Управление финансированием оборотных активов на примере ООО «Нива» Буинского района Республики Татарстан

    Эффективно  управлять запасами – значит не допускать «оседания»  части оборотного капитала в запасах, в которых нет необходимости, с одной стороны, и недопущение простоев производства из-за отсутствия соответствующих материалов и сырья, с другой.

    Элементы  оборотного капитала являются частью непрерывного  потока хозяйственных  операций.

    Покупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство способствует росту готовой  продукции, реализация ведет к росту  дебиторской задолженности и  денежных средств в кассе и  на расчетных счетах. Этот цикл операций многократно повторяется и в  итоге  сводится к денежным поступлениям от дебиторов и денежным платежам кредиторам.

    Кратковременные  вложения  оборотных средств и  расчеты с юридическими и физическими  лицами положительно сказывается  на финансовом состоянии организации. Такие вложения называются ликвидным, так как известны их сроки погашения.

    Дебиторская  задолженность, как одно из направлений  вовлечения оборотных средств, представляет собой резерв, который оторван  от производственного процесса и  который требует особого внимания к своей величине. Поэтому управление  дебиторской задолженностью выступает  важным этапом управления оборотным  капиталом в целом.

    К основным направлениям  улучшения  оборачиваемости оборотного капитала в области дебиторской задолженности  можно отнести:

1. Использование различных форм и методов реализации продукции;
2. Тщательный подбор к формированию портфеля заказов в отношении платежеспособных клиентов;
3. Введение контроля за соблюдением расчетной дисциплины.

    Увеличение  оборачиваемости оборотного капитала будет способствовать:

• сокращению потребности в оборотном капитале;
• сокращению потребности в заемных средствах;
• приросту объемов продукции;
• увеличению получаемой прибыли.

    Разработка  политики управления оборотным капиталом  осуществляется по этапам: анализ состояния  финансирования оборотных активов  предприятия в предшествующем периоде. Целью является оценка уровня достаточности  финансовых средств, инвестированных  в оборотные активы, и степень  эффективности формирования структуры  источников их формирования.

    Суть  выбора рациональной политики управления оборотными активами состоят в определении  рациональной структуры капитала и  источников его формирования.

    Тип управления зависит от коэффициента мобильности активов (К_м.а.):

    К_м.а. = Оборотные активы / Сумма всех активов.

    В нашем случае этот коэффициент равен 0,67. Это означает, что наше хозяйство относится к умеренному типу управления активами.  Такое соотношение активов – наиболее рациональное.  Основными признаками являются:

• соблюдение норм потребности в оборотных производственных активах;
• предоставление коммерческого кредита по схеме “ спонтанного финансирования”;
• формирование рационального портфеля ценных бумаг;
• средняя степень ликвидности и платежеспособности.

    Главный недостаток – необходимость старого  соблюдения цикла движения финансовых ресурсов.

                                                                                                                      Таблица 16

                                                  Анализ динамики оборотных активов.

    Вывод: Анализ динамики оборотных активов показывает заметное увеличение стоимости оборотных активов с 2007г. по 2010г. на 136,9% за счет увеличения величины запасов.

                                                                                                                    Таблица 17

                                                 Анализ структуры оборотных активов.

  Из  таблицы №17 видно, что основную часть оборотных активов ООО «Нива» занимают запасы (192858,5 в 2008г., 275185,5 в 2009г., 311928,5 в 2010г.). В составе оборотных активов денежные средства составляют наименьшую долю. Следовательно, организации необходимо рассчитаться с дебиторами и повышать долю оборотных активов. 

  Прогнозный баланс составляется для определения будущего финансового состояния предприятия и определения прогнозной суммы прибыли и убытков. Прогнозный баланс является составной частью бизнес-плана разрабатываемого для эффективности капиталовложений в развитие производства.

  Вышеперечисленные в этом разделе предложения должны способствовать улучшению положения  дел в финансовой сфере предприятия. В связи с этим оценим перспективы  развития предприятия в свете  реализации предложенных нами мероприятий, составим прогноз его финансового  состояния в будущем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  Таблица 18

  Прогнозный  баланс и Отчет о прибылях и убытках ООО «Нива» на 2011г.

    Вывод: Исходя из таблиц, можно сказать, что Актив по прогнозу =142057,4, а Пассив=643120,8, т.е. А<П. Недостаток в активе указывает на то, что предприятие не нуждается во внешнем дополнительном финансировании. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВЫВОДЫ  И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 

    Управление  оборотным капиталом  является важной частью финансового менеджмента, от правильности которого зависит экономическая  эффективность предприятия в  целом.

    Из  проведенного в данной работе анализа можно сказать, что ООО «Нива» применяет умеренный тип управления оборотным капиталом.

    В целом  предприятию находится  в кризисном финансовом состоянии. То есть всех нормальных источников предприятия  не достаточно для формирования запасов  и затрат и для этих целей привлекается кредиторская задолженность. Причем сумма  кредиторской задолженности превышает  сумму дебиторской задолженности. По коэффициентам платежеспособности предприятие является не платежеспособным. И предприятие не может восстановить свою платежеспособность. При изучении рентабельности активов также выяснилось, что она в целом в динамике также снижается. Для улучшения  финансового положения хозяйства, увеличения прибыли, и повышения  уровня рентабельности предлагаю следующие  рекомендации:

1. Проводить активную политику наращивания производственного потенциала в условиях дальнейшего расширения производственных возможностей;
2. Проводить активную политику наращивания собственного капитала  в целях уменьшения зависимости от внешних источников.

    Устойчивость  финансового состояния может  быть восстановлена путем:

1. Ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;
2. Обоснованного уменьшения запасов и затрат;
3. Пополнения собственного оборотного капитала.
4. Соблюдение вышеперечисленные рекомендации хозяйство должно достигнуть устойчивого финансового состояния и эффективность управления  оборотным капиталом.

    Основными направлениями повышения эффективности  использования оборотных средств  являются: