Управление финансами предприятия (на примере ЗАО «Господин Климат» г. Дзержинск Нижегородской области)

Реализуя свою важнейшую цель, управление финансами, в частности стратегическое управление финансами, выполняет определенные функции. Функции финансовогo менеджмента подразделяют на две категории:

1. функции финансовогo менеджмента как управляющей системы;
2. функции финансовогo менеджмента как специальной области управления организацией.

Каждая управленческая деятельность рассматривается как исполнение стандартных управленческих функций (функций управляющей cистемы). По этой причине финансовый менеджмент подразумевает интегрированный процесс, включающий планирование, организацию, мотивацию и контроль, которые направлены на оптимизирование деятельности фирмы по созданию, pаспределению и расходу финансовых ресурсов.

Выделяют такие функции финансового менеджмента в качестве cистемы управления [28, с. 112]:

1. Функция разработки финансовой стратегии предприятия. В процессе осуществления данной функции, на основе общей стратегии развития компании и прогноза состояния финансового рынка, формируют систему целей и показателей финансовой деятельности на перспективный период. Тут же  определяют приоритетные задачи, которые должны быть решены в ближайшем времени и разрабатывают политику действий компании по ключевым направлениям его финансового развития. Финансовая стратегия компании является неотъемлемой составной частью общей стратегии его экономического развития.
2. Организационная функция, которая обеспечивает принятие и реализацию управленческих решений во всех аспектах финансовой деятельности компании. Такая структура строится по иерархическому либо функциональному признаку с выделением определенных "центров ответственности". В процессе осуществления данной функции финансового менеджмента нужно обеспечивать устойчивую адаптацию данных организационных структур к изменяющимся условиям функционирования компании и направлениям финансовой деятельности. Организационные структуры финансового менеджмента следует интегрировать в общую организационную структуру управления фирмой.
3. Информационная функция, которая обеспечивает обоснование некоторых возможных альтернатив управленческих решений. В процессе осуществления данной функции необходимо определить объемы и содержание информационных потребностей финансового менеджмента; сформировать внутренние и внешние источники информации, которые удовлетворят эти потребности. Также очень важно организовать стабильный мониторинг финансового состояния компании и баланса спроса и предложения рынка.
4. Функция анализа разных аспектов финансовой деятельности компании. В процессе осуществления данной  функции проводят экспресс и подробный анализ конкретных финансовых операций; результатов финансовой деятельности дочерних организаций, филиалов; консолидированных результатов финансовой деятельности компании в целом и  отдельных направлений.
5. Функция планирования, которая обеспечивает разработку системы текущих стратегических планов и оперативных бюджетов по главным направлениям финансовой деятельности, разным структурным подразделениям и фирме в целом. Основание данного планирования - это разработанная финансовая стратегия компании, которая требует конкретизации  каждого этапа ее развития.
6. Стимулирующая функция, которая обеспечивает систему стимулирования исполнения принятых управленческих решений в сфере финансовой деятельности. При осуществлении данной функции создается система поощрения и санкций для разных менеджеров и руководителей конкретных структурных отделов компании за исполнение либо невыполнение установленных плановых заданий, целевых финансовых показателей и финансовых нормативов. Индивидуализировать такую систему стимулирования возможно через внедрение в организации контрактной формы заработанной оплаты руководителей отделов и финансовых менеджеров.
7. Функция контроля, которая обеспечивает эффективный контроль за осуществление принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. Исполнение данной функции финансового менеджмента требует формирования системы внутреннего контроля в фирме, разделения контрольных обязанностей определенных служб и финансовых менеджеров, установления системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативного реагирования на результаты контроля.

Другая группа функций управления финансами, рассматриваемого как специальная область управления организацией, основные из них перечислены ниже [28, с. 121]:

1. Управление активами. Функции данного управления представляют собой раскрытие реальной потребности в конкретных видах активов на основе предусматриваемых объемов операционной деятельности компании и определение их суммы в целом. Также здесь проводится  оптимизирование состава активов с позиции их эффективного и комплексного использования, обеспечивается ликвидность определенных видов оборотных активов и ускорение цикла их оборота, отбор действенных форм и источников их финансирования.
2. Управление капиталом. Сначала осуществляется определение общей потребности в капитале для финансирования активов компании; далее оптимизируется структура капитала с целью обеспечить наиболее эффективное использование. Потом руководство предприятия разрабатывает систему мероприятий по рефинансированию капитала в наиболее эффективные виды активов.
3. Управление инвестициями. Сюда относятся функции по формированию существенных направлений инвестиционной деятельности компании; оценке инвестиционной привлекательности конкретных реальных проектов и финансовых инструментов и выбор наиболее эффективных из них; Здесь также разрабатываются реальные инвестиционные программы и портфель финансовых инвестиций; выбираются наиболее эффективные формы финансирования инвестиций.
4. Управление денежными потоками. Функциями этого управления являются формирование входящих и выходящих потоков денежных средств компании, их синхронизация по объему и во времени.
5. Управление финансовыми рисками и предупреждение банкротства. Здесь важно выявить состав главных финансовых рисков, которые присущи экономической деятельности компании; осуществить оценку уровня данных рисков и объема финансовых потерь, связанных с ними возможных, в целом по предприятию и отдельных операций. Руководству предприятию необходимо сформировать систему мероприятий для профилактики и минимизирования определенных финансовых рисков, а также их страхованию. На основании постоянного мониторинга важно диагностировать уровень угрозы банкротства и при чрезмерно высоком ее уровне использовать механизмы антикризисного финансового управления фирмой [12, с. 76].

Перечисленные выше функции могут быть конкретизированы более целенаправленно, учитывая специфику компании как объекта финансового управления и главных форм ее финансовой деятельности.

Таким образом, сущность управления финансами заключается в  системе принципов и методов разработки и осуществления управленческих решений, которые связаны с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов компании.

1.2. Принципы финансовой  стратегии и финансовой политики

Значимость эффективного финансовой политики на предприятии заключается в первую очередь в том, что с помощью финансового менеджмента и финансовой политики происходит формирование высоких темпов производственного развития компании, обеспечивается непрерывный рост собственного капитала. Кроме этого,  существенно повышается конкурентная позиция фирмы на рынке, что является следствием стабильного экономического развития.

Ключевая цель финансовой политики - обеспечить максимальное благосостояние собственников компании в текущем и будущем периоде. Эта цель приобретает конкретную форму в обеспечении предельно высокой рыночной стоимости фирмы, что является конечным финансовым интересом  владельцев.

Под финансовой стратегией предприятия  рассматривается комплекс мероприятий, которые направлены на достижение высоких финансовых показателей.

Разрабатывая финансовую стратегию, следует учитывать динамику макроэкономических тенденций, процессов развития российских и мировых финансовых рынков, вероятности диверсификации деятельности компании.

Главная задача финансовой стратегии – это достижение полной самоокупаемости и независимости компании, которую можно построить на конкретных принципах предприятия,  подразделяющихся на следующее:

• текущее и перспективное финансовое планирование, которое определяет все поступления денежных средств компании и основные направления расходов на перспективу;
• создание финансовых резервов, которые обеспечат стабильную работу компании в условиях вероятных колебаний рыночной ситуации;
• финансовый анализ деятельности компании
• составление финансовой отчетности в компании и направлениям деятельности, согласно действующим нормам,  правилам и стандартам;
• финансовый контроль деятельности компании и всех ее составляющих элементов.

Финансовая стратегия состоит  из методов и практики формирования финансовых средств, их планирования и обеспечения финансовой стойкости компании. При всестороннем учете финансовых возможностей организаций и объективной оценке характера внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает согласование финансово-экономического потенциала компании условиям, которые сложились на рынке. Финансовая стратегия определяет долгосрочные цели финансовой деятельности и отбирает наиболее эффективные способы их достижения. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии экономического развития и направлены на максимизирование прибыли и рыночной стоимости компании.

Под стратегией экономического развития рассматривается совокупность стержневых целей и средств для их достижения. Cстратегическое планирование представляет собой единый метод прогнозирования будущих возможностей, который помогает выбрать наиболее рациональные действия. Проанализировав текущие значения параметров и сделав прогноз, появляется возможность определить стратегический фокус - приоритетное развитие, на котором следует концентрировать ресурсы и внимание. Область приоритетов компании должна быть ограничена, потому что реализовывать одновременно несколько стратегических целей в действительности невыполнимо [45, с. 88].

Решить эти вопросы должно финансовое руководство, занимающееся эффективным управлением финансовыми ресурсами и являющееся одним из главных звеньев общей системы управления организацией. Система управления финансовыми ресурсами на предприятии на рис. 1.1.

Организационная структура системы управления финансами предприятия, а также ее кадровый состав могут быть строятся разными способами в зависимости от размеров компании и вида ее деятельности.

Вне зависимости от организационной структуры управления компанией финансовый менеджер ответственен за анализ существующих финансовых проблем, принятие решений или предложение рекомендаций топ-менеджменту.

Рис. 1.1. Система управления финансовыми ресурсами на предприятии

Каждая фирма в определенной степени связана с финансовыми рынками; потому что предприятие может быть, как ссудозаемщиком, эмитентом ценных бумаг, инвестором, лендером и др. Появляющиеся в результате данной связи операции  на финансовых рынках производятся с помощью финансовых инструментов. Под финансовыми инструментами понимаются контракты, которые предусматривают некоторые формы долго- и краткосрочного инвестирования, торговля ими происходит на финансовых рынках. Так, к финансовым инструментам относят облигации, акции, фьючерсы и др.

Методы и приемы, которые используются финансовым менеджером, разнообразны: их подразделяют на три крупные группы: прогнозно-аналитические, общеэкономические и специальные.

Прогнозно-аналитические методы включают: налоговое планирование, финансовое планирование, факторный анализ, методы прогнозирования, моделирование и др.

К общеэкономическим относят: ссудо-заемные операции, кредитование, система расчетных и кассовых операций, система расчетов, трастовые, трансфертные, залоговые операции, система страхования,  финансовых санкций,  налогообложения и другие. Общая логика и главные параметры данных методов определяются государством по вопросам управления экономикой.

Промежуточное звено между этими двумя группами  по обязательности использования занимают специальные методы управления финансами: финансовая аренда, дивидендная политика, франчайзинг, факторинговые операции, фьючерсы и т. п. В основании большинства этих методов находятся производные финансовые инструменты.

Важный принцип стратегического планирования - это наличие множества вариантов плановых расчетов. При несоответствии между текущим состоянием и желательной стратегической целью появляется большое количество способов достижения целей. Учитывая возможные факторы риска и колебания развития внешней среды, избрать единую стратегию развития почти неосуществимо [50, c. 38].

Значительную роль играет комплексность разработки стратегии, ведь каждая альтернатива предусматривает полный анализ всех аспектов его организационной, ресурсной и финансовой деятельности, установления и согласованности количественных и временных параметров. Использование ресурсов для достижения только отдельной цели дает гарантию стабильности реализации стратегии, однако ограничивает возможность маневренности.

Роль финансовой политики в системе  стратегического управления компанией - это формирование финансов и их планирование для создания финансовой стабильности компании и включает следующее:

1. планирование, анализ, учет и кoнтроль финансового состояния;
2. оптимизация оборотных и основных средств;
3. распределение полученной прибыли.

Финансовая стратегия компании способствует:

• соответствию финансовых действий экономическому состоянию и материальным возможностям компании;
• выявлению наиболее эффективных направлений инвестирования и сосредоточение финансовых ресурсов на этих направлениях;
• формированию и эффективному использованию финансовых ресурсов;
• созданию и подготовке стратегических резервов;
• определению ключевой угрозы со стороны конкурентов, правильному выбору направлений финансовых действий и маневренности для достижения преимущества над конкурентами;
• ранжированию и поэтапному достижению целей.

Финансовое политика предопределяет важные показатели, темпы расширения производства и является основанием реализации ключевых целей компании. Планирование на перспективу представляет собой важную часть финансовой стратегии компании и состоит из разработки и прогнозирования ее финансовой деятельности [38, c. 52].

В условиях рыночной экономики  появляется объективная необходимость выявить тенденции развития финансового состояния и перспективные финансовые возможности компании.

Основанием для разработки финансовой стратегии компании являются принципы новой управленческой концепции - системы стратегического управления. Перечислим основные из этих принципов, которые обеспечивают подготовку и принятие стратегических финансовых решений в процессе создания финансовой политики компании: