Стратегические альянсы как конкурентное преимущество

Приоритетной стратегией развития компании «ЛУКОЙЛ» на момент создания стратегического альянса и до настоящего времени является стратегия географической экспансии, которая предполагает переход на новые рынки. Следует отметить, что у «ЛУКОЙЛА» накоплен значительный потенциал для выхода на зарубежные рынки, но в тоже время для реализации стратегии компании требуются большие финансовые инвестиции, часть которых планируется получить от партнера по стратегическому альянсу. Реализация нефтепродуктов за рубежом, считают в «ЛУКОЙЛе», делает денежные потоки более стабильными и менее чувствительными к колебаниям на мировом рынке нефти, что в итоге повышает прибыльность бизнеса. Поскольку европейский рынок практически насыщен, России необходимо диверсифицировать экспортные поставки. Перспективными рынками для российской нефти являются рынки США и Китая.

В свою очередь американская нефтяная компания «КонокоФиллипс» также реализует стратегию  экспансии и заинтересована в налаживании диалога между Россией и США в союзе с ведущей международной нефтегазовой компанией России.

Основные показатели деятельности компаний по состоянию на 2009 год представлены на рисунке 11 (по данным электронного источника; 15).

Рисунок 11 – Основные показатели деятельности компаний на момент вступления в стратегический альянс

Проанализировав данные, представленные на рисунке 11, можно сделать вывод о том, что обе компании занимают лидирующие позиции на рынке в своих регионах, являются инвестиционно привлекательными, реализуют стратегию географической экспансии, имеют фиксированные объемы чистой прибыли, а, следовательно, они способны осуществлять стратегическое сотрудничество.

Обозначим основные цели данного сотрудничества:

1. Разработка углеводородов в северной части Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции (Ненецкий округ, Россия).

2. Разработка гигантского нефтяного месторождения «Западная Курна-2» в Ираке.

3. Расширение капиталоемкой добычи в сложных условиях.

4. Ускоренная разработка запасов нефти и газа.

5. Дальнейшее развитие энергетического диалога между США и Россией.

Выделим основные преимущества создания стратегического альянса. В данном случае целесообразно рассмотреть не только выгоды для                 компаний-участниц, но и оценить выгодность сделки для России, поскольку компания «ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших по нефтедобыче и объему выручки, она оказывает прямое воздействие на экономику страны в целом. Основные возможные выгоды от создания стратегического альянса для компаний-участниц приведены в таблице №6 (по данным электронного источника; 15).

Таблица №6 – Определение устойчивых преимуществ от сотрудничества

Компания «ЛУКОЙЛ»	Компания «КонокоФиллипс»
Стратегический альянс с давним проверенным партнером	Стратегический альянс с ведущей международной нефтегазовой компанией России
Обмен опытом управления в международном нефтегазовом бизнесе, в том числе через обмен руководящими сотрудниками	Значительный пакет акций и права по корпоративному управлению
Ускорение развития и роста с применением передового международного опыта и технологий, включая разработку в арктическом регионе и на море, коммерческую реализацию газа, переработку, работу с информационными системами и отчетностью	Активная деятельность в России через СП
Подтверждение статуса ЛУКОЙЛа в качестве ведущей международной компании России и участника международного рынка энергетических ресурсов	Доступ к региону со значительными неразработанными запасами углеводородов
Возможное сотрудничество по поставкам в Европе	Потенциальный крупный проект в Ираке
Ускорение начала работ по «Западной Курне-2» через совместные усилия	Участие в принятии ключевых решений по корпоративным вопросам и вопросам текущей деятельности
Получение дополнительных инвестиционных ресурсов для ускоренной разработки новых проектов в России и за рубежом	Расширение текущих перспектив роста
Увеличение прибыли и дохода акционеров благодаря росту эффективности и прочим преимуществам партнерства	Получение согласия правительства России на деятельность в стране
Разделение затрат по разработке месторождений и созданию СП, разделение рисков	Получение взаимной поддержки, выгод от синергии и гармонических рабочих отношений с партнерами по альянсу
Проект получил поддержку со стороны правительства России и США

Продолжение таблицы №6

Нагляднее представить выгоды от создания стратегического альянса можно в схеме, изображенной на рисунке 12.

Рисунок 12 – Преимущества совместной деятельности

Таким образом, в рамках стратегического альянса, исходя из выделенных выше преимуществ, компании-участницы взаимодополняют друг друга по ряду параметров, а это является одним из главных и необходимых синергетических эффектов корпоративного взаимодействия.

Определим выгоды от создания стратегического альянса для России:

1. Подтверждение открытости правительства для иностранных инвестиций в Россию.

2. Успешное завершение приватизации «ЛУКОЙЛа», проводимое Правительством РФ. Правительство РФ получит 1,988 млрд. долл. в результате продажи акций на аукционе

3. Укрепление сотрудничества в области энергетики, экономические и политические связи с США.

4. Реализация планов поставок нефти в США для повышения цены реализации российской нефти.

5. Ускорение разработки имеющихся в России значительных неразработанных ресурсов. В связи с этим предполагается увеличение доходов, создание рабочих мест и развитие инфраструктуры.

Выгоды от сотрудничества очевидны, но для реализации любого проекта требуется рассмотреть возможные издержки. Возможные издержки от сотрудничества у «ЛУКОЙЛа» и «КонокоФиллипс» следующие: 

1. Потеря ресурсов: времени, денег, сырья.

2. Отказ правительства  Ирака от сделки по освоению  месторождения «Западная Курна-2».

3. Потеря автономии и  способности односторонне контролировать  результаты.

4. Изменение первоначально  поставленных целей.

5. Потеря стабильности, уверенности  в перспективах развития.

6. Задержка в принятии  решений из-за координационных  проблем.

7. Конкуренция за сферы  деятельности, цели и методы их  реализации.

Комплексная оценка и анализ вышеперечисленных издержек обеспечит возможность подготовить рекомендации по совершенствованию организации и управления стратегическим альянсом.

Второй этап создания стратегического альянса включает в себя организацию многофункциональных команд для ведение переговоров и проведения необходимых проверок. В течение года компания «КонокоФиллипс» проводила проверку «ЛУКОЙЛа», в результате которой было подтверждено высокое качество менеджмента, корпоративного управления и активов компании, а также значительный потенциал ее роста.

Следующий этап характеризуется наибольшей степенью вовлеченности партнеров, поскольку принимаются конкретные шаги, обобщаются предложения по созданию альянса. Обычно на данном этапе решается вопрос об эквивалентности вкладов партнеров, обеспечение учета поступлений и распределения дивидендов, вырабатывается система корпоративного управления, а также привлекаются юридические независимые консультанты со стороны обеих компаний.

Инвестиции в акционерный капитал. Первым шагом на пути создания стратегического альянса стало приобретение «КонокоФиллипс» 7,59% объявленных и выпущенных обыкновенных акций «ЛУКОЙЛа», находящихся в федеральной собственности, за 1,988 миллиардов долларов (30,76$ за акцию). В ближайшее время планируется увеличение доли до 10%. После получения разрешения Федеральной комиссии по торговле США на осуществление инвестиций в капитал «ЛУКОЙЛа», «КонокоФиллипс» намерена объявить тендер на приобретение на открытом рынке дополнительных 2,4% акций «ЛУКОЙЛа» по цене до 30,76 долларов за акцию у неамериканских акционеров Компании. Таким образом, «КонокоФиллипс» будет иметь пропорциональное представительство в Совете директоров «ЛУКОЙЛа», начиная с одного своего представителя. Кроме этого, «ЛУКОЙЛ» и «КонокоФиллипс» договорились, что «КонокоФиллипс» может увеличивать свою долю до 20% от общего количества акций ЛУКОЙЛа. «КонокоФиллипс» может приобретать дополнительные акции «ЛУКОЙЛа», когда сочтет это необходимым. Эти и другие вопросы предусмотрены во всестороннем Акционерном договоре между компаниями. «КонокоФиллипс» планирует отразить инвестиции в акции «ЛУКОЙЛа» в своей финансовой отчетности по методу долевого участия в зависимом обществе. Следует отметить, что компания «КонокоФиллипс» обязана держать приобретенные акции не менее 4-х лет, а «ЛУКОЙЛ» имеет преимущественное право на выкуп собственных акций при их продаже.

Следующим вопросом, который обязательно должен быть решен на данном этапе стратегического взаимодействия, является создание системы взаимодействия между акционерами и руководством компаний. В рамках заключенного между компаниями Акционерного договора в деятельность компании «ЛУКОЙЛ» вводится ряд следующих изменений:

• Получение «КонокоФиллипс» пропорционального представительства в Совете директоров «ЛУКОЙЛа». Член СД от «КонокоФиллипс» будет избран на первом общем собрании акционеров. Директора от «КонокоФиллипс» имеют право участвовать во всех комитетах СД.
• В Устав «ЛУКОЙЛа» будет предложено внести изменения, которые повысят статус Совета директоров и установят принцип единогласия при принятии решений по ряду ключевых вопросов, включая:
• увеличение уставного капитала более чем на 10% в течение любых 12 месяцев;
• выплату дивидендов, превышающих чистую прибыль Группы;
• одобрение сделок на сумму свыше 7,5% стоимости активов Группы, не связанных с основной деятельностью;
• одобрение крупных сделок дочерних обществ (за исключением реорганизаций и сделок внутри Группы);
• вынесение на собрание акционеров предложений по реорганизации или ликвидации «ЛУКОЙЛа» или его крупных дочерних обществ;
• вынесение на собрание акционеров изменений, вносимых в Устав «ЛУКОЙЛа», касающихся изменения порядка единогласного принятия решений Советом директоров.

Элементы корпоративного управления можно обобщить в сводной        таблице №7.

Таблица №7 – Элементы корпоративного управления компаний-участниц альянса

Компоненты	«ЛУКОЙЛ»	«КонокоФиллипс»
Отчеты по ОСБУ США	Да	Да
Квартальная отчетность	Да	Да
Независимые члены СД	Да	Да
Комитет по аудиту	Да	Да
Мотивация руководства акциями	Да	Да

В рамках реализации системы корпоративного взаимодействия  «КонокоФиллипс» и «ЛУКОЙЛ» произведут обмен руководителями и сотрудниками. На первом этапе будет произведен обмен 15-20 руководителями. Обмен будет осуществляться на долгосрочной основе с полным участием в деятельности принимающей компании. Основными целями командирования являются возможность обмена организационным и технологическим опытом, получение опыта работы в различных областях и укрепление связей между двумя компаниями.

«ЛУКОЙЛ» и «КонокоФиллипс» также создадут совместное предприятие, 70% в котором будет принадлежать «ЛУКОЙЛу» и 30% - «КонокоФиллипс», что позволит американской нефтяной компании участвовать в разработке запасов углеводородов, расположенных в северной части Тимано-Печорской нефтегазоносной провинции. По условиям соглашения о совместном предприятии, «КонокоФиллипс» выплатит «ЛУКОЙЛу» цену приобретения, состоящую из следующих компонентов: более $370 миллионов за 30% долю в правах на нефтегазовые запасы СП, дополнительные платежи за 30% долю от оборотного капитала в группе компаний СП, и за 30% долю от капиталовложений, сделанных «ЛУКОЙЛом» в месторождения СП в период с 1 января 2004 года. Точный размер цены приобретения будет определен в момент завершения сделки. Управление совместным предприятием будет осуществляться обеими компаниями на паритетной основе. Планируется, что к 2013 году объем добычи и реализации нефти совместного предприятия составит около 200 000 баррелей в сутки.

Нефть, добываемая на месторождениях СП, будет транспортироваться по трубопроводу на терминал «ЛУКОЙЛа» в поселке Варандей на берегу Баренцева моря (Ненецкий автономный округ), а затем перевозиться танкерами на международные рынки. В дальнейшем «ЛУКОЙЛ» увеличит мощность терминала до 240 000 баррелей в сутки при участии «КонокоФиллипс» в проектировании и финансировании проекта расширения терминала.

Компании собираются вести переговоры с правительством Ирака для подтверждения прав «ЛУКОЙЛа» по контракту на освоение месторождения «Западная Курна – 2», заключенного на условиях раздела продукции. После подтверждения этих прав и получения всех необходимых согласований от государственных органов и сторон контракта, «ЛУКОЙЛ» и «КонокоФиллипс» планируют заключить дополнительные соглашения, предусматривающие передачу «ЛУКОЙЛом» «КонокоФиллипс» 17,5% доли в контракте СРП (по данным электронного источника; 19).

На сегодняшний день стратегический альянс компаний «ЛУКОЙЛ» и «КонокоФиллипс» находится на этапе жизненного цикла – обслуживание, стадии «ухаживания» и переговоры пройдены успешно. Стратегический альянс перешел к этапу запуска в начале 2005 года. Оценить результаты деятельности компаний можно уже сейчас.

Во-первых, в последние годы наблюдается активный рост стоимости компаний-участниц стратегического альянса. «КонокоФиллипс» и «ЛУКОЙЛ» смогли преодолеть разрыв в оценке рынком стоимости своих компаний по сравнению с международными нефтяными ТНК.

Во-вторых, совместное предприятие ООО «Нарьянмарнефтегаз» в 2010 году стало лауреатом Всероссийской премии в номинации «Лучшая компания России» в области промышленной безопасности, охраны труда и окружающей среды. За пять лет работы в условиях Крайнего Севера создано мощное современное производство со всей необходимой инфраструктурой. Все месторождения объединены современной системой связи. Быстрыми темпами развивается сеть внутрипромысловых и межпромысловых автодорог. Компания владеет лицензиями на разработку месторождений в районе Ненецкого автономного округа.