Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО "Микрон"

                    Ес = Ис.с - А внеоб., тыс. руб.,                                                 (9)

 где  Ес. - наличие  собственных оборотных средств,  тыс. руб.;

 Ис.с - источники собственных оборотных средств, тыс. руб. (строка 490 форма 1)

 А внеоб.  - внеоборотные активы, тыс. руб. (строка 190 форма 1)

 Ес на начало года  = 618200 - 527100 = 91100тыс. руб.

 Ес на конец года  = 625110 – 523100 =102010тыс. руб.

2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Е с.з.и.). Определяется путём увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (строка  590 форма 1):

                Е с.з.и.= Ес + стр. 590 (Ф1), тыс. руб.,                                       (10)

  Е с.з.и. на начало года = 91100 + 27500 =118600тыс. руб.

  Е с.з.и. на конец года = 102010 + 24250 = 126260тыс. руб.

3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е з.з.). Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств:

                Е з.з. = Е с.з.и.  + стр.610 (Ф1), тыс. руб.,                                 (11)

  Е з.з .на начало года =118600 + 15280 =133880тыс. руб.

                  Е з.з .на конец года =126260 + 8300 = 134560тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1 Излишек (+) или недостаток собственных оборотных средств

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния.  Этот  тип  ситуации встречается  крайне  редко,  представляет  собой  крайний   тип   финансовой устойчивости. Запасы  и затраты хозяйственного субъекта меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность хозяйствующего субъекта. Запасы и затраты субъекта равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

3) Неустойчивое (предкризисное)  финансовое  состояние,  сопряженное   с   нарушением платежеспособности, при  котором, тем не менее, сохраняется   возможность восстановления равновесия  за  счет  сокращения  дебиторской  задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

4) Кризисное финансовое состояние, когда предприятие находится на грани банкротства. В данной ситуации предприятие  полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала, краткосрочных  кредитов  и  займов  не   хватает   для   финансирования материальных оборотных средств, то есть  пополнение  запасов  идет  за  счет средств,  образующихся  в  результате  замедления   погашения   кредиторской задолженности.     [8, с.300]

Таблица 11 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.
1	2	3	4
1 Источники собственных  средств	618200	625110	6910
2 Внеоборотные активы	527100	523100	-4000
3 Наличие собственных  оборотных средств	91100	102010	10910
4 Долгосрочные кредиты  и заемные средства	27500	24250	-3250
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат	118600	126260	7660
6 Краткосрочные кредиты и займы	15280	8300	-6980
7 Общая сумма основных  источников средств для формирования запасов и затрат	133880	134560	680
8 Общая величина запасов  и затрат	270620	237770	-32850
9 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств	-179520	-135760	43760
10 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат	-152020	-111510	40510
11 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат	-136740	-103210	33530

 

 

Вывод: Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям позволяет сделать вывод, что предприятие, как на начало, так и на конец года находится в кризисном состоянии, то есть на грани банкротства. Это обусловлено тем, что значительная доля источников собственных средств направляется на приобретение внеоборотных активов: на начало года – 85,26%, на конец года – 83,68%. На пополнение оборотных средств направляется 14,74%, на конец года 16,32% собственных средств. Если исходить из того, что эти средства полностью направляются на формирование запасов и затрат, то в этом случае они покрываются лишь на 33,66% на начало года и на 42,90% на конец года. Как на начало года, так и на конец года на предприятии существует недостаток общей суммы основных источников средств для формирования запасов и затрат.

2.5 Анализ оборачиваемости

Оборачиваемость - это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.

Показатель оборачиваемости рассчитывается на основе учетных данных путем деления оборота по счету на среднее значение его сальдо.

Понятие "оборачиваемость" подразумевает выбытие активов и погашение пассивных обязательств. Показатели оборачиваемости характеризуют сколько раз в год оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина умножается на 360 дней и показывает продолжительность одного оборота этих активов.

Для анализа оборачиваемости рассчитываются показатели:

1.  Коэффициент оборачиваемости  текущих  активов (К о.т.а.) Определяется отношением  выручки от реализации ко всему итогу средств предприятия, характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

К о.т.а. = , об.,                                                      (12)

                    К о.т.а. на начало года = = 0,35об.

    К о.т.а. на конец года = = 0,50об.

    К о.т.а. среднегодовой = , об.

                     К о.т.а. среднегодовой = 0,49об.

Период оборота текущих активов (Т о.т.а.) рассчитывается:

          Т о.т.а. = , дн.,               (13)

где Дн – количество дней в периоде оборачиваемости, Дн =360 дней

      Т о.т.а. на начало года = = 1028 дней

      Т о.т.а. на конец года = = 720 дней

                      Т о.т.а. среднегодовой  = = 734 дней

2) Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов (К о.м.з.)

К о.м.з. = , об.,                                                (14)

       К о.м.з. на начало года = = 0,86об.

       К о.м.з. на конец года = = 1,32об.

       К о.м.з. среднегодовой =  , об.,                (15)

где  Форма 1 – «Бухгалтерский баланс»

        Форма 2 – «Отчет о прибылях и убытках»

       К о.м.з. среднегодовой = = 1,24об.

Период оборота материальных запасов характеризует количество дней, в течение которых материальные запасы превращаются в наличные денежные средства:

                                Т о.м.з. =, дн.,                                   (16)

   Т о.м.з. на начало года = = 418 дней

   Т о.м.з. на конец года = = 272 дня

   Т о.м.з. среднегодовой = = 290 дней

3) Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (К о.д.з.).

Характеризует, сколько раз в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства. Оборачиваемость дебиторской задолженности может быть рассчитана в днях. Этот показатель отражает среднее число дней, необходимое для его возврата. Рассчитывается как отношение количества дней в периоде и коэффициента оборачиваемости:

                         К о.д.з.= об.,                                     (17)

   К о.д.з на начало года = = 106,54об.

   К о.д.з на конец года = = 174,93об.

   К о.д.з среднегодовой = , об.,       (18)

   К о.д.з. среднегодовой = = 252,31об.

Период оборота дебиторской задолженности определяется по формуле:

                          Т о.д.з. = дн.,                                     (19)

   Т о.д.з на начало года = = 3 дня

   Т о.д.з на конец года = = 2 дня

   Т о.д.з среднегодовой = = 1,5 дня

4) Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К о.к.з.) определяется выручкой реализации продукции к сумме  кредиторской задолженности и показывает, сколько оборотов требуется предприятию для оплаты выставленных ему счетов:

                     

                           К о.к.з. = об.,                                  (20)

   К о.к.з. на начало года = = 1,85об.

   К о.к.з. на конец года =  = 3,19об.

   К о.к.з. среднегодовой = об.,                (21)

   К о.к.з. среднегодовой = = 2,81об.

Период оборота кредиторской задолженности (Т о.к.з.) определяется по формуле:

                            Т о.к.з. = , дн.,                                                           (22)

    Т о.к.з. на начало года = = 194 дня

    Т о.к.з. на конец года = = 112 дней

    Т о.к.з. среднегодовой = = 128 дней

5) Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала ( К о.с.к.)

 При определении оборачиваемости  сумма оборота должна включать  общую выручку от всех видов  продаж. Если рассчитываются показатели  оборачиваемости только функционирующего  капитала, то в расчет берется  только выручка от реализации  продукции. Обороты и средние  остатки по счетам капитальных  вложений, долгосрочных и краткосрочных  финансовых вложений в данном  случае не учитываются.

Оборачиваемость капитала зависит от скорости оборачиваемости основного и оборотного капитала, а также от его органического строения.

                            К о.с.к. =  , об.,                                               (23)

    К о.с.к. на начало года = = 0,47об.

    К о.с.к. на конец года = = 0,63об.

    К о.с.к. среднегодовой = , об.,                 (24)

             К о.с.к. среднегодовой = = 0,63об.

Период оборота собственного капитала (То.с.к.) определяется по формуле:                   

                                 Т о.с.к. = .,                                                                  (25)

             Т о.с.к. на начало года = = 765 дней

             Т о.с.к. на конец года = =  571 день

             Т о.с.к. среднегодовой = = 571 день

6) Длительность операционного  цикла (Д о.ц.). Количество дней, которое в среднем требуется с момента вложения денежных средств в текущую производную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет предприятия. Снижение деятельности операционного цикла – одна из основных хозяйственных задач предприятия :

                                    Д о.ц. = Т о.м.з. + Т о.д.з., дн.,                   (26)

             Д о.ц. на начало года = 418 + 3 = 421 день

             Д о.ц. на конец года = 272 + 2 = 274 дня

             Д о.ц. среднегодовой = 290 + 1,5 = 291,5 дня

7) Длительность финансового  цикла (Д ф.ц.). Период времени, в течение которого оборотные средства предприятия участвуют в обороте или средняя продолжительность времени между отвлечением денежных средств, в связи с осуществлением текущей производительной деятельности и их притоком, как результатом производственно – хозяйственной деятельности:

                                    Д ф.ц. = Т о.м.з. + Т о.д.з. – Т о.к.з.,  дн.,                 (27)

             Д ф.ц. на начало года = 418 + 3 - 194 = 227 дней

              Д ф.ц. на конец года = 272 + 2 – 112 = 162 дня

              Д ф.ц. среднегодовой = 290 + 1,5 – 128 = 163,5дня

Все рассчитанные показатели указаны в таблице 12.

 

 

 

 

Таблица 12 – Показатели оборачиваемости

Наименование показателя	На начало года	На конец года	Изменения за год	Комментарии
1 Коэффициент оборачиваемости  текущих активов (К о.т.а.), об.	0,35	0,50	0,15	Показатель увеличился
2 Коэффициент оборачиваемости  материальных запасов (К о.м.з.) , об.	0,86	1,32	0,46	Показатель увеличился
3 Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (К о.д.з.), об.	106,54	174,93	68,39	Показатель увеличился
4 Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности (К о.к.з.) , об.	1,85	3,19	1,34	Показатель увеличился
5 Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала ( К о.с.к.) , об.	0,47	0,63	0,16	Показатель увеличился
6 Длительность операционного цикла ( Д о.ц.) , дней	421	274	- 147	Показатель уменьшился
7 Длительность финансового цикла (Д ф.ц.), дней	227	162	- 65	Показатель уменьшился