Финансовая стратегия

Можно выделить три основные задачи разработки стратегического  плана организации:

1. Анализ состояния,  в котором находится организация  в настоящее время (определение ключевых факторов окружающей среды, экономических, коммерческих, научно-технических и других тенденций развития организации).

2. Определение основных  целей и задач развития организации  с точки зрения эффективного  использования капитала и обеспечения  окупаемости инвестиций.

3. Определение стратегии  мобилизации ресурсов организации  для достижения основных целей и задач ее развития.

Эти три задачи предопределяют логическую последовательность разработки стратегического плана организации в целом. Вначале осуществляется оценка текущего состояния бизнеса и перспектив его развития. Далее формулируются миссия организации, ее стратегические цели и выбираются стратегии ее развития.

Прежде всего необходимо оценить текущее состояние и  перспективность отдельных видов  деятельности на уровне организации в целом и отдельных продуктов в рамках конкретных видов бизнеса — другими словами, провести анализ хозяйственного и продуктового портфелей. В последующем результаты такой оценки используются для принятия решений относительно того, какие направления деятельности (отдельные продукты) следует или поддерживать, или максимально использовать на ограниченном интервале времени («снимать урожай» с рынка), или ликвидировать.

В стратегическом планировании и маркетинге разработано несколько аналитических подходов, дающих возможность решать задачи оценки текущего состояния отдельных видов деятельности и перспектив их развития. Стратегический анализ – это средство преобразования базы данных, полученных в результате анализа среды, в стратегический план организации.

Стратегический анализ может быть разделен на два основных этапа:

-  сравнение намеченных фирмой ориентиров и реальных возможностей, предлагаемых средой, анализ разрыва между ними;

-  анализ возможных вариантов будущего фирмы, определение стратегических альтернатив.

Из вышеизложенного  можно сделать вывод, что организация  системы стратегического планирования на фирме – не дань моде, пришедшей  с Запада, а жизненная необходимость. Внешняя среда меняется настолько  быстро, что одних только оперативных мер по адаптации к новым реалиям недостаточно.

Предприятие без ясной  и эффективной стратегии развития – это не бизнес, а набор активов, отягощенных обязательствами. Для  того чтобы не только выжить, но и  усилить свои конкурентные позиции  на рынке, необходимо на профессиональном уровне заниматься стратегическим планированием – выработкой стратегии с помощью комплекса формализованных процедур. Эти процедуры направлены на построение как модели будущего, так и программы перехода в него из текущего состояния.

Формирование экономической  стратегии фирмы базируется на трех основных посылках:

· ресурсной концепции  фирмы как информационной системы, характеризующей совокупность ресурсов, то есть возможностей фирмы определять и достигать долговременных стратегических целей;

· теории конкурентного  преимущества как концептуальной основы формирования глобальной и локальных  стратегических целей фирмы и  экономически эффективных средств  их достижения;

· теории транзакционных издержек как концепции, позволяющей  конкретизировать отдаленные, порой аморфные стратегические цели, придавать им четко выраженный имплицитный характер.

 

2. Экспресс-анализ финансового  состояния предприятия ООО ДАКГОМЗ»  г. Комсомольска-на-Амуре за 2004 –  2006 гг.

2.1 Характеристика предприятия

Основой для проведения экспресс-анализа финансового состояния  предприятия является финансовая отчетность предприятия. В нашем случае таковой  отчетностью является баланс ОАО  «ДАКГОМЗ» за 2004, 2005, 2006 года.

Предприятие «ДАКГОМЗ»  является крупнейшим производителем на рынке Хабаровского Края и Дальневосточного региона. Продукция предприятия пользуется высоким спросом и заслуженным признанием покупателей. За достаточно солидный возраст 39 лет предприятие преобразовано в крупное акционерное общество с разветвленной сетью сбыта через дочерние фирмы «ДАКГОМЗ-ТОРГ» и «ДАКГОМЗ-КРАЙ-ТОРГ» и дочерние фирмы поставщики молока «ДАКГОМЗ-АГРО-ЭЛЬБАНСКОЕ» и «ДАКГОМЗ-АГРО-ХОРПИНСКОЕ».

2.2 Производственно-хозяйственная  деятельность предприятия

Реализация.

В 2005 году предприятию «ДАКГОМЗ» удалось сохранить положительную динамику важнейших экономических показателей развития. Объемы товарооборота достигли 506 млн. р., индекс физического объема составил 100 процентов к уровню 2003 года. Рост объемов достигнут по всем основным номенклатурным группам: молоку, сметане и сливкам ,творожным изделиям, напиткам, полуфабрикатам.

Значительное снижение реализации по майонезу (-91 тн 20 %) произошло  из-за упущений коммерческого блока, слабой маркетинговой поддержке  товара, а также доминирования на рынке Корейского майонеза.

В 2005 году в целях расширения ассортимента и увеличения загруженности  линий по расфасовке продукции были разработаны и запущены в производство следующие новые виды продукции :

Масло-мороженный цех (Мороженое  « Юбилейное», Майонез «Здоровье диабетический, майонез со специями, Майонез «Золотко», Цельномолочный цех (Йогурт «Вкусняшка» с зернами 10 % жирности, Молоко витаминизированное, ряженка с лактулозой. В марте 2004 года Коктейль Питательный «Доктор Сойер» награжден дипломом и почетной медалью

Академии Естественных наук за практический вклад в укрепление здоровья нации. В сентябре и октябре 2004 года дипломами и медалями удостоены  продукты «Бифилюкс» и масло сливочное  «Дальневосточное». Плановое задание  в тоннаже по продукции производства «ДАКГОМЗ» за год недовыполнено на 12 %| Плановые объемы достигнуты по молоку, по сметане и сливкам, по творожным изделиям. Наибольшее отставание от плана наблюдается по соевой продукции (-798 тн, -17 %), из-за слабой реализации асептического ассортимента Коктейля «Доктор Сойер». Главная причина слабой реализации асептической соевой продукции во всех регионах - недостаточная информированность населения о пользе и необходимости употребления данного продукта.

В 2005 году предприятие  активно участвовало в программе поддержки

дочернего сельскохозяйственного  предприятия «ДАКГОМЗ- АГРО». За 2005 год поставка цельного молока от сельхозпредприятия увеличена на 80 %. В течение года дочернее предприятие являлось основным поставщиком цельного молока на предприятие (2482 тн молока (65 % от общего уровня закупаемого сырого молока). Предприятием «ДАКГОМЗ» для поддержания дочернего предприятия были выделены как финансовая поддержка, так и активное участие трудовых ресурсов для подъема уровня организационного, хозяйственного регулирования сельскохозяйственного подразделения.

Рынки.

Ощутимый рост продаж достигнут по г.Хабаровску 87 млн.руб. (рост к уровню 2004 года 21 млн. р., т.е. 33 %) обусловлен расширением

количества розничных  точек и привлечением дистрибьютора ОО»Флаберг»

В даный момент в г. Хабаровске работает 14 розничных точек, оптовая торговля осуществляется с 2 торговых баз и 1 магазина на ул.Ленинградской.

Открыта новая торговая точка в г. Бикине.

Налажено сотрудничество со 130 оптовыми клиентами и магазинами города.

Наблюдается значительный рост реализации по г.Амурску. Уровень  продаж составил 23,3 млн.р. (рост 5,5 млн.р.; 61 тн).

По Комсомольску-на-Амуре  потери продаж по всей сети сбыта торговым киоскам, магазинам и частным  предпринимателям города (-680 тн -5%). Это объясняется присутствием основного конкурента предприятия – Переясловского молочного завода.

По г.Владивостоку и  Приморскому краю снижение на 11 тн в  результате снижения поставок мороженого. Снижение продаж по рынку г.Биробиджана -2,6 млн.р. -94 тн.

2.3 Анализ структуры  численности и уровень затрат  на заработную плату

На основе имеющихся  данных заполним таблицу по структуре  численности работников ООО «ДАКГОМЗ»  и рассмотрим уровень заработной платы за отчетный период и происшедшие  изменения в нем.

Среднесписочная численность  работников за 2004 год составила 687 человек, что на 4% меньше, чем в 2003 году. Средняя  зарплата работающих за 2004 год составила 8 437 рубля. Этот показатель выше аналогичного за 2003 год на 20%. В течение 2004 года заработная плата индексировалась дважды. Выплата зарплаты осуществляется своевременно, без задержек. Предприятие за 2004 год обеспечило своевременную выплату налогов во все уровни бюджета. Отчисления во внебюджетные фонды составили 20,4 млн.р. к уровню 2003 года рост 11%, в расчете на одного работающего 29,7 тыс.р.

Динамика изменения  фонда оплаты труда и численности  представлена на рис.

Рис. 2.1. Изменения численности работников за 2004 год

Рис. 2.2. Изменения фонда  оплаты труда

2.4 Анализ динамики  и структуры баланса ОАО «ДАКГОМЗ»  за 2004 – 2006 гг.

Для того, чтобы четко сформировать стратегические цели финансовой деятельности предприятия необходимо дать оценку текущему финансовому состоянию предприятия.

Результат финансовой деятельности отражает финансовую политику предприятия (привлечение заемных средств  или функционирование без привлечения таковых). При его подсчете мы пользуемся только движением финансовых потоков.

Устойчивость предприятия  в значительной степени зависит  от того, каким имуществом оно располагает, в какие активы вложен капитал  и какой доход они приносят. Для выявления динамики и структуры финансовых ресурсов предприятия и источников их формирования используются приемы финансового анализа.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъектов хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Для проведения анализа  финансового состояния предприятия  рассмотрим бухгалтерский баланс ОАО  «ДАКГОМЗ» за 2004, 2005, 2006 года (Приложение 1) и отчет о прибылях и убытках предприятия(Приложение 2).

Бухгалтерский баланс –  это способ обобщенного отражения  в стоимостной оценке состояния  активов предприятия и источников их образования на определенную дату.

По своей форме баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве – источники их образования.

Темпы роста выручки  от реализации продукции составили  на 11,5%. Темпы роста себестоимости 12,21% . Сумма за проценты по пользованию  банковским кредитом значительно выросла, на 54% за счет увеличения кредитного портфеля.

Прибыль от продаж 33 395 тыс. руб. на 3,2 % выше показателя прошлого года.

Коммерческие расходы  предприятия возросли на 12,4 % к уровню прошлого года, за счет вложений в развитие розничной сети г. Хабаровска, а также возросли затраты по арендуемому транспорту для доставки продукции по городу и в разные регионы. Рынок г. Хабаровска привлекателен ростом объемов продаж, но требователен с точки зрения ценового влияния конкурентной продукции, поэтому рост цен на данном рынке ограничен. Чистая прибыль предприятия за 2004 год составила 11 490 тыс. руб., что на 17,3 % больше запланированной по бизнес плану и на 20,7 % меньше уровня прошлого года.

Операционные расходы  уменьшились на 47% к уровню прошлого года,

За счет снижения суммы  реализации основных средств и прочих активов. Внерелизационные расходы  увеличились на 24,7% к уровню прошлого года за счет списания сумм на убытки прошлых  лет, а также увеличением затрат, направленных на содержание непроизводственного сектора (столовая, медпункт), и выплат социального характера.

Налог на прибыль по итогам 2005 года составил 6,4 млн.руб,, но за счет реализации программы «Техническое перевооружение ОАО «ДАКГОМЗ» с  целью расширения ассортиментного  ряда продукции в системе Технополис КАС» предприятие имеет льготу по налогу на прибыль в размере 4 % 1040 тыс. р. Чистая прибыль предприятия составила 11,5 млн. р.

Оценка рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости. За текущий 2004 год показатель экономической  рентабельности снизился на 1,3%, рентабельность продаж по отношению к прошлому году снизилась на 0,6%, показатель рентабельности по основной деятельности предприятия снизился на 1%, что ведет к ухудшению финансового состоянию предприятия.

Валюта баланса уменьшилась за текущий год на 1,6 млн. руб. Собственный капитал предприятия снизился на 27,7 млн. р. или на 19,5 % за счет гашения доли выкупленных у ЕБРР акций.

Привлеченный капитал  предприятия составил 101,6 млн.р. (Рост на 26,1 млн. р.) в большей части направленный на выкуп акций ЕБРР.

Анализ кредиторской задолженности.

За 2005 год общая сумма  кредиторской задолженности выросла  с 24,3 млн. рублей до 34,5 на 10,2 млн. р. (на 42%). На данный рост повлияли следующие  факторы:

- рост задолженности  поставщикам с 13,9 до 19,2 млн. руб. - на 5,3 млн. рублей (38%),;

- рост суммы авансов  полученных с 3,6 млн. руб. до 5,9 млн. рублей – на 2,3 млн. рублей, что составляет (65%).

Анализ задолженности  по кредитам.

Рост на 30%, что составляет 14,8 млн. руб. обусловлен необходимыми отвлечениями финансовых средств на выкуп акций ЕБРР и вложений в дочернее предприятие «ДАКГОМЗ-АГРО».