Анализ системы финансового обеспечения ОАО «МТС»

Определите: сумму активов; рентабельность активов; долгосрочные пассивы.

 

Тема 10. Финансовое планирование

Примерная проверочная  шахматная таблица к сводному бюджету (балансу доходов и расходов) имеет следующий вид:

Направления средств	Источники покрытия затрат
	выручка oт всей деятельности	аморт. отчисления	устойчивые пассивы	мобилиз. внутр. ресурсов	средства от продажи цен. бумаг	ассигно-вания из бюджета	кредиты банков	прочие источники	Итого
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Налоги и сборы  в бюджет	+								+
2. Заработная плата	+								+
3. Налоги во внебюджетные  фонды	+								+
4. Оплата сырья и  материалов	+								+
5. Оплата электроэнергии	+			+					+
6. Капитальные вложения		+				+			+
7. Прирост норматива собственных оборотных средств	+	+	+				+		+
8. Капитальный ремонт основных средств		+							+
9. Погашение векселей, процентов за кредит	+				+			+	+
10. Отчисления в целевой  фонд предприятий	+								+
11. Отчисления в резервный  фонд	+								+
12. Дивиденды по ценным  бумагам	+								+
13. Прочие расходы	+								+
Итого:	+	+	+	+	+	+	+	+	+

 

Примерная структура  системы бюджетов включает:

Бюджеты	Размер бюджетов структурных  подразделений									Итого сводный бюджет
	производственные подразделения (цеха)			функциональные службы			непромышленные группы
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Фонд оплаты труда	+	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Материальные затраты	+	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Энергопотребление	+	+	+	+	+	+	+	+		+
Амортизация	+	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Прочие расходы	+	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Итого	+	+	+	+	+	+	+	+	+	+
Бюджеты подразделений	бюджеты цехов			бюджеты функциональных служб			бюджеты непромышленных групп			+
Кредитный бюджет										+
Налоговый бюджет										+
Итого сводный бюджет	Сводный бюджет по составу  затрат равен сводному бюджету структурных подразделений плюс кредитный и налоговый бюджеты									+

 

 

Задача 1. Постройте уравнение линейной регрессии, отражающее зависимость между объемом реализации продукции (в натуральных единицах) и ценой за единицу продукции по следующим данным:

Объем продаж, ед. (У):     520 550 600 610 620 724 680 300 962 270

Цена за единицу, руб. (X): 13   13   15   15   16  21   21   14  40  12

Задача 2. Компания XYZ планирует достичь годового объема реализации в размере 3,2 млн. долл. Реализация продукции в течение года осуществляется равномерно. Составьте прогнозную отчетность (баланс и отчет о прибылях и убытках) на конец года, если имеется следующая дополнительная информация;

• Денежные средства: в  размере двухнедельной потребности  в расходах на сырье и материалы.

• Дебиторская задолженность: оборачиваемость составляет 60 дней.

• Производственные запасы: оборачиваемость составляет 8 оборотов в год.

• Основные средства: остаточная стоимость 500 тыс. долл., амортизационных  отчислений достаточно для поддержания их на этом уровне.

• Кредиторская задолженность  по товарным операциям: в размере  месячной закупки.

• Прочая кредиторская задолженность: 3% объема реализации.

• Банковские ссуды: на момент расчета 50 тыс. долл., верхний лимит составляет 250 тыс. долл.

• Прочие долгосрочные заемные средства: на момент расчета 300 тыс. долл., из них 75 тыс. долл. будут погашены к концу года.

• Акционерный капитал: на момент расчета равен 100 тыс. долл изменения не предвидятся.

• Реинвестированная  прибыль: на момент расчета 500 тыс. долл.

• Прибыль к распределению: 8% объема реализации.

• Дивиденды: не выплачиваются.

• Себестоимость реализованной  продукции: 60% объема реализации.

• Расходы на сырье  и материалы: в размере 50% себестоимости  реализованной продукции.

• Налог: в размере 30% налогооблагаемой прибыли.

Задача 3. План товарооборота магазина на год 5,5 млн. долл., фактически -5 млн. долл., в том числе 25% - доля первого квартала. Цены с 1 апреля были снижены в среднем на 5%. Проведите анализ выполнения плана товарооборота.

Задача 4. План товарооборота магазина в 200Х г. был 850 тыс. долл., фактически - 630 тыс. долл. Из-за внепланового ремонта во II квартале магазин не работал. Проанализируйте выполнение плана товарооборота при условии, что план был распределен по кварталам равномерно, доля IV квартала в фактическом товарообороте составила 1 28%, а с 1 октября цены на товары снизились в среднем на 10%.

Задача 5. Проанализируйте динамику товарооборота универмага, если товарооборот прошлого года был 650 млн. руб., прирост объема поставки товаров равен 2%, что составляет 11 млн. руб., а товарные запасы снизились на 120 млн. руб.; прочий недокументированный расход товаров составил 12 млн. руб.

(Указание: постройте формулу товарного баланса, увязывающую запасы на начало и конец периода, поступление товаров, их реализацию и недокументированный расход).

Задача 6. Используя: а) метод простого динамического анализа и б) аппарат авторегрессионных зависимостей, постройте уравнение регрессии для прогнозирования объема реализации на основании следующих данных о динамике этого показателя (млн. руб.): 12, 14, 18, 17, 19, 22, 24, 27. Какой метод представляется вам более предпочтительным и почему?

Задача 7.Имеются два объекта инвестирования. Величина требуемых капитальных вложений одинакова. Величина планируемого дохода в каждом проекте неопределенна и приведена в виде следующего распределения:

Проект А		Проект Б
Доход	Вероятность	Доход	Вероятность
3000	0,10	2000	0,10
3500	0,15	3000	0,25
4000	0,40	4000	0,35
4500	0,20	5000	0,20
5000	0,15	8000	0,10

Какой проект предпочтительнее?

Задача 8. Анализируется ситуация о внедрении новой технологической линии, На рынке имеются две модификации требуемого для этой линии станка. Модель M_l стоит 35 тыс. долл., модель М₂ - 41 тыс. долл. Вторая модель более производительна по сравнению с первой: прогнозируемая прибыль на единицу продукции при использовании станков M_l и М₂ составит соответственно 22 долл. и 24 долл. Спрос на продукцию может варьировать и оценивается следующим образом: 2200 ед. с вероятностью 0,3 и 3000 ед. с вероятностью 0,5 и 4000 ед. с вероятностью 0,2. Проанализируйте стратегии поведения и выберите лучшее решение.

Задача 9. Компания производит два продукта А и Б. Производственные мощности для продукта А составляют 40 ед., для продукта Б – 60 ед. в год. В прошлом году компания произвела 30 ед. продукта А и 50 ед. продукта Б. Компания инвестирует в расширение мощностей для производства продукта А и доведет соответствующие мощности до 45 ед. к началу третьего года. Управляющие прогнозируют следующие темпы роста спроса на каждый из продуктов:

	Первый год	Второй год	Третий год	Четвертый год
Продукт А	15,0 %	10,0 %	10,0 %	5,0 %
Продукт Б	10,0 %	10,0 %	5,0 %	5,0 %

 

Цена продажи для  продукта А составляет  100 долл., а  для продукта Б – 50 долл. Ожидается, что цена на продукт А будет расти на 5 % в год, а на продукт  Б останется неизменной. Используя вышеприведенную информацию, спрогнозируйте валовой доход по каждому из продуктов на 1 – 4 годы.

 

Федорец Елена Владимировна

Быкова Лидия Валерьевна

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ

к проведению практических занятий по дисциплине «Финансы и  организаций (предприятий)» для студентов  специальности 060400 «Финансы и кредит»; 060500 «Бухгалтерский учёт и аудит»; 061100 «Менеджмент» (очная форма обучения)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Редактор Л. Е. Глазкова

 

Подписано к печати       Бумага тип №1

Формат 60х84 1/16  Усл. п.л. 1,0   Уч. изд. л. 1,0

Заказ     Тираж 100    Цена свободная

Издательство Курганского  государственного университета

640669, г. Курган, ул. Гоголя ,25

Курганский государственный  университет, ризограф