Управление финансированием оборотных активов на примере ООО «Нива» Буинского района Республики Татарстан

  Сравнительный аналитический баланс

  Данные  таблицы показывают, что внеоборотные активы, оборотные активы,  по абсолютным величинам снижаются на конец  года.  
 
 
 

  Анализ  ликвидности баланса оформляется  в виде таблицы (табл.7).

  Таблица 7

    Вывод: Результаты расчета по данным анализируемого предприятия показывают, что сопоставление итогов, группы по активу и пассиву имеет  следующий вид на начало года: А1<П1-это означает, что наиболее ликвидных активов недостаточно для погашения наиболее срочных обязательств; А2<П2-означает, что краткосрочные пассивы превышают быстро реализуемые активы; А3>П3-означает, что медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы; А4<П4-означает, что постоянные пассивы превышают трудно реализуемые активы.

    Ликвидность и платежеспособность являются важными  показателями финансового состояния  предприятия. Смысл ликвидности  и платежеспособности – разный, но методика расчета – одинаковая: Оборотные средства/Краткосрочные  пассивы.

    Если  коэффициент ликвидности и платежеспособности меньше нормального значения, то у  предприятия присутствуют признаки ненормальной финансовой устойчивости. Оно неспособно справится со своими обязательствами, то есть неплатежеспособно.

    Если  коэффициент ликвидности выше нормативных, то это свидетельствует о нерациональном размещении активов предприятия  в излишние производственные запасы и готовую продукцию, вместо того, чтобы в дополнительные основные средства или деньги.

    Для более детального анализа проведем горизонтальный и вертикальный анализ статей баланса на примере ООО «Нива», представленной в таблице 8.

  Таблица 8

  Расчет  коэффициентов ликвидности баланса на примере ООО «Нива».

  Вывод: Коэффициент текущей ликвидности  на начало и конец года не соответствуют  оптимальному значению и это показывает, что оборотные активы превышают  текущие обязательства на начало года 1,5 и на конец года 1,05 раз. Коэффициент  промежуточной ликвидности показывает, какая часть текущей краткосрочной  задолженности может быть погашена за счет денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской  задолженности. Здесь он составляет на начало года 0,4, а на конец года 0,2, означает, что предприятие из 100% краткосрочной задолженности может выплатить лишь 40% в начале года и 20% в конце года. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на начало года на 20% текущие обязательства погашены за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а на конец года на 5%. Общий коэффициент покрытия показывает, что все активы предприятия превосходят по обязательствам на начало года в 1,4 раза, а на конец года в 1,2 раза всех обязательств. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показал, что на 1рубль кредиторской задолженности соответствует 40 копеек дебиторской на начало года, и на конец года 60 копеек. Сумма чистых активов показывает размер активов предприятия после расчетов со всеми долгами и эта сумма на начало года составил 167858, а на конец года 77527. Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает, что данное предприятие может оплатить свои долги за 18,8 месяца на начало года и за 18,0 месяца на конец года.

    Важной  задачей финансового состояния  является исследование показателей  финансовой устойчивости предприятия, которые характеризуют структуру  используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности  и финансовой стабильности развития. Экономической сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность его запасов и затрат источниками  формирования. Показатели финансовой устойчивости позволяют оценить  степень защищенности инвесторов и  кредиторов, так как отражают способность  предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей  еще называют показателями структуры  капитала, либо коэффициентами управления источниками средств. 
 
 
 
 
 
 
 

          Таблица 9

  Показатели  финансовой устойчивости.

      Вывод: Из таблицы видно, что коэффициент автономии на начало года составляет 0,27, а на конец года 0,14 при оптимальном значении от 0,5 до 0,7. Это означает, что на начало года все активы предприятия на 27% сформированы за счет собственного капитала, а на конец года он уменьшился и составил 14%. Коэффициент заемного капитала на начало года составил 0,72, а на конец года 0,85. Означает, что на начало года все активы предприятия на 72% сформированы за счет заемного капитала, а на конец года на 85%. Коэффициент финансовой зависимости на начало года составил 2,57, а на конец года 6,13. Означает, что на начало года в расчете на 1 рубль собственного капитала предприятие привлекает 2руб.57 копеек заемного капитала, а на конец года 6руб. 13 копеек. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года составляет 0,01, а на конец года -0,1. Означает, что на начало года активы предприятия на 1% сформированы за счет собственных оборотных средств, а на конец года он не сформирован. Коэффициент маневренности капитала на начало года составил 0,03, а на конец года -0,92. Означает, что на начало года 3% собственных капиталов вложены в оборотные средства, а на конец года они не были вложены. Коэффициент сохранности собственного капитала в 2010 году составил 0,46. Означает, что собственный капитал уменьшился на 54 % по сравнению с началом года. Коэффициент соотношения текущих активных имобилизационных средств на начало года составило 2,70, а на конец года то же составило 2,70. Означает, что на начало года на 1 рубль внеоборотных средств приходится 2 руб. 70 копеек оборотных средств, а на конец года 2 рубля 70 копеек. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками на начало года составил 0,01, а на конец года -0,23. Означает, что на 1 рубль запасов на начало года 1% приходится на собственные оборотные средства, а на конец года не приходится вообще.

Таблица 10

Источники формирования запасов и затрат. Определение  типа финансовой устойчивости ООО «Нива».