Анализ денежных потоков предприятия

1. Группируем все строки баланса по видам деятельности:

• текущая,

• инвестиционная,
• финансовая.

2. Чистую прибыль из Формы №2 корректируем на оттоки и притоки денежных средств по каждому виду деятельности.

В результате рассчитывается совокупный денежный поток

3. Строится схема движения денежных средств, где указывается место оттока и притока денежных средств.
4. Проводим анализ полученных результатов.

                                                                                                                Таблица 11

СТРОКИ БАЛАНСА	ИЗМЕНЕНИЯ	НА НАЧАЛО ПЕРИОДА	НА КОНЕЦ ПЕРИОДА
АКТИВ   ВНЕОБОРОТНЫЕ     АКТИВЫ   Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения   ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ   Запасы НДС по приобретенным  ценностям Дебиторская задолженность  (платежи по которой  ожидаются более чем через  12 месяцев после отчетной даты) Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты) Денежные средства Прочие оборотные активы   ПАССИВ   КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ   Уставный капитал Добавочный капитал Целевые финансирования и поступления Нераспределенная прибыль  отчетного года   V.   КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА.   Займы и кредиты Кредиторская задолженность Резервы предстоящих  расходов и платежей	0 +1669 +57 +1612       +1250 +4147 0         +452         -64 0           0 +8 0     +32           -313 +1009 -2	0 25603 271 25931       46586 22573 0         1757         406 0           7 25470 116     -           2036 1468 9	0 27272 328 27543       45336 26720 0         2209         342 0           7 25478 116     32           1723 2477 7

 

Основная (текущая) деятельность.

Все строки 2-го раздела  актива (Оборотный капитал) и кредитор задолженность всех видов пассива.

Прибыль (данные из  Формы  №2)  +9816

Запасы                                               +4147

НДС                                                   0

Дебиторская задолженность           + 452

(платежи по которой  ожидаются

 в течении 12 месяцев  после

 отчетной даты)

Кредиторская задолженность         -313

Резервы                                              -2

Сальдо по основной  деятельности:

9816+4147+0+452+1009-2 = 15422  тыс. руб.

Инвестиционная деятельность

Нематериальные активы             0

Основные средства                     +1669

Незавершенное строительство   +57

Сальдо по инвестиционной деятельности:      1669+57= 1726 тыс. руб.

Финансовая деятельность

Уставный капитал          0

Добавочный капитал      +8

Целевое финансирование  0

Долгосрочные кредиты  и займы  0

Краткосрочные кредиты и займы  -313

Сальдо по финансовой деятельности:  -313+8 = -305   тыс. руб.

СОВОКУПНЫЙ  ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК: 15422+1726-305=16843 тыс. руб.

Совокупный денежный поток положительный (+16843 тыс. руб).

 

Следует отметить, что позитивным моментом является то, что денежный поток, в основном, увеличился за счет увеличения основной деятельности.

Положительным моментом является то, что  приток денежных  средств не происходил за счет увеличения уставного капитала.

Т.е. предприятие проводит достаточно грамотную финансовую политику, которая предполагает следующие  принципы:

1. Продавать как можно больше и по разумным ценам, чтобы увеличить денежный поток.
2. Как можно больше ускорять оборачиваемость всех видов оборотного капитала, избегая их дефицита, который мог привести к падению объема продаж.
3. Как можно быстрее собирать деньги у дебиторов.
4. Оттягивать по  времени платежи без ущерба дальнейшей деятельности фирмы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

На основе проведенного исследования управления денежными потоками были получены следующие выводы и рекомендации:

1. Денежные потоки - один из центральных  элементов жизнедеятельности любого  предприятия. Управление ими является  неотъемлемой частью управления всеми финансовыми ресурсами предприятия для обеспечения цели предприятия - получения прибыли.

2. В рыночных условиях управление  денежными потоками становится  наиболее актуальной проблемой  управления всем предприятием, потому  что именно здесь сосредоточены основные пути получения положительных финансовых результатов. 

3. В данной курсовой работе было рассмотрено понятие денежных потоков, проанализирована их роль в функционировании предприятия, дано теоретическое описание методов исследования денежных потоков, применены методы прогнозирования для описания будущего состояния основных показателей состояния денежных потоков применительно к объекту исследования.

4. Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками  на объекте исследования:

Коэффициент финансовой зависимости соответственно увеличился на 0,10 и составил 0,20, т. е. заемный  капитал составляет 20 %.

Коэффициент финансовой активности увеличился на 0,14, но по прежнему не выходит за границы нормативного значения. Увеличение данного коэффициента говорит о том, что финансовая зависимость от внешних инвесторов увеличилась. В целом финансовая устойчивость ЗАО «Садовод» за анализируемый период значительно не изменилась и ее можно охарактеризовать как абсолютно устойчивой.

 

 

Список используемой литературы

 

1. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл. – корр. РАН И.И. Елисеев. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 624с.
2. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 800с.
3. Гриценко Г.А. Кризис на мировом финансовом рынке и его влияние на денежный рынок России// Банковское дело. - 2003. - №3. - с.22-24.
4. Дэниэл Гарнер, и др. ПОСОБИЯ ЭРНСТ ЭНД ЯНГ. Привлечение капитала/ Пер. с англ. – М.: "Джон Уайли энд Санз", 2005. – 464с.
5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. учет, 2002. – 208с.
6. Камаев В.Д. и коллектив авторов. Учебник по основам экономической теории (экономика). - М.: "ВЛАДОС", 2004. - 384с.: ил.
7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 432с.
8. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – 4-е изд. перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2004 г. -520 с.
9. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004 г. – 471 с.
10. Малиевский Д. Российский рынок ценных бумаг в конце 1997 года: последствия кризиса// Рынок ценных бумаг. - 2006. - №2. - с.5-8.
11. Моляков Д.С., Докучаев М.В., Большаков С.В. Актуальные проблемы финансов предприятий// Финансы. - 2006. - №4. - с.3-7.
12. Новодворский В.Д., Метелкин Е.А. Об "Отчете о движении денежных средств"// Бух. учет. - 2007. - №8. - с. 39-46.
13. Общая теория денег и кредита: Учебник/ Под. ред. проф. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. - 304с.
14. Овсийчук М.Ф. Управление денежными средствами предприятия// Аудитор. - 2003. - №5. - с. 37-42.
15. Овсийчук М.Ф. Управление активами и методика финансирования// Аудитор. - 2002. - №4. - с.34-38.
16. Портфель конкуренции и управление финансами: (Книга конкурента. Книга финансового менеджера. Книга антикризисного управляющего)/ Отв. ред. Рубин Ю. – М.: СОМИНТЕК, 2004. – 736с.
17. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 352с.: ил.
18. Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 2002. - 264с.
19. Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2005. - 516с.
20. Устав Закрытого Акционерного Общества «Садовод» от 5 марта 1992 года № 56.
21. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2003. – 574с.
22. Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2005. – 663с.
23. Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 2005. - №6. - с.23-26.
24. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 512с.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ПРИЛОЖЕНИЯ