Финансовый анализ предприятия ООО “Упраком”

наименование	расчет	Значение		Тенденции
		Начало периода	Конец периода	Уменьшилось или увеличилось
Капиталы и резервы	П3	214	53	-161	уменьшилось
Внеоборотные активы	А1	89	136	47	увеличилось
Собственные оборотные активы	П3-А1	125	-      83	-208	уменьшилось
Долгосрочные обязательства	П4	0	0	-	-
Долгосрочные источники  формирования запасов	П3+П4-А1	125	-      83	-208	уменьшилось
Краткосрочные займы и  кредиты	ЗиК (П5 - 640)	445	1 145	700	увеличилось
Основные источники формирования запасов	П3+П4+ЗиК-А1	570	1 062	492	увеличилось
Запасы и НДС	З+НДС	1	-	-     1	уменьшилось
Излишек(недостаток) +/- собственных оборотных средств	П3-А1-З	124	-      83	-207	уменьшилось
+/- долгосрочных источников  формирования	П3+П4-А1-З	124	-      83	-207	уменьшилось
+/- основных источников  формирования запасов	П3+П4+ЗиК-А1-З	569	1 062	493	увеличилось

 

 

А1 - внеоборотные активы (190)

А2 – оборотный актив (значение итоговых глав – 290)

П3 – капиталы и резервы (490)

П4 – долгосрочные обязательства (590)

П5 – краткосрочные обязательства (690)

 

У предприятия неустойчивое финансовое состояние: Е³<= (U^c-F)+С^дк+С^кк,

Такое финансовое состояние  показывает, что запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами. Предприятие зависит от краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов.

3.2 Коэффициентный анализ

1. Коэффициент маневренности - показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.
2. Коэффициент автономии источников формирования запасов - данный коэффициент показывает, какая часть капитала и резервов находится в мобильной, то есть свободной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами. Если данный коэффициент не соответствует нормативу в меньшую сторону, на  предприятии  наблюдается  тенденция  привлечения дополнительных источников ли увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.
3. Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами  - отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам, коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами.
5. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств
6. Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями – определяет какая доля инвестированного капитала вложена в постоянные активы.
7. Коэффициент реальной стоимости основных средств (иммобилизации)  - показывает, насколько эффективно используются основные средства организации для предпринимательской деятельности. При расчете данного показателя в стоимости имущества учитывается стоимость внеоборотных активов и запасов за вычетом незавершенного строительства.

 

 

	наименование  коэффициентов	расчет	Значение		Тенденции
			Начало периода	Конец периода
1	Коэффициент маневренности	(П3+П4-А1)/П3	0,58	-1,57	ум
2	Коэффициент автономии источников формирования запасов	П3/Вб	0,32	0,04	ум
3	Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками  формирования	(П3+П4-А1)/З	125,00	0,00	ум
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	(П3+П4-А1)/А2	0,22	-0,08	ум
5	Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств	(П4+ЗиК)/П3	2,08	21,60	ув
6	Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями	А1/(П3+П4)	0,42	2,57	ув
7	Коэффициент реальной стоимости  основных средств (иммобилизации)	А1/А2	0,16	0,13	ум

   -Коэффициент маневренности имеет отрицательное значение в результате наличия большой доли трудно реализуемых активов в общем объеме собственных средств.

    -Коэффициент имеет отрицательное значение и показывает, что за счет собственных источников запасы и затраты не финансируются.

   -Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами говорит о том, что оборотные активы предприятия не формируются за счет собственных оборотных средств.

 

  - Коэффициент автономии не соответствует нормативу в меньшую сторону, это говорит о том, что на  предприятии наблюдается тенденция привлечения дополнительных источников или увеличения собственных средств за счет увеличения третьего раздела баланса.

4. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия.

4.1 Анализ ликвидности  баланса

Активы в зависимости  от скорости обращения в деньги делятся  на:

1.Текущие активы

1. А1 – наиболее ликвидные 250+260
2. А2 – быстрореализуемые активы 240
3. А3 – медленнореализуемые активы 210+220+230+270
4. А4 – постоянные активы 190

2. Пассивы

1. П1 – наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская задолженность) 620
2. П2 – краткосрочные пассивы 610+640
3. П3 – долгосрочные пассивы 590+640+650
4. П4 – постоянные пассивы 490

	Значение			Значение		Платежный излишек(недостаток)=
						А1-П1
Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец	Начало	Конец
А1	58	36	П1	445	1 145	-  387	-  1 109
А2	511	1 026	П2	0	0	511	1 026
А3	1	-	П3	0	0	1	-
А4	89	136	П4	214	53	-  125	83

 

А1>П1 , предприятие может вовремя отвечать по основным обязательствам за счет самых ликвидных средств, но в конце года ситуация резко меняется в худшую сторону.

А2<П2, в начале года предприятие терпит недостатки денежных средств за счет дебиторской задолженности, которая отрицательно сказывается, на доходы будущих периодов предприятия, в конце периода ситуация выходит в положительную сторону.

А4>П4, внеоборотные активы предприятия больше его капитала, что характеризует одну из черт ликвидности данной организации.

4.2 Коэффициентный анализ ликвидности

1. Коэффициент абсолютной ликвидности - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно
2. Коэффициент текущей ликвидности - дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.
3. Коэффициент промежуточной ликвидности - по смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы.
4. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам. Он позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Чем больше величина оборотных активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

Наименование  коэффициентов	расчет	Значение		Тенденции
		Начало периода	Конец периода
Коэффициент абсолютной ликвидности	260/(690-640)	0,130	0,031	упал
Коэффициент текущей ликвидности	(290-230)/(690-640)	1,281	0,93	упал
Коэффициент промежуточной  ликвидности	(290-230-210)/(690-640)	1,279	0,93	упал
Общий показатель ликвидности	(А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)	0,7052	0,4795	упал

Значение коэффициента абсолютной ликвидности равно на начало периода 0,130, а на конец периода коэффициент упал до 0,031,  что намного ниже оптимального (0,2 и выше), а значит на конец период платежеспособность предприятия стала низкой. Предприятие на конец периода сможет погасить только 0,031  части краткосрочной задолженности.

С начала на конец отчетного  периода наблюдается спад итак низкого значения коэффициента абсолютной ликвидности, то есть предприятие не может погашать краткосрочные обязательства, что говорит о неплатежеспособности предприятия

   Коэффициент текущей ликвидности, имеет значение 1,281 на начало отчетного периода и 0,93 на конец, что говорит о том, что предприятие не способно осуществлять расчеты по всем видам обязательств.

   Коэффициент промежуточной  ликвидности находится в таком же состоянии, как и коэффициент текущей ликвидности.

   Исходя из показателя  общей ликвидности (0,7052 и 0,4795), можно говорить о недостаточной ликвидности (нормальное значение >1) , то есть предприятие не сможет в случае быстрой необходимости реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности, а для руководства- это может означать, уменьшение прибыльности.

5. Анализ  финансовой устойчивости компании, рентабельности и деловой активности.

5.1 Анализ показателей деловой активности

        Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.