k рентабельности
2008	208 999	6 396 031,5	3,27%
2009	379 161	8 085 632,5	4,69%

 

Деятельность  страховой организации в условиях рынка предполагает не только возмещение своих издержек, но и получение  прибыли. Рентабельная работа страховой  организации определяется прибылью, которую она получает. В случае прибыльности деятельности СК наилучшим будет большее значение данного показателя; в случае убыточности деятельности СК – наименьшее.

Рентабельность всех активов по чистой прибыли — показывает какую сумму чистой прибыли получает страховая организация на один рубль своего капитала. Величина этого показателя равна чистая прибыль на среднюю за период величину всех активов. Из таблицы видно, что рентабельность активов ООО СК «Цюрих» по чистой прибыли за два года возросла в полтора раза , что безусловно является положительной тенденцией.

 

2. Рентабельность страховой деятельности на рубль собственного капитала

         

                                                                                           Таблица 27

Рентабельность страховой  деятельности на рубль собственного капитала

Год	ЧП	СС	Показатель
2008	208 999	1 781 182	11,73%
2009	379 161	2 185 525	17,35%

 

С помощью  этого показателя даётся обобщающая оценка эффективности управления собственными средствами.

Таким образом, на основании полученных данных, можно  сделать вывод о том, что показатели рентабельности страховых операций на 1 руб собственного капитала увеличиваются, а именно в 2009 году рентабельность составила 17,35%. Рентабельность страховых операций в анализируемом периоде имеет положительную тенденцию, что свидетельствует об улучшении ситуации в целом.

 

 

 

3. Рентабельность вложенного капитала

         

 

 

 

                                                                                         Таблица 28

                            Рентабельность вложенного капитала

Год	ЧП	УК	Показатель
2008	208 999	1 500 000	13,93%
2009	379 161	1 500 000	25,28%

 

Этот  показатель имеет большое значение, так как он оценивает эффективность  финансового менеджмента относительно уставного капитала, целесообразность инвестиций. В данном случае наблюдается  рост значения показателя, что происходит в связи с возрастанием чистой прибыли в 2009 году, что является положительной  тенденцией.

 

4. Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода

где ФРСД – финансовый результат  от страховой деятельности

     ФРИД – финансовый  результат от инвестиционной  деятельности

     СП- страховая премия  за период

                                                                                          Таблица 29

Рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода

Год	СП	ФРСД	ФРИД	Показатель
2008	8 213 742	799 369	241 488	12,67%
2009	10 613 736	1 722 061	372 401	19,73%

 

Отражает  эффективность основных видов деятельности СК с учетом покрытия инвестиционного дохода и дохода от страховой деятельности на 1 рубль страховой премии.

При эффективной  деятельности СК данный показатель должен иметь положительное значение.

 

3.3. Анализ перестраховочной деятельности страховой компании

Следующим инструментом улучшения финансовых показателей деятельности страховых  организаций является – перестрахование.

Перестрахование является необходимым условием обеспечения  финансовой устойчивости страховых  операций и нормальной деятельности любого страхового общества. Перестрахование  с его особыми методами и практикой, позволяет частным страховщикам обеспечивать страхование все больших  сумм и принимать на себя неизвестные  ранее риски, являющиеся результатом  технического развития, не рискуя при  этом обанкротиться.

Перестрахование – защищает прямого страховщика (цедента) от возможных финансовых потерь, если бы ему пришлось производить  выплаты по заключенным договорам  страхования, не имея перестраховочного  покрытия.

1. Участие перестраховщика в страховой премии

         ,

где СПпередан.риски – страховые  премии по рискам, переданным в перестрахование.

 

                                                                                      Таблица 30

                            Участие перестраховщика в страховой премии

Год	СПпередан.риски	Пбрутто	Показатель
2008	89 563	8 213 742	1,09%
2009	43 946	10 613 736	0,41%

 

 

 

 

Оптимальное значение показателя должно находиться в пределах от 5% до 50%.

2. Участие перестраховщика в убытках.

              

                                                                                      Таблица 31

                            Участие перестраховщика в убытках

Год	Вперестраховщики	Вбрутто	Показатель
2008	10 293	4 451 081	0,23%
2009	15 336	5 967 268	0,26%

 

 

 

 

 

 

 Для этого показателя характерно то, что чем ниже его значение, тем хуже работает перестраховочная защита. В данном случае значение показателя довольно низкое, что говорит о низком уровне страховой защиты.