Бюджетирование и составление бюджетов организации

                                                 ₍₉₎

Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

К₉ =10 734 437/(0,5*(10 280 000+20 664 434))* 100%=69,38%

К₁₀ (рентабельность продаж по чистой прибыли) рассчитывается по формуле (10):

                                                                                  ₍₁₀₎

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Показывает величину полученной прибыли от 1 рубля выручки.

К₁₀ =10 734 437/149 273 800 * 100%= 7,19%

Экономический смысл  показателей рентабельности в достаточности и понятности динамики доходов. При этом анализ различных показателей рентабельности позволяет вдумчивому руководителю улавливать симптомы и принимать решения по жизненно важной для предприятия группе вопросов: зарабатывает ли предприятие деньги или теряет их и сколько.

Предприятие работает с  прибылью,  рентабельность на уровне 7,19 %.

2.4 Оценка деловой активности

Деловую активность предприятия  характеризуют коэффициенты оборачиваемости (активов, текущих активов, запасов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности),  так же дополнительно рассчитывают периоды оборота в днях. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия, а обратная величина, указывает на продолжительность (в днях) одного оборота этих активов.

 Данная группа коэффициентов  характеризует, насколько эффективно  предприятие использует свои  ресурсы.

К₁₁ (Коэффициент оборачиваемости активов)рассчитывается по формуле (11):

,                                                  (11)

Коэффициент отражает эффективность  использования всех имеющихся в  распоряжении средств, вне зависимости  от их источников.

К₁₁ =149 273 800/(0,5*(21 500 000+24 328 331)=6,51

К₁₂ (Период оборота активов по данным за год в днях) рассчитывается по формуле (12):

,                      (12)

Коэффициент показывает количество дней оборота всех имеющихся  в распоряжении предприятия  активов.

К₁₂ =0,5*(21 500 000+24 328 331)*366/149 273 800=56,18

К₁₃ (Коэффициент оборачиваемости текущих активов) рассчитывается по формуле (13):

,                                     (13)

 

Коэффициент показывает, какое количество раз за период совершается  полный цикл производства и обращения.

К₁₃= 149 273 800/(0,5*(8 196 000+8 701 931)=17,67

 

К₁₄ (Период оборота текущих активов по данным за год в днях) рассчитывается по формуле (14):

,       (14)

Коэффициент показывает, в течение какого периода (в днях) совершается полный цикл производства и обращения.

К₁₄= (0,5*(8 196 000+8 701 931)*366)/149 273 800= 20,72

К₁₅ (Коэффициент оборачиваемости запасов) рассчитывается по формуле (15):

,                                                  (15)

 

Коэффициент показывает, сколько раз используются запасы предприятия за анализируемый период времени.

К₁₅ =149 273 800/ (0,5*(1 296 000+1 136 505))=122,73

К₁₆ (Период оборота запасов по данным за год в днях) рассчитывается по формуле (16):

,                        (16)

Коэффициент показывает, за какое количество дней в среднем  реализуются запасы предприятия.

К₁₆ =0,5*(1 296 000+1 136 505)*366/149 273 800=2,98

К₁₇ (Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) рассчитывается по формуле (17):

,                   (17)

 

Коэффициент показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается  дебиторская задолженность.

К_{17 =}149 273 800/((0,5*(5 400 000+ 5 314 480)=27,86

 

К₁₈ (Период оборота дебиторской задолженности по данным за год в днях) рассчитывается по формуле (18):

,(18)

Коэффициент показывает, среднее количество дней оборачиваемости  дебиторской задолженности.

К₁₈ =0,5*(5 400 000+ 5 314 480)*366/149 273 800=13,14

К₁₉ (Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности) рассчитывается по формуле (19):

,                  (19)

 

Коэффициент показывает, сколько раз за период (за год) оборачивается  кредиторская задолженность. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. Снижение оборачиваемости может означать как проблемы с оплатой счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

К₁₉ =149 273 800/(0,5*(5 820 000+869 660))=44,63

К₂₀ (Период оборота кредиторской задолженности по данным за год в днях) рассчитывается по формуле (20):

, (20)

Коэффициент показывает, за какое количество дней в среднем  предприятие рассчитывается с поставщиками и подрядчиками.

К₂₀ =(0,5*(5 820 000+869 660)*366)/149 273 800=8,2

К₂₁ (Продолжительность "затратного" (операционного) цикла) (формула (21)):

                  (21)

где ПО – период оборота

Операционный цикл отражает промежуток времени, в течение которого оборотные активы совершают полный оборот.

К₂₁=2,98+13,14=16,12

К₂₂ (Продолжительность "чистого" (финансового) цикла) (формула (22)):

                                  (22)

Финансовый цикл, представляет собой время, в течение которого денежные средства извлечены из оборота. Чем меньше продолжительность финансового цикла, тем лучше, и тем выше деловая активность предприятия.

К₂₂ = 16,12 - 8,2=7,92

2.5 Определение точки  безубыточности и запаса финансовой  прочности

 

Точка безубыточности — минимальный объём производства и реализации продукции, при котором расходы предприятия будут компенсированы его доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль. Точку безубыточности можно определить в единицах продукции и в денежном выражении.

Точка безубыточности в  денежном выражении такая минимальная величина дохода, при которой полностью окупаются все издержки, а прибыль при этом равна нулю (формула (23)):

_{,                                (23)}

Можно заметить, что знаменатель  в формуле численно равен отношению  валового дохода к выручке, следовательно  точка безубыточности равна:

36 644 364 / (52 016 168/149 273 800)=105 160 448

Точка безубыточности в  единицах продукции  (рисунок 1) - это такое минимальное количество продукции, при котором доход от реализации этой продукции полностью перекрывает все издержки на её производство (формула (24):

_{,                                           (24)}

Точку безубыточности в  единицах продукции так же можно  рассчитать, разделив величину в рублях на цену за единицу продукции, при этом среднюю цену можно вычислить как средневзвешенную по объему продаж за планируемый период (таблица 7):

Таблица 7-Средневзвешанные объемы продаж за период

	Продукт №1	Продукт №2	Продукт №3
Средняя цена, руб.	7,31	7,93	7,85
Средний объем продаж за месяц, руб.	518 333	634 167	460 833

 

(7,31*518 333+7,93*634 167+7,85*460 833)/(518 333+634 167+460 833)=7,71

Следовательно, точка  безубыточности в единицах продукции  равна:

105 160 448/7,71=13 639 487

Рисунок 1 - безубыточность базового проекта бюджета

Запас финансовой прочности  показывает, насколько можно сокращать  производство продукции, не неся при  этом убытков. В абсолютном выражении  расчет представляет разницу между  запланированным объемом реализации и точкой безубыточности.

В абсолютном выражении  в единицах продукции запас финансовой прочности рассчитывается по формуле (25):

_{,                                (25)}

19 360 000 - 13 639 487=5 720 513

В стоимостном выражении  запас финансовой прочности рассчитывается по формуле (26):

_{,              (26)}

19 360 000*7,71-13 639 487*7,71=149 265 600-105 160 445= 44 105 155

В относительном выражении  запас финансовой прочности равен  отношению запаса прочности в  стоимостном выражении к выручке от продаж (формула (27)) и показывает с какой доли выручки предприятие получает прибыль:

_{,       (27)}

(19 360*7,71-13 639 487*7,71)/149 273 800 *100% =29,5%

Чем выше показатель финансовой прочности, тем меньше риск потерь для предприятия.

Таким образом, базовый  вариант проекта приемлем и достижим, так как анализ коэффициентов  платежеспособности, рентабельности, деловой активности говорит об устойчивом финансовом положении предприятия, предприятие имеет запас прочности.

При том, что базовый проект бюджета является приемлемым, с целью повышения эффективности предприятия, для получения максимальной прибыли руководство предприятия, как правило, разрабатывает ряд мероприятий.

 

3 Разработка мероприятий  по улучшению показателей базового бюджета.

Мероприятия по улучшению  показателей бюджета направлены на увеличение выручки и прибыли, повышения рентабельности. При этом предприятие должно сохранить платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую  активность, сохранить запас прочности.

Планируемые мероприятия:

1. Изменение схемы притока денежных средств за проданные продукты (таблица 8):

Таблица 8-Приток денежных средств за проданные продукты, в %

	Схема поступлений на планируемый год				Схема поступлений с  учетом мероприятий
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Аванс	10 %	10 %	10 %	10 %	30 %	30 %	40 %	45 %
Поступление в месяц  продажи	49 %	55 %	45 %	45 %	55 %	50 %	40 %	35 %
Поступление в следующий  после продажи месяц	21 %	15 %	25 %	25 %	15 %	20 %	20 %	20 %
Поступление во второй после продажи месяц	10 %	10 %	10 %	10 %	-	-	-	-
Поступление в третий после продажи месяц	10 %	10 %	10 %	10 %	-	-	-	-

 

Изменение схемы поступления  выручки позволит увеличить приток денежных средств, повысит эффективность  работы предприятия. Это позволит снизить  потребность в заемных средствах, сэкономить на расходах за пользование  заемными средствами, а значит увеличить  прибыль предприятия.

Для реализации данного  мероприятия необходимо заключить  соответствующие договора с покупателями и заказчиками, разработать систему  скидок для клиентов.

2. Изменение схемы оплаты за поставляемые материалы (таблица 9):

 

Таблица 9- схема оплаты за поставляемые материалы, в %

	Схема поступлений на планируемый год			Схема поступлений с  учетом мероприятий
	Продукт №1	Продукт №2	Продукт №3	Продукт №1	Продукт №2	Продукт №3
Аванс	20 %	20 %	20 %	20 %	20 %	20 %
Оплата в месяц поставки	45 %	55 %	45 %	50 %	40 %	40 %
Оплата в следующий  после поставки месяц	35%	25%	35%	30%	40%	40%

 

Изменение схемы позволит снизить отток денежных средств, отсрочит платежи по обязательствам. Это так же как и по пункту 1 позволит снизить потребность в  заемных средствах, сэкономить на расходах за пользование заемными средствами, а значит увеличить прибыль предприятия.

Для реализации данного  мероприятия необходимо заключить  соответствующие договора с поставщиками материалов, использовать систему скидок поставщиков.

3. Изменение ценовой политики

По продукту №1 – с  октября месяца не снижать цену до 6,40 руб., а оставить на уровне цены сентября 7,60 руб. и сохранить её для дальнейших периодов.

По продукту №2 – с  октября месяца не снижать цену до 7,90 руб., а оставить на уровне цены сентября 8,20 руб. и сохранить её для дальнейших периодов.

По продукту №3 – с  октября месяца не снижать цену до 7,60 руб., а оставить на уровне цены сентября 8,08 руб. и сохранить её для дальнейших периодов.

Отсутствие снижения цен на продукты с октября месяца приведет к увеличению выручки предприятия без дополнительных расходов, а, следовательно, приведет и к росту прибыли предприятия.