Аналіз коефіцієнта фінансового ризику, ризику фінансового стану та ліквідності СК „ Країна ”
Курсовая работа, 18 Сентября 2013, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Метою курсової роботи є дослідження теоретичних основ управління ризиками підприємства, провести аналіз фінансового стану, оцінити ризики СК „ Країна ”, вибрати модель раннього попередження банкрутства.
Завдання дослідження. Для досягнення мети поставлено такі основні науково-теоретичні та практичні завдання, які мають відображення в курсовій роботі:
визначити сутність категорії „ ризик ”, його класифікацію, методи нейтралізації ризиків на основі аналізу теоретичних поглядів історичних і сучасних підходів до його тлумачення;
проаналізувати фінансовий стан страхової компанії „ Країна ”;
оцінити фінансовий ризик та ризик ліквідності СК „ Країна ”;
вибрати модель раннього попередження ризику банкрутства для СК „ Країна ”;
Содержание
ВСТУП……………………………………………………….………………...…3.
РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ ПІДПРИЄМСТВА:………..………………………………………4.
1.1.Поняття, види, причини виникнення фінансового ризику……...…..……4.
1.2.Теорія основи ризик-менеджменту…………….………………….……….7.
Методи нейтралізації фінансових ризиків…………………………….....12.
РОЗДІЛ ІІ. УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ НА ПРИКЛАДІ СК „ КРАЇНА ”:………………………………………………...…….…….…..18.
2.1.Загальна економічна характеристика СК „Країна” ……..……...…….... 18.
2.2.Аналіз фінансового стану СК „ Країна ”………………..………............19.
2.3.Аналіз коефіцієнта фінансового ризику, ризику фінансового стану та ліквідності СК „ Країна ”………………………………….............................26.
РОЗДІЛ ІІІ. ВИБІР МЕТОДУ РАННЬОГО ПОПЕРЕДЖЕННЯ БАНКРУТСТВА ДЛЯ СК „ КРАЇНА ”…….……………………….............29.
Висновки……………………………………………………………....…..33.
Література………………………………………
Прикрепленные файлы: 1 файл
курсова фм.docx
— 121.38 Кб (Скачать документ)
Виходячи з даних Таблиці 2.3.5 видно, що показник Z по всім рокам більше 0,42 ( 2009р. 5,84>0,42; 2010р. 5,86>0,42; 2011р. 4,28>0,42), отже, ймовірність банкрутства мінімальна ( менше 10%).
Отже, при застосуванні моделі
Давидової – Бєлікова (мінімальний ризик
банкрутства), спостерігається кардинальна
відмінність в результатах у порівнянні
з моделлю Альтмана (високий ризик банкрутства).
ВИСНОВКИ
Ризик – невід’ємна складова частина людського життя. Будь – яка діяльність завжди пов'язана з ризиком. Він породжується невизначеністю, відсутністю достатньо повної інформації про подію чи явище, та неможливістю прогнозувати розвиток подій. Ризик виникає тоді, коли рішення вибирається з декількох можливих варіантів і немає впевненості, що воно найефективніше. Можна приймати рішення та запроваджувати дії направлені на зменшення ризику, але позбутися його неможливо. Ситуації коли відсутній ризик в економіці майже не зустрічаються. Більшість ситуацій, яким притаманний ризик є дуже важко прогнозованими та контрольованими, тому усунути ризик повністю майже неможливо. Це є причиною того, що навіть ідеальні з першого погляду рішення приводять до збитків.
Для будь якого суб’єкта господарювання важливо слідкувати за його платоспроможністю, ліквідністю, рентабельністю та ризиком втрати.
Отже, після
проведеної роботи було
Фінансовий стан страхової компанії у 2009р. та в 2010р. був задовільним, але в 2011р. погіршився, що в свою чергу, підвищило ризик втрати нею і платоспроможності і фінансової стійкості. Також ситуація і у випадку аналізу ризику ліквідності, спостерігається зниження показника ризику ліквідності в 2011р. у порівнянні з 2009р. та 2010р., що підвищує ризик втрати ліквідністю.
За моделями оцінки ризику банкрутства Альтмана та Бівера страхова компанія „ Країна ” має високий ризик банкрутства, за моделью Тефлера – середній, за моделлю Беєрмана ризик банкрутства низький, а за моделью Давидової – Бєликова - мінімальний. Після аналізу ризику банкрутства за різними моделями було запропоновано модель раннього попередження банкрутства Давидової – Бєликова, що найкраще підходить СК „ Країна ”.
ЛІТЕРАТУРА
1. Азарова А.О., Катєльніков Д.І., Бершов Д.М. Розробка методу формалізації СППР щодо оцінювання ризикованості процесу банківського інвестування на базі нейронної мережі Хеммінга // Економічний простір № 10, − 2008.
- Білик М.Д., Сутність і оцінка фінансового стану підприємств// Фінанси України № 3. −2005.
- Бірюков О. Банкрутство як важливий елемент справедливої конкуренції // За матеріалами http://www.yur-gazeta.com/
writer/167/. - Брігхем Е.Ф. Основи фінансового менеджменту: −К.: Ніка-центр: Эльга, 1999.
- Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М.: Финанси и статистика, 1997. – 799 с.
- Виноградський М.Д., Виноградська А.М., Шканова О.М. Менеджмент в організації: Навч. посіб. для студ. екон. спец. вузів. – К. “КОНДОР” – 2002. – 654 с.
- Грязновой А.Г Антикризисный менеджмент. − М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 1999. − 368 с.
- Довбня С.Б. Система антикризисного управления предприятием // Механізм регулювання економіки № 1. − 2005.
- Друкер П. Ф. Задачи менеджмента в ХХІ веке.: Пер. с англ.: Уч. пос. − М.: Издательский дом „Вильямс”, 2000. − 272 с.
- Інструкція „ Про порядок видачі суб’єктам підприємницької діяльності ліцензій на здійснення страхової діяльності на території України ” № ЛП – 18/78 від 15.07.1996 р.
- Кірейцев Г.Г. Фінансовий менеджмент: Навчальний посібник. Видання 3- тє, перероб. та доп. Київ: ЦНЛ, 2004. – 531с.
- Клебанова Т.С. та ін. Банкрутство і санація підприємства: теорія і практика кризового управління. − Харьков: ВГ „ІНЖЕК”, 2003. − 272 с.
- Коваленко Л.О., Ремньова Л.М. Фінансовий менеджмент: Нав. посіб. – 2-ге вид., перероб . і доп. – К.: Знання, 2005. − 485 с.
- Костриченко В.М., Красовська Ю.В., Красовський В.Р. «Економічний ризик та методи його вимірювання. Kонспект лекцій (КНЕУ)». 2003
- Лігоненко Л.О. Антикризове управління підприємством: Підручник для студентів вищих навч. закладів. − К.: КНТЕУ, 2005. – 823 с.
16. Матвійчук А.В. Дискримінанта модель оцінки ймовірності банкрутства // Моделювання та інформаційні системи в економіці. – 2006. – № 74. – С. 299-314.
17. Матвійчук А.В. Діагностика банкрутства підприємств / А.В. Матвійчук // Економіка України. – 2007. – № 4. – С. 20-28.
- Поддєрьогін А.М. Фінанси підприємств: Підручник. 3-тє вид., перероб. та доп. − К.: КНЕУ, 2000. <span class="List_0020Paragraph__
Char" style=" font-family: 'Times New Roman',