Банкротство предприятия и его прогнозирование

•              размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

•              суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

•              размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;

•              размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов.

     Дела  о банкротстве рассматриваются  арбитражным судом. Дело о банкротстве  может быть возбуждено арбитражным  судом при условии, что требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб.; к должнику-гражданину не менее 10 тыс. руб., а также имеются  признаки банкротства.

     В Законе определены состав участников и их функции в процедурах банкротства. Закон состоит из 12 глав и содержит 233 статьи.

     В нем регулируются порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства) предприятий, определяются процедуры банкротства .

Глава 2. Анализ и оценка вероятности банкротства предприятия ООО "Гранд-Строй"

2.1 Характеристика деятельности предприятия

Дорожно-строительная компания ООО "Гранд-Строй" основался в 2002 г. И за короткий период приобрёл   команду грамотных специалистов, опыт работы в качестве субподрядчика на ряде крупных строительных объектов.  Все это позволило компании стать одним из динамично- развивающий компании дорожно-строительной индустрии.

В компетенцию входит благоустройство территорий промышленных и жилых объектов, включая асфальтирование дорог и прокладку пешеходных дорожек. Обеспечение благоустройства территорий школ и жилых зданий, предприятий и заводов, муниципальных учреждений и общегородских территорий. Благоустройство территорий включает работы по озеленению участка и высадке деревьев, прокладке пешеходных дорожек и подъездных путей, организации строительных и детских площадок. Профессиональное асфальтирование дорог с применением современного оборудования и технологий позволяет создать качественное и надежное дорожное покрытие, которое прослужит долго без капитального ремонта.

Данные таблицы 2 показывают, что в 2009 г. по сравнению с 2008 г. наблюдается улучшение финансовых показателей. Так, выручка от продажи в 2009 г. больше уровня 2008 г. на 477,683 тыс. руб. или 69,14%. Поскольку переменные затраты растут прямо пропорционально объему продукции, соответственно возросла себестоимость продаж на 425,168 тыс. руб. или на 64,36%. Следует отметить, что темпы роста выручки опережают темпы роста себестоимости, что в свою очередь благоприятно сказывается на результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Уровень прибыли от продажи за анализируемый период увеличился на 52,515 тыс. руб. или на 173,41%.

Для успешной работы предприятия необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темп роста заработной платы. Однако, как показывают данные таблицы 1, темп роста заработной платы в 2009 году по сравнению с 2008 г. (110,04%) опережает темп роста производительности труда (100,13%), что является негативной тенденцией.

Таблица 2. Основные технико-экономические показатели деятельности ООО "Гранд-Строй" за 2008-2010 гг.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г., напротив, наблюдается снижение финансовых показателей. Темп роста выручки не такой высокий как в предыдущем году – всего 101,30%. Себестоимость продаж повысилась на 24,728 тыс. руб. или на 2,28%. Снижение чистой прибыли предприятия на составило за данный период 19,943 тыс. руб. или на 44,78%. Темп роста заработной платы в 2010 году по сравнению с 2009г. (109,64%) опережает темп роста производительности труда (102,51%), что является также негативной тенденцией.

Анализ динамики и структуры активов ООО "Гранд-Строй" приведен в таблице 3.

Таблица 3. Структура и динамика активов баланса ООО "Гранд-Строй" за 2008-2010 гг.

Согласно данным баланса ООО "Гранд-Строй" валюта баланса увеличилась с 137,411 тыс. руб. на конец 2008 г. до 201,698 тыс. руб. на конец 2009 г. и до уровня 264,191 тыс. руб. по состоянию на конец 2010 г.

Доля вне оборотных активов в течение анализируемого периода снизилась с 27,34% до 21,09% на конец 2009 года и снизилась на 3,47% на конец 2010 года. Однако абсолютная их величина увеличилась за весь анализируемый период с 37,572 тыс. руб. до 46,556 тыс. руб. Такая тенденция связана прежде всего с высоким темпом роста оборотных активов предприятия.

В целом оборотные активы составили на конец 2008 года 99,839 тыс. руб., по состоянию на конец 2009 года они увеличились на 59330 тыс. руб., удельный вес увеличился за данный период на 6,25% и составил 78,91%. На конец 2010 году оборотные активы увеличились на 58466 тыс. руб. и составили 217,635 тыс. руб., удельный вес также увеличился до уровня 82,38%. Доля запасов в валюте баланса составляла на начало анализируемого периода 46,62% (в абсолютном выражении 64,063 тыс. руб.), по состоянию на конец 2009 г. удельный вес данной статьи активов значительно снизился до 24,16%.

По состоянию на конец 2010 года удельный вес запасов снизился до уровня 21,41%, в абсолютном выражении данная статья активов, напротив, увеличилась на 7,827 тыс. руб.

Рост краткосрочной дебиторской задолженности за осуществленные работы и оказанные услуги ООО "Гранд-Строй" (к концу 2010 года эта цифра составила 159,365 тыс. руб., к концу 2008 года она составляла 29,414 тыс. руб.), свидетельствует о том, что исследуемое предприятие использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Кредитуя их, ООО "Гранд-Строй" фактически делится с ними частью своего дохода. Также прослеживается увеличение такой статьи, как «денежные средства», однако ее удельный вес остается незначительным.

Пассивы предприятия исследуются аналогично анализу структуры активов. Структура пассива баланса представлена в таблице 4.

Таблица 4. Структура и динамика пассива баланса ООО "Гранд-Строй" за 2008-2010 гг.

Увеличение источников собственных средств составило 2,647 тыс. руб. по состоянию на конец 2009 г. За 2010 год уровень собственных средств предприятия также увеличился на 72,140 тыс. руб. и составил 71,001 тыс. руб. Данная тенденция явилась следствием значительного повышения уставного капитала предприятия на 4,000 тыс. руб., а также увеличения нераспределенной прибыли предприятия в 2010 году. Уровень источников собственных средств возрос от -2,76% на конец 2008 года до 26,87% на конец 2010 г. Удельный вес долгосрочных обязательств (в именно отложенных налоговых обязательств) невысок. Удельный вес данной статьи пассивов составляет на протяжении всего анализируемого периода 0,40%.

Удельный вес краткосрочных обязательств наоборот, снизился за анализируемый период с 102,35% на конец 2008 г. до 72,73% на конец 2010г. Значительно возросла кредиторская задолженность ООО "Гранд-Строй", в абсолютном же выражении кредиторская задолженность составляла на конец 2008 года 111,662 тыс. руб., а к концу 2010 года данная статья пассивов увеличилась до уровня 151,612 тыс. руб. Однако ее удельный вес в валюте баланса составил на конец 2010 году 57,39%, тогда как в начале анализируемого периода эта цифра составила 81,26%.

Таким образом, показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли, а также прибыли от продажи продукции увеличивались в течение 2009 года, однако в 2010 году данные показатели немного снизились. проанализировав структуру пассивов ООО "Гранд-Строй", можно сказать, что предприятие располагает низким уровнем собственного капитала.

2.2 Анализ и оценка вероятности банкротства предприятия

В российской практике широко распространена диагностика банкротства путем расчета финансовых коэффициентов, таких как показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. В процессе анализа финансового состояния ООО "Гранд-Строй" особое внимание уделяется расчету показателей ликвидности, отражающих тенденцию развития предприятия:

- 2008 год:

- коэффициент абсолютной ликвидности:

К = 7 / 140644 = 0,0001;

- коэффициент быстрой ликвидности:

К = (7 + 29414) / 140644 = 0,2091;

- коэффициент текущей ликвидности:

К = 99839 / 140644 = 0,7098;

- 2009 год:

К = 4061 / 156295 = 0,0259;

К = (4061 + 104783) / 156295 = 0,6964;

К = 159169 / 156295 = 1,0183;

- 2010 год:

К = 854 / 192139 = 0,0044;

К = (854 + 159365) / 192139 = 0,8338;

К = 217635 / 192139 = 1,1326.

Полученные результаты отражены в таблице 5.

В 2008 году все показатели платежеспособности ниже нормативных значений. Однако в 2009-2010 годах показатели ликвидности незначительно повысились и также не превышают нормативное значение. В срочном порядке предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства, из-за недостатка денежных средств. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который составил в 2008 году 0,0001. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился в 2009 году до уровня 0,0259, а в 2010 году, напротив, снизился до уровня 3,5288. Тенденции данного коэффициента связаны с изменениями уровня денежных средств на предприятии.