Анализ обеспечения финансовой устойчивости организации

 

За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2011 28 083,00 тыс. руб., возросла на 35 458,00 тыс. руб. (темп прироста составил 126.26%), и на 31.12.2013 их величина составила 63 541,00 тыс. руб.

 

3.3. Анализ показателей, характеристика финансовой устойчивости.

 

Таблица 11 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА» в абсолютном выражении

 

Наименование	31.12.2011		31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.			Темп прироста
					12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
1. Источники собственных средств	32 618,00		71 818,00	73 233,00	39 200,00	1 415,00	40 615,00	120,18	1,97	124,52%
2. Внеоборотные активы	6 301,00		7 746,00	7 961,00	1 445,00	215,00	1 660,00	22,93	2,78	26,35%
3. Источники собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат	26 317,00		64 072,00	65 272,00	37 755,00	1 200,00	38 955,00	143,46	1,87	148,02%
4. Долгосрочные обязательства	37,00		93,00	774,00	56,00	681,00	737,00	151,35	732,26	1 991,89%
5. Источники собственных средств, скорректированные на величину  долгосрочных заемных средств	26 354,00		64 165,00	66 046,00	37 811,00	1 881,00	39 692,00	143,47	2,93	150,61%
6. Краткосрочные кредитные и  заемные средства	30 977,00		11 938,00	0,00	-19 039,00	-11 938,00	-30 977,00	-61,46	-100,00	-100,00 %
7. Общая величина источников  средств с учетом долгосрочных  и  краткосрочных заемных средств	57 331,00		76 103,00	66 046,00	18 772,00	-10 057,00	8 715,00	32,74	-13,21	15,20%
8. Величина запасов и затрат, обращающихся в активе баланса	26 994,00		32 177,00	52 458,00	5 183,00	20 281,00	25 464,00	19,20	63,03	94,33%
Продолжение таблицы 11
9. Излишек источников собственных  оборотных средств	-677,00		31 895,00	12 814,00	32 572,00	-19 081,00	13 491,00	-4811,23	-59,82	1 992,76%
10. Излишек источников собственных  средств и долгосрочных  заемных  источников	-640,00		31 988,00	13 588,00	32 628,00	-18 400,00	14 228,00	-5098,13	-57,52	2 223,13%
11. Излишек общей величины всех  источников для формирования    запасов и затрат	30 337,00		43 926,00	13 588,00	13 589,00	-30 338,00	-16 749,00	44,79	-69,07	-55,21 %
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации
12.1. S1		отрицательный	положительный	положительный	1,00	0	0
12.2. S2		отрицательный	положительный	положительный	1,00	0	0
12.3. S3		положительный	положительный	положительный	0,00	0	0
Финансовая устойчивость предприятия		Допустимо неустойчивое состояние предприятия	Абсолютная финансовая устойчивость	Абсолютная финансовая устойчивость	0,00	0	0

 

 

Таблица 12 - Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Сервисная компания «ОЗНА» в относительном выражении за весь рассматриваемый период.

 

 

Наименование	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2013	В абсолютном выражении, тыс. руб.			Темп прироста
				12-11	13-12	13-11	12/11	13/12	13/11
Коэффициент автономии	0,20	0,24	0,16	0,04	-0,08	-0,04	20,00	-33,33	-19,21 %
Коэффициент отношения заемных и собственных средств  (финансовый рычаг)	4,09	3,12	5,30	-0,97	2,18	1,21	-23,72	69,87	29,59%
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных  средств	25,35	37,23	56,96	11,88	19,73	31,61	46,86	52,99	124,69%
Коэффициент отношения собственных и заемных средств	0,24	0,32	0,19	0,08	-0,13	-0,06	33,33	-40,63	-22,83 %
Коэффициент маневренности	0,81	0,89	0,88	0,08	-0,01	0,08	9,88	-1,12	9,44%
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными  средствами	0,98	1,99	1,26	1,01	-0,73	0,28	103,06	-36,68	28,96%
Коэффициент имущества производственного назначения	0,20	0,13	0,13	-0,07	0,00	-0,07	-35,00	0,00	-34,70 %
Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств	0,00	0,00	0,01	0,00	0,01	0,01	0	0	823,03%
Коэффициент краткосрочной задолженности	23,22%	5,32%	0,00%	-0,18	-0,05	-23,22 %	-77,09	-100,00	-100,00 %
Коэффициент кредиторской задолженности	76,75%	94,64%	99,80%	0,18	0,05	23,05%	23,31	5,45	30,03%

 

Проводя анализ типа финансовой устойчивости предприятия по абсолютным показателям и основываясь на трехкомплексном показателе финансовой устойчивости, в динамике можно выявить улучшение имущественного положения компании.

Как видно из таблиц, у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат. На начало анализируемого периода  для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства, а на конец периода  у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в таблице №13а, говорит о том, что, по сравнению с базовым периодом (31.12.2011) ситуация на ООО «Сервисная компания «ОЗНА»  незначительно улучшилась.

Показатель «Коэффициент автономии» за анализируемый период  снизился на -0.04 и на 31.12.2013 составил 0.16. Это ниже нормативного значения (0,5), при котором заемный капитал может быть компенсирован собственностью предприятия.

Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)» за анализируемый период  увеличился на 1.21 и на 31.12.2013 составил 5.3. Чем больше этот коэффициент превышает 1, тем больше зависимость предприятия от заемных средств. Допустимый уровень часто определяется условиями работы каждого предприятия в первую очередь скоростью оборота оборотных средств. Поэтому дополнительно необходимо определить скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности за анализируемый период. Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее оборотных средств, это означает довольно высокую интенсивность поступления на предприятие денежных средств, то есть в итоге – увеличение собственных средств. Поэтому при высокой оборачиваемости материальных оборотных средств и еще более высокой оборачиваемости дебиторской задолженности коэффициент соотношения собственных и заемных средств может намного превышать 1.

Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств» за анализируемый период  увеличился на 31.61 и на 31.12.2013 составил 56.96. Коэффициент определяется как отношение мобильных средств (итог по второму разделу) и долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам (внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность долгосрочного характера). Нормативное значение специфично для каждой отдельной отрасли, но при прочих равных условиях увеличение коэффициента является положительной тенденцией.

Показатель «Коэффициент маневренности» за анализируемый период  увеличился на 0.08 и на 31.12.2013 составил 0.88. Это выше нормативного значения (0,5).  Коэффициент маневренности характеризует, какая доля источников собственных  средств находится в мобильной форме. Нормативное значение показателя зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких. На конец анализируемого периода ООО «Сервисная компания «ОЗНА» обладает легкой структурой активов. Доля основных средств в валюте баланса менее 40 процентов. Таким образом, предприятие нельзя причислить к фондоемким производствам.

Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами» за анализируемый период  увеличился на 0.28 и на 31.12.2013 составил 1.26. Это выше нормативного значения (0,6-0,8).  Таким образом, предприятие имеет излишек собственных средств для формирования запасов и затрат, что показал и анализ показателей финансовой устойчивости в абсолютном выражении.  Коэффициент равен отношению разности между суммой источников собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к величине запасов и затрат.

3.4. Разработка мероприятий, направленных на повышение финансовой  устойчивости

 

Основой финансовой стратегии является политика увеличения собственных оборотных средств предприятия в целях поддержания его платежеспособности.

Платежеспособность и ликвидность предприятия являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Основным источником резервов снижения издержек обращения является:

- увеличение объема оказания  услуг;

- расширение номенклатуры услуг;

- более полное использование  основных средств;

-повышение материальной заинтересованности работников в результатах труда, то есть повышение реального уровня заработной платы;

- снижение текучести персонала  за счет повышения привлекательности  труда, улучшения психологического  климата в коллективе;

- понижение среднего возраста  трудового коллектива и повышение  среднего уровня образования, путем  привлечения молодых, энергичных  работников;

- систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получения прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов  на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения  суммы прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по  внедрению выявленных резервов;

- снижение издержек;

- увеличение объема предоставляемых  услуг, в том числе поиск новых  направлений деятельности;

- своевременная оплата предоставляемых  услуг;

- меры по недопущению просроченной  кредиторской задолженности

- снижение дебиторской задолженности;

- увеличение оборачиваемости оборотных  средств;

- получив оборотные средства  часть из них можно направить  на ликвидацию кредиторской задолженности.

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.