Анализ характеристик инвестиционных проектов

Переменная составляющая                 ставка                 потребность    

              накладных                    =    переменной    *  в  часах на прямой

  производственных расходов          составляющей            труд

Постоянная составляющая затрат не зависит от объема выпускаемой продукции и включает: амортизацию, затраты на освещение, отопление, охрану и др.

Прогнозирование бюджета производственных накладных расходов представлено   в  таблицах 6А и 6Б.

 При прогнозировании  показателей приняты следующие  допущения:

 а) поскольку амортизация  не вызывает оттока наличности, то ее следует вычесть из  общего объема накладных расходов  при расчете платежей по накладным  расходам;

 б) платежи по счетам  за накладные расходы осуществляются  в том же периоде, когда они  возникают.

Таблица 6А Бюджет производственных накладных расходов проекта А

Таблица 6Б Бюджет производственных накладных расходов проекта Б

Платежи по накладным расходам в первом прогнозируемом периоде по проекту Б  выше, чем по проекту А в том же периоде. Начиная со второго прогнозируемого периода по двум проектам платежи по накладным расходам одинаковы за счет разной величины амортизации, которая уравняла данные показатели обоих проектов.

Бюджет сбытовых расходов проектов включает расходы на маркетинг, продвижение товаров и сбыт продукции. Он прогнозируется в формате переменных и постоянных затрат (таблицы 7А и 7Б).

При прогнозировании показателей приняты следующие допущения:

а) оплата по счетам сбытовых расходов осуществляется в том же периоде, когда они возникают.

Таблица 7А Бюджет сбытовых расходов проекта А

Таблица 7Б Бюджет сбытовых расходов проекта Б

Из таблиц 7А и 7Б видно, что, несмотря на  одинаковый ожидаемый объем продаж в обоих проектах,  в проекте Б величина сбытовых затрат больше, чем в проекте А. Это обусловлено более высокими составляющими сбытовых затрат в проекте Б.

Бюджет административных расходов зависит от организационной структуры компании, реализующей проект и, как правило, включает затраты администрации деловых единиц и содержание головного офиса компании (вознаграждение администрации, аренда и содержание площадей, командировочные расходы и др.). В табл.8А и 8Б представлены прогнозы бюджетов административных расходов рассматриваемых проектов.

При прогнозировании показателей приняты следующие допущения:

а) платежи за административные расходы осуществляются в периоды их возникновения.

Таблица 8А Бюджет административных расходов проекта А