Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджера
Контрольная работа, 06 Сентября 2015, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
1.Функции финансов и их проявление в работе финансового менеджера
Известно, что сущность той или иной категории отражается в ее функциях. Рассмотрим их проявление в работе финансового менеджера.
В финансовой литературе сложились две основные позиции по этому вопросу.
1. Финансы выполняют две функции — распределительную и контрольную.
Прикрепленные файлы: 1 файл
тофм работа.docx
— 36.05 Кб (Скачать документ)
Задание 3
Составьте план движения денежных потоков на период Тп по форме, представленной в табл.2. План движения денежных потоков является важнейшей формой оценки инвестиционного проекта и характеризует операции, связанные с образованием и использованием источников финансовых ресурсов. Для формирования данной базовой формы используется метод анализа потоков наличности (Cash Flow), который позволяет определить размеры и сроки поступления необходимых вложений для конкретного проекта. Термин Cash Flow (Кэш-Флоу) используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. План движения денежных потоков содержит разделы: Кэш-Флоу от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности
Для проекта приобретения актива определите экономическую эффективность по критериям чистой приведенной стоимости, индекса доходности, срока приведенной окупаемости и внутренней рентабельности проекта. Сравните проект приобретения актива при смешанной форме финансирования (доли собственных средств и займа см. в табл.4) и за счет собственных средств (100 %).
Таблица 4
Данные для формирования операционного и инвестиционного разделов плана денежных средств (первый период)
Вариант |
Поступления от сбыта, тыс. руб. |
Переменные затраты, тыс. руб. |
Административно-управленческие расходы, тыс. руб. |
Производственные расходы, тыс. руб. |
Выплаты на приобретение активов, тыс. руб. |
3, 13 |
1700 |
530 |
90 |
85 |
1800 |
Продолжительность инвестиционного периода равна 5 лет для всех вариантов. Период заимствования средств для приобретения актива составляет 3 года для всех вариантов. Выплаты в погашение займов в четных вариантах производятся в конце периода кредитования (в конце третьего года).
В табл.5 указан срок службы актива, на основании которого рассчитывается величина годовых амортизационных отчислений, годовая ставка за кредит, величина дивидендов, которые выплачиваются в последний период инвестиционного планирования.
Таблица 5
Исходные данные для плана денежных средств
Вариант |
Срок службы актива, Т, лет |
Собственный капитал, % от стоимости актива |
Заемный капитал, % от стоимости актива |
Ставка за кредит, % |
Дивиденды, тыс. руб. |
Среднегодовой темп инфляции, % |
3 |
8 |
30 |
70 |
15 |
70 |
5 |
Список литературы
Нормативные правовые акты
- Гражданский кодекс Российской Федерации: Части первая, вторая и третья с изменениями и дополнениями от 30 декабря 2004г.
- Налоговый кодекс Российской Федерации: Части 1,2 с изменениями и дополнениями от 30 декабря 2004г.
- Основная литература
- Арутюнов Ю.А. Финансовый менеджмент.- М.: КноРус. 2011.- 367 с.
- Бахрамов Ю.М., Глухов В.В. Финансовый менеджмент.-М.: Лидер. 2011.
- Бригхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент.- 10-е изд.- СПб.: Питер, 2009
- Брусов П.Н., Филатова Т.В. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая политика. Инвестиции.- М.: КноРус, 2012.
- Гвоздев Б.З. Финансовый менеджмент.- М.: Экмос, 2008
- Никитина Н.В. Финансовый менеджмент/ Н.В. Никитина.- М.: КноРус, 2013.- 428 с.
- Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов.- М.: Юнити, 2006
- Сироткин В.Б. Финансовый менеджмент фирмы/ В.Б. Сироткин.- М.: ИНФРА-М, 2011.- 273 с.
- Финансовый менеджмент/ Под ред. А.М. Ковалевой.- М.: ИНФРА-М, 2010.- 284 с.
- Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика.-М.: Перспектива. 2010.
- Финансовый менеджмент/ Под ред. Н.И. Берзон.- М.: Академия, 2009.
Дополнительная литература
- Бобылева А.З.Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика.М.:Дело,2003 .-256с.
- Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами.- М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2011
- Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия/ А.Н.Жилкина.- М.: Инфра-М, 2011.- 277 с.
- Лапуста М.Г., Скамий Л.Г. Финансы фирмы. Уч-к, М., ИНФРА-М, 2002
- Лихачева О.Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия/ О.Н. Лихачева, С.А. Щуров.- М.: Вузовский учебник, 2009.- 379 с
- Любушкин Н.П.,Лещева В.Б.,Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:Учебное пособие/Под.ред.проф. Н.П.Любушкина.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002-471с.
- Савицкая Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия .: Учебник.М.:ИНФРА-М, 2004 - 424с.
- Слепов В.А. Финансовая политика компании/ В.А. Слепов, Е.И. Громова, И.Т. Кери.- М.: Экономистъ, 2008
- Юткина Т.Ф.Налоги и налогооблажение : Учебник.М.:ИНФРА-М, 2002-190с.