Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Сентября 2013 в 18:13, курсовая работа
Метою курсової роботи є дослідження теоретичних основ управління ризиками підприємства, провести аналіз фінансового стану, оцінити ризики СК „ Країна ”, вибрати модель раннього попередження банкрутства.
Завдання дослідження. Для досягнення мети поставлено такі основні науково-теоретичні та практичні завдання, які мають відображення в курсовій роботі:
визначити сутність категорії „ ризик ”, його класифікацію, методи нейтралізації ризиків на основі аналізу теоретичних поглядів історичних і сучасних підходів до його тлумачення;
проаналізувати фінансовий стан страхової компанії „ Країна ”;
оцінити фінансовий ризик та ризик ліквідності СК „ Країна ”;
вибрати модель раннього попередження ризику банкрутства для СК „ Країна ”;
ВСТУП……………………………………………………….………………...…3.
РОЗДІЛ І. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ УПРАВЛІННЯ ФІНАНСОВИМИ РИЗИКАМИ ПІДПРИЄМСТВА:………..………………………………………4.
1.1.Поняття, види, причини виникнення фінансового ризику……...…..……4.
1.2.Теорія основи ризик-менеджменту…………….………………….……….7.
Методи нейтралізації фінансових ризиків…………………………….....12.
РОЗДІЛ ІІ. УПРАВЛІННЯ РИЗИКАМИ НА ПРИКЛАДІ СК „ КРАЇНА ”:………………………………………………...…….…….…..18.
2.1.Загальна економічна характеристика СК „Країна” ……..……...…….... 18.
2.2.Аналіз фінансового стану СК „ Країна ”………………..………............19.
2.3.Аналіз коефіцієнта фінансового ризику, ризику фінансового стану та ліквідності СК „ Країна ”………………………………….............................26.
РОЗДІЛ ІІІ. ВИБІР МЕТОДУ РАННЬОГО ПОПЕРЕДЖЕННЯ БАНКРУТСТВА ДЛЯ СК „ КРАЇНА ”…….……………………….............29.
Висновки……………………………………………………………....…..33.
Література………………………………………
Виходячи з даних Таблиці 2.3.5 видно, що показник Z по всім рокам більше 0,42 ( 2009р. 5,84>0,42; 2010р. 5,86>0,42; 2011р. 4,28>0,42), отже, ймовірність банкрутства мінімальна ( менше 10%).
Отже, при застосуванні моделі
Давидової – Бєлікова (мінімальний ризик
банкрутства), спостерігається кардинальна
відмінність в результатах у порівнянні
з моделлю Альтмана (високий ризик банкрутства).
ВИСНОВКИ
Ризик – невід’ємна складова частина людського життя. Будь – яка діяльність завжди пов'язана з ризиком. Він породжується невизначеністю, відсутністю достатньо повної інформації про подію чи явище, та неможливістю прогнозувати розвиток подій. Ризик виникає тоді, коли рішення вибирається з декількох можливих варіантів і немає впевненості, що воно найефективніше. Можна приймати рішення та запроваджувати дії направлені на зменшення ризику, але позбутися його неможливо. Ситуації коли відсутній ризик в економіці майже не зустрічаються. Більшість ситуацій, яким притаманний ризик є дуже важко прогнозованими та контрольованими, тому усунути ризик повністю майже неможливо. Це є причиною того, що навіть ідеальні з першого погляду рішення приводять до збитків.
Для будь якого суб’єкта господарювання важливо слідкувати за його платоспроможністю, ліквідністю, рентабельністю та ризиком втрати.
Отже, після
проведеної роботи було
Фінансовий стан страхової компанії у 2009р. та в 2010р. був задовільним, але в 2011р. погіршився, що в свою чергу, підвищило ризик втрати нею і платоспроможності і фінансової стійкості. Також ситуація і у випадку аналізу ризику ліквідності, спостерігається зниження показника ризику ліквідності в 2011р. у порівнянні з 2009р. та 2010р., що підвищує ризик втрати ліквідністю.
За моделями оцінки ризику банкрутства Альтмана та Бівера страхова компанія „ Країна ” має високий ризик банкрутства, за моделью Тефлера – середній, за моделлю Беєрмана ризик банкрутства низький, а за моделью Давидової – Бєликова - мінімальний. Після аналізу ризику банкрутства за різними моделями було запропоновано модель раннього попередження банкрутства Давидової – Бєликова, що найкраще підходить СК „ Країна ”.
ЛІТЕРАТУРА
1. Азарова А.О., Катєльніков Д.І., Бершов Д.М. Розробка методу формалізації СППР щодо оцінювання ризикованості процесу банківського інвестування на базі нейронної мережі Хеммінга // Економічний простір № 10, − 2008.
16. Матвійчук А.В. Дискримінанта модель оцінки ймовірності банкрутства // Моделювання та інформаційні системи в економіці. – 2006. – № 74. – С. 299-314.
17. Матвійчук А.В. Діагностика банкрутства підприємств / А.В. Матвійчук // Економіка України. – 2007. – № 4. – С. 20-28.