Современные инструменты рефинансирования дебиторской задолженности организации (предприятия)

Цель анализа дебиторской задолженности - выявление путей оптимизации величины дебиторской задолженности, снижение риска неплатежей или недопустимого увеличения или непогашения задолженности и обязательств, направленное на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Для ускорения перевода дебиторской задолженности в иные формы оборотных активов, предприятия, будь это денежные средства или высоколиквидные долгосрочные (краткосрочные) ценные бумаги применяется рефинансирование дебиторской задолженности, в частности – факторинг и форфейтинг.

Дебиторская задолженность – результат расчётов между двумя хозяйствующими субъектами, например, компанией-продавцом и компанией-покупателем, итогом которых являются возникшее долговое обязательство у одной стороны (кредиторская задолженность) и денежное требование у другой стороны (дебиторская задолженность). Дебиторская задолженность представляет собой «замороженные» ресурсы, отраженные в бухгалтерском балансе компании-кредитора.

Таким образом, нами изначально рассмотрены теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью, выявлена её роль в общей финансовой деятельности организации, рассмотрены сущность и специфика дебиторской задолженности как элемента финансовых активов организации. Также в работе подробно рассмотрены подходы и методики анализа дебиторской задолженности.

ООО «Дин+» работает на рынке по производству и продаже макаронных изделий уже более 10 лет. За это время компания добилась хороших результатов. Высококачественные макаронные изделия, фасованные крупы, фпуктово-ореховые смеси, орехи марки «Золотой Казан» успешно конкурируют на прилавках с любой отечественной и импортной продукцией.

На фоне полученных негативных результатов анализа дебиторской задолженности, можно заключить, что в ООО «Дин+» работа со счетами дебиторов ведется не очень хорошо. Результатом этого явилось сложившееся негативное положение с оборачиваемостью дебиторской задолженности, а также низкое качество дебиторской задолженности, определяемое высоким коэффициентом просроченной оплаты.

Факторинг на предприятии помогает решать проблемы финансового характера путем осуществления выкупа права взыскания дебиторской задолженности его покупателей. Даже при работе с отсрочкой платежа у поставщика появляется возможность получения расчета по сделке. Пользоваться преимуществами факторинга могут предприятия разных отраслей, заинтересованные в продаже продукции на условиях отсрочки платежа. Особенно актуальными предложения факторингового обслуживания становятся для молодых компаний, а также предприятий, ориентированных на расширение рынка своего присутствия.

Практическое использование факторинга на предприятии ООО «Дин+» обеспечит повышение эффективности функционирования за счет следующих элементов: предприятие получает финансирование сразу после отгрузки или в определенный договором факторинга день. Таким образом, предприятие сможет поставлять продукцию своим покупателям с большей отсрочкой платежа (60-90 дней). Так как ООО «Дин+» нацелено на увеличение объемов продаж, то использование факторинга даст возможность поддерживать оборотный капитал на необходимом уровне и при этом конкурировать с другими поставщиками за клиентов, предоставляя отсрочку платежа. Также компания, заключив договор факторинга, заранее будет знать, в какой день деньги поступят на его счет.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации: закон Российской Федерации от 12.12.1993 г. в ред. ФЗ от 30.12.2008 N 7-ФКЗ // Собрание законодательства РФ. – 2009. - №4. - Ст. 445.
2. Гражданский кодекс РФ №51-ФЗ от 30.11.1994 г. (в послед. ред. Федерального закона от 21 декабря 2013 г. N 367-ФЗ)
3. Письмо Минфина РФ от 21.09.2008 N 02-14-10а/1907 «О списании дебиторской задолженности»
4. Приказ Минфина РФ от 10 марта 1999 да № 19 «Об утверждении формы «Расшифровка дебиторской и кредиторской задолженности организации»
5. Бакаев А.С., Шнейдман Л.З. Учетная политика организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2013. - 368 с.
6. Батурина Н.А. Способы оценки дебиторской задолженности с учетом инфляционного фактора // Справочник экономиста. – 2012. – №1. – С.51 – 55.
7. Бланк И.А. Управление активами и капиталом организации – К.: Центр, 2012. – 288 с.
8. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. – СПб.: Питер, 2013. – 562 с.
9. Гиляровская, Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческой организации / Л.Т. Гиляровская, А.А. Вехорева. – СПб.: Питер, 2013. – 256 с.
10. Дранко, О.И. Финансовый менеджмент: технологии упр. финансами предприятия: учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 351 с.
11. Ефимова, О.В. Финансовый анализ. / О.В. Ефимова – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2011. – 528 с.
12. Ивашкевич В. Б., Семенова И. М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. – М.: Бухгалтерский учет, 2012. – 284 с.
13. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния организации. - М: Центр экономики и маркетинга Е&М 2010. - 274 с.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ финансовой деятельности организации. – М.: Проспект, 2010. - 424 с.
15. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Финансовый менеджмент. - 2011. - №3. – С.48 – 53.
16. Лытнев, О. Н. Финансовые ресурсы организации. - М.: Проспект, 2012. – 366 с.
17. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация организаций и компаний: справ.пособие для специалистов и предпринимателей. – М.: Высшая школа, 2011. – 587 с.
18. Паларамчук А.С. Анализ дебиторской задолженности //  Справочник экономиста. – 2012. - №5. – С.78 – 82.
19. Покаместов, И.Е. Факторинг - комплексное решение для роста Вашего бизнеса / И.Е. Покаместов // Финансовый менеджмент. – 2012. - №2. – С.63 – 67.
20. Пузанкевич О. Дебиторская задолженность и методы управлению ею // Финансы. Учет. Аудит. – 2013. - №2. – С.41 – 45.
21. Пятов, М.Л. Управление обязательства организации. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 256 с.
22. Снитко Л.Т., Красная Е.Н.  Управление оборотным капиталом организации. – М.: РДЛ, 2013. – 465 с.
23. Финансы организаций. / Под ред. Павлова Л.Н. – М.: ЮНИТИ, 2013. – 412 с.
24. Хромов, М.Ю. Дебиторка. Возврат, управление, факторинг. – СПб.: Питер, 2012. – 205 с.
25. Экономический анализ активов организации: учебник / Д.А. Ендовицкий, А.Н. Исаенко, В.А. Лубков; под ред. Д.А. Ендовицкого. - М.: Эксмо, 2009. - 606 с.
26. http://institutiones.com - экономический портал

Приложение

Приложение 1

Таблица 2.3.1

Отличия финансирования при факторинге от других кредитных продуктов

Приложение 2

Таблица 2.3.2

Денежный поток ООО «Дин+» за первый квартал 2010 г. (руб.)

Приложение 3

Таблица 2.3.5

Денежный поток ООО «Дин+» за первый квартал 2010 г. после внедрения факторинга (руб.)