Финансовый анализ предприятия ООО “Упраком”

     Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Как уже было сказано, к показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

     Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются 9 показателей оборачиваемости и один комплексный показатель - "индекс деловой активности", дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Коэффициент оборачиваемости  рабочего капитала - показывает на сколько эффективно организация использует свои инвестиции в оборотном капитале и как это влияет на объем продаж.

 

 

 

 

 

 

 

	Наименование  коэффициентов	расчет	Значение		Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент оборачиваемости  рабочего капитала	010/290	13,237	7,105	ум
2	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	010/490	35,257	142,36	ув
3	Коэффициент оборачиваемости  всего инвестиционного капитала	010/300	11,449	6,30	ум
4	Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности	010/240	14,7652	7,3538	ум
5	Период оборота дебиторской  задолженности	360/010/240	24,3817	48,9543	ув
6	Коэффициент оборачиваемости  запасов	020/210	-          7 463	-	ув
7	Период оборота запасов	360/020/210	-                 0	-
8	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	020/620	-16,7707865	-2,466376	ув
9	Период оборачиваемости  кредиторской задолженности	360/020/620	-21,4658984	-145,9632	ум

     

   -Тенденция падения значения коэффициента рабочего капитала говорит о том, что предприятие неэффективно (по сравнению с началом отчетного периода) использует инвестиции в оборотный капитал.

  - Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что в течение года предприятие получает выручку большую, чем стоимость собственного капитала.

  -Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности. Предприятие в большей степени использует в своем обороте средства других предприятий. Но в конце периода, использование средств других организаций снизилось, что может положительно сказываться на дельнейшую деятельность предприятия.

 

Финансовый цикл предприятия : период оборота запасов (К7)+период оборота ДЗ (К5) – период оборота КЗ (К9)= 5 (начало периода), 11 (конец периода)

                           Поступление сырья                                           отгрузка готовой продукции

                                                                                                     

                                                                  Производственный цикл

                                                                                                              Период оборота ДЗ

         

                               

                                                    период  оборота КЗ                 Финансовый цикл

                                                                                     Оплата сырья                                                           получение средств от покупателей

6. Анализ  рентабельности деятельности предприятия

      Рентабельность отражает степень прибыльности ее производственно-хозяйственной деятельности.

     1. Коэффициент рентабельности продукции - показывает насколько прибыльной является основная деятельность предприятия. Рентабельность продукции вычисляется как отношение операционной прибыли к операционным затратам, понесенным при изготовлении этой продукции

     2. Коэффициент рентабельности основных средств - показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается как соотношение: прибыль от продаж / средняя за период величина основных средств

    3. Коэффициент рентабельности оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства.

    4. Коэффициент рентабельности собственного капитала - По сути главный показатель для стратегических инвесторов (в российском понимании- вкладывающих средства на период более года). Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в акции других предприятий. Под собственным капиталом обычно понимается сумма акционерного капитала и резервов, образованных из прибыли предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Показатель рентабельности собственного капитала также характеризует эффективность работы менеджеров компании- эмитента. Если из множества компаний одной отрасли доход на акционерный капитал много меньше, чем у остальных компаний, то у данной компании, возможно, при выполнении некоторых условий существуют перспективы роста, а следовательно повышение рыночной стоимости акций.

    5. Коэффициент рентабельности всего капитала - Коэффициент показывает эффективность использования всего имущества.

	Наименование  коэффициентов	расчет	Значение		Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент рентабельности продукции	050/010	0,003	0,012	ув
2	Коэффициент рентабельности основных средств	050/120	0,258	0,26	ув
3	Коэффициент рентабельности оборотных активов	050/290	0,04035	0,03	ум
4	Коэффициент рентабельности собственного капитала	050/490	0,1075	0,6604	ув
5	Коэффициент рентабельности всего капитала	050/300	0,0349	0,0292	ум

 

На конец периода коэффициент  рентабельности ОС практически не изменился, низкий показатель говорит о  не эффективном использовании предприятия ОС.

В значении коэффициента рентабельности всего капитала с начала на конец отчетного периода наблюдается тенденция к уменьшению, что означает спад спроса на продукцию.

Заключение

В целом исследовав финансовое состояние предприятия, коэффициенты ликвидности, рентабельности, финансовую устойчивость предприятия, можно сказать  о том, что предприятие не способно с помощью собственных оборотных средств покрыть свои затраты, но коэффициент маневренности показывает нестабильное состояние, которое берет на себя ответственность за большую долю труднореализуемых активов и к концу года выходит в минус.

К концу года ухудшается уровень платежеспособности. С начала на конец отчетного периода наблюдается спад значения коэффициента абсолютной ликвидности, то есть если тенденция в будущих периодах будет продолжать падать, то предприятие не сможет погашать краткосрочные обязательства, что приведет к ухудшению платежеспособности предприятия в дальнейшем. Так же нужно отметить, что негативно сказывается, дебиторская задолженность, но в конце года ситуация для данного предприятия улучшается, что может положительно сказываться, на дальнейшую деятельность данной компании.

К оборотным активам относятся  активы, которые используются (расходуются) в процессе повседневной хозяйственной  деятельности. Например: материальные запасы, дебиторская задолженность (аренда), денежные средства и т. д.