Внутріфірмове планування в ринкових умовах господарювання

Аналізуючи дані таблиці, можна зробити висновок, що в 2005-2006 роках діяльність ВП «Шахта« Булавинська »була збитковою. Чистий збиток склав 298 тис. грн. у 2005 році, в 2006 році він дорівнював 7408 тис. грн.

ВП «Шахта« Булавинська »з метою економії ресурсів і значного підвищення ефективності діяльності з 2001 р. запровадило систему внутрішньофірмового фінансового планування, яку успішно використовує в даний час.

2.2. Оцінка внутрішньофірмового планування ВП «Шахта« Булавинська ».

В умовах ринку система внутрішньофірмового планування і прогнозування ВП «Шахта« Булавинська »покликана забезпечити виробництво конкурентоспроможної продукції за допомогою цілеспрямованого пошуку, оцінки та відбору альтернатив за умови оптимального використання всіх ресурсів, тобто покликана забезпечити гнучке розвиток підприємства.

У цих умовах планування дозволяє забезпечити високу ступінь і високу ймовірність досягнення цілей на основі систематичної підготовки рішень. Тим самим воно являє собою передумову ефективної діяльності шахти.

Розглянемо модель внутріфірмового планування на прикладі ВП «Шахта« Булавинська ».

Основними етапами процесу внутрішньофірмового фінансового планування на досліджуваному підприємстві є:

1. Аналіз фінансових результатів за попередній період і очікуваного виконання фінансового плану поточного періоду. Для цього на фінансові менеджери ВП «Шахта« Булавинська »використовують основні документи фінансової звітності підприємства.

2. Розгляд та вивчення виробничих, маркетингових показників, на основі яких будуть розраховуватися планові фінансові показники.

3. Розробка основних прогнозних документів, таких як прогноз бухгалтерського балансу, бюджет руху грошових коштів, які відносяться до перспективних фінансових планів.

4. Уточнення і конкретизація показників прогнозних документів за допомогою складання поточних фінансових планів (бюджетів) та здійснення поточного планування.

Завершується процес фінансового планування на ВП «Шахта« Булавинська »практичним впровадженням планів і контролем за їх виконанням.

Вся система внутрішньофірмових фінансових планів ВП «Шахта« Булавинська »розробляється на основі програми розвитку шахти з деталізацією за показниками, яка складається плановим відділом шахти. У цьому документі наведені основні фактичні та плановані техніко-економічні показники, такі як: показники видобутку вугілля, продуктивності праці, величини готової продукції, її собівартості, а також планований прибуток шахти (Додаток Е).

З розвитком ринкових відносин планування стало неможливим без формування бюджету як основного інструменту гнучкого управління підприємством; та ВП «Шахта« Булавинська »у 2002 році впровадило та успішно розвиває систему внутрішньофірмових фінансових бюджетів.

Розрахунки, що здійснюються в процесі формування бюджету підприємства, дозволяють у повному обсязі і своєчасно визначити необхідну суму грошових коштів на їх реалізацію, а також джерела надходження цих коштів (власні, позикові).

Функції бюджету змінюються в залежності від того, в якій фазі формування і реалізації він знаходиться. На початку звітного періоду бюджет являє собою план продажів, витрат та інших фінансових операцій у наступному періоді. В кінці він грає роль вимірника, що дозволяє порівнювати отримані результати з плановими показниками і коректувати подальшу діяльність.

Фінансові служби відокремленого підрозділу «Шахта« Булавинська »складають бюджет руху грошових коштів, бюджет по балансовому листу.

Бюджет руху грошових коштів на досліджуваному підприємстві складається з метою планування його грошових потоків. Необхідність складання цього бюджету на відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »викликана тією обставиною, що реальні притоки і відтоки грошових коштів на підприємстві не збігаються з сумами обсягів продажів або із сумами планових витрат. Це викликано наступними причинами:

· Момент відвантаження продукції не збігається з моментом оплати;

· Момент надходження на підприємство придбаних товарів, робіт, послуг не збігається з моментом їх оплати;

· Витрати праці «вливаються» у вартість продукції безперервно, а фактична їх оплата здійснюється 2 рази на місяць, аналогічно ситуація і з податковими платежами.

У результаті в одні моменти часу підприємство має дефіцит грошових коштів, в інші має тимчасово вільні грошові кошти. Бюджет руху грошових коштів дозволяє спланувати терміни і розмір тимчасової нестачі грошових коштів, а також ефективно розпорядитися тимчасово вільними коштами.

Оскільки основна (операційна) діяльність ВП «Шахта« Булавинська »(видобуток і реалізація вугілля) - головне джерело прибутку, вона формує найбільший грошовий потік. Інвестиційна та фінансова діяльність мають для даного підприємства допоміжне значення. Грошові надходження від основної діяльності досліджуваного підприємства включають в себе:

· Грошову виручку від реалізації продукції в поточному періоді;

· Погашення дебіторської заборгованості;

· Аванси, отримані від покупців.

Витрачання коштів у рамках операційної діяльності включає в себе:

· Платежі постачальникам і підрядникам;

· Витрати на оплату праці;

· Податкові платежі;

· Сплату відсотків за кредит;

· Видані аванси.

Інвестиційна діяльність ВП «Шахта« Булавинська »включає в себе надходження і вибуття грошових коштів, пов'язані з придбанням, продажем основних засобів і нематеріальних активів.

Фінансова діяльність даного підприємства включає надходження грошових коштів у результаті отримання кредитів, а також витрачання, пов'язане з погашенням заборгованості за раніше отриманими кредитами. Вона покликана збільшити грошові кошти підприємства для фінансування основної і інвестиційної діяльності.

Управління грошовими потоками підприємства «Шахта« Булавинська »на етапі оперативного фінансового планування здійснюється за допомогою використання бюджету руху грошових коштів. При цьому даний бюджет складається у форматі звіту про рух грошових коштів (Додаток А).

Фінансовим службам шахти бюджет руху грошових коштів дозволяє:

· Отримати цілісне уявлення про сукупну потреби підприємства в грошових коштах;

· Приймати рішення про найбільш раціональне використання фінансових ресурсів;

· Своєчасно визначати потребу в розмірі і термінах залучення позикових коштів.

На першому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначається надходження і витрачання грошових коштів від операційної діяльності підприємства, так як результати планування такого грошового потоку використовуються при плануванні інвестицій і визначенні джерел фінансування.

Визначенню планових значень надходжень грошових коштів від операційної діяльності передує визначення планових надходжень грошових коштів від реалізації продукції підприємства (безпосередньо з договорів з споживачами, так як продукція ВП «Шахта« Булавинська »реалізується на підставі замовлень). Для оцінки планових значень витрачання грошових коштів необхідно спланувати рух кредиторської заборгованості, в якій найбільшу питому вагу займають планові платежі постачальникам і підрядникам. Решта платежі по операційній діяльності (оплата праці, податкові платежі) підприємство виробляє по заздалегідь складеним графіком, тому їх легко планувати.

На другому етапі складання бюджету руху грошових коштів визначають грошові надходження і витрати підприємства від інвестиційної діяльності. Планування грошових витрат по інвестиційній діяльності виконується на основі інвестиційних проектів і програми розвитку шахти, з урахуванням надходження грошових коштів від операційної діяльності або з інших джерел. Надходження грошових коштів з інвестиційної діяльності визначають виходячи з планованих доходів від продажу основних фондів.

На третьому етапі визначають грошові надходження і витрати підприємства від фінансової діяльності. Планування грошових надходжень здійснюється з метою забезпечення джерел фінансування для операційної та інвестиційної діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Розмір грошових позик визначають відповідно до рішень про запозичення, при цьому короткострокові позики підприємство отримує для покриття так званого касового розриву (для фінансування короткострокових потреб). Для довгострокових запозичень, які пов'язані з отриманням довгострокових кредитів, потрібні відповідні обгрунтування. Витрати на фінансову діяльність підприємства обумовлені кредитними договорами, тому їх визначення не пов'язано з процесом планування.

Виходячи з даних бюджету руху грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »на II квартал 2005 р. видно, що підприємство у квітні і травні 2005 року буде відчувати дефіцит грошових коштів, а в червні - їх надлишок.

Дефіцит грошових коштів може призвести до маси негативних наслідків для досліджуваного підприємства, до числа яких можна віднести:

· Затримки у виплаті заробітної плати працівникам ВП «Шахта« Булавинська »;

· Зростання кредиторської заборгованості постачальникам і бюджету;

· Зниження ліквідності активів підприємства.

Проте в червні, коли на ВП «Шахта« Булавинська »повинен утворитися тимчасовий надлишок грошових коштів, їх обов'язково треба використати з найбільшою ефективністю. На досліджуваному підприємстві використовуються наступні напрямки використання тимчасово вільних грошових коштів: вкладення у виробництво (наприклад, придбання нового обладнання), збільшення запасів товарно-матеріальних цінностей, вкладення в спільні проекти.

Для найбільш ефективного управління грошовими потоками, додатково до бюджету руху грошових коштів, відокремлений підрозділ складає такі інструменти оперативного планування фінансової діяльності підприємства як: платіжний календар (Додаток Б) та касовий план (Додаток В).

Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »приводить у відповідність терміни надходження грошових коштів на дане підприємство з термінами платежів за його зобов'язаннями. У цьому документі наочно показана динаміка платежів, що дозволяє фінансовій службі підприємства оперативно синхронізувати надходження і витрачання грошових коштів та забезпечувати дотримання пріоритетів платежів. На відокремленому підрозділі «Шахта« Булавинська »платіжний календар складається на місяць з розбивкою по декадах. Платіжний календар ВП «Шахта« Булавинська »на жовтень 2006р. (Додаток Б) показує, що в І декаді жовтня 2006 р. підприємство не зможе забезпечити своєчасні платежі за рахунок очікуваних надходжень грошових коштів, за ІІ декаду підприємству вдається зменшити розмір дефіциту грошових коштів, який утворився в І декаді за рахунок збільшення сум, отриманих від покупців. При складанні платіжного календаря на ІІІ декаду жовтня 2006 ВП «Шахта« Булавинська »запланувало отримання значної суми кредиту в банку (1140 тис. грн.), Без яких підприємство не зможе впоратися з нестачею грошових коштів за місяць у цілому.

Інформаційним забезпеченням для складання платіжного календаря досліджуваного підприємства є:

· Планові матеріали - щодо випуску та реалізації продукції;

· Кошторису витрат на виробництво продукції та договору з постачальниками і підрядниками;

· Терміни виплат, пов'язаних з оплатою праці працівників підприємства;

· Терміни податкових платежів до бюджету і в позабюджетні фонди;

· Кредитні договори з комерційними банками;

· Дані бухгалтерського обліку про стан дебіторської та кредиторської заборгованості;

· Виписки банків з рахунків підприємства.

Розробка платіжного календаря має величезне значення для фінансової діяльності ВП «Шахта« Булавинська ». Діюча система і терміни платежів до бюджету та позабюджетні фонди, порядок розрахунків з постачальниками, терміни виплати заробітної плати працівникам, умови оплати за кредитами банків вимагають від відокремленого підрозділу постійного врахування співвідношення обсягу грошових коштів з їх витрачанням, причому не тільки в цілому за певний період (рік, квартал, місяць), а з урахуванням конкретних термінів їх надходження і потреби в них. Тобто фінансові служби досліджуваного підприємства цікавить стан його фінансових ресурсів не тільки за певний період, а й на конкретну дату. Таку інформацію ВП «Шахта« Булавинська »має, складаючи платіжні календарі.

Касовий план або план обороту готівкових грошових коштів ВП «Шахта« Булавинська »відображає надходження і виплату готівки через касу підприємства. Касовий план необхідний відокремленому підрозділу для контролю за надходженням і витрачанням готівкових грошових коштів.

На ВП «Шахта« Булавинська »касовий план складається на квартал. Він необхідний шахті для того, щоб якомога точніше представляти розмір зобов'язань перед працівниками підприємства по заробітній платі і розмірів інших виплат.

Форма касового плану ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. наведена в Додатку В. У першому розділі касового плану відображує надходження готівкових грошових коштів у касу відокремленого підрозділу, в другому розділі - витрати підприємства за їх видами.

Розглядаючи касовий план ВП «Шахта« Булавинська »на І квартал 2005 р. можна відзначити, що сум готівкових грошових коштів, які надходять до каси, буде недостатньо для погашення зобов'язань перед працівниками по заробітній платі виплат по соціальному страхуванню. У такому разі підприємство одержує відсутню суму готівкових грошових коштів в обслуговуючому банку відповідно до договору розрахунково-касового обслуговування. За 45 днів до початку запланованого періоду фінансові служби досліджуваного підприємства подають касовий план в обслуговуючий банк (це регламентовано в договорі про розрахунково-касовому обслуговуванні). Так, в планованому періоді підприємство повинно отримати 2248,0 тис. грн. з розрахункового рахунку в банку, в іншому випадку, ВП «Шахта« Булавинська »не зможе своєчасно розрахуватися з працівниками по заробітній платі.

При складанні касового плану фінансові служби шахти використовують такі вихідні дані: