Управление дебиторской и кредиторской задолженнотью

Аналитику, привлеченному со стороны, необходимо детально вникнуть в торговую и кредитную политику руководства ООО «Промпоставка». Ее эффективность обычно определяют путем сопоставления условий товарного кредита с фактическими сроками взыскания дебиторской задолженности. Кроме объема продаж динамика дебиторской задолженности во многом зависит от торговой политики, в частности от принятых решений об увеличении сроков коммерческого кредитования, снижении цен или распространении кредита на товары, которые раньше продавались на условиях предоплаты или немедленной оплаты счетов.

Для анализа и прогноза ООО «Промпоставка» следует использовать данные о структуре кредиторской задолженности на несколько последних отчетных или промежуточных дат. Она характеризует сроки задолженности по каждому кредитору, а не средний период возврата соответствующих сумм. Сопоставив данные за несколько месяцев, аналитик может выявить новые счета с нормальной и просроченной задолженностью и предсказать по ним время погашения платежа.

При прогнозировании долговых требований и обязательств ООО «Промпоставка» следует придерживаться определенной осмотрительности и профессионального скептицизма. Нельзя стремиться к завышению активов за счет дебиторской задолженности, сомнительной к взысканию. В то же время неразумно занижать обязательства кредиторам, что в условиях неопределенности рынка чревато негативными последствиями.

Текущая оценка кредиторской задолженности используется в аналитических целях. Она представляет собой дисконтированную величину будущего платежа поставщикам и подрядчикам. Если задолженность кредиторам ООО «Промпоставка» может быть погашена разными способами или при различных условиях платежа, дисконтируется минимальная из возможных оценок.

Заключение

Актуальность исследования обусловлена тем, что в последнее время в нашей стране уделялось мало внимания проблеме управления дебиторской и кредиторской задолженностью, ибо правила игры, сложившиеся на российском рынке, позволяли получать большую по западным стандартам прибыль за счет факторов, не имеющих никакого отношения к оптимизации ограниченных ресурсов, вовлекаемых в производство. Однако времена получения легкой прибыли прошли и поэтому предприятия вынуждены управлять дебиторской задолженностью. 

По первой главе исследования установлено, что дебиторская задолженность - это имущественные требования организации к другим лицам, являющимся ее должниками. Самыми распространенными примерами возникновения дебиторской задолженности являются: невыполнение договорных обязанностей заказчиками;  задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы;  суммы излишне уплаченных налогов или излишне взысканных сборов и пеней и др. Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.  Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совсем не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию (или счета к получению) и составляют большую часть дебиторской задолженности.

По второй главе исследования установлено, что акционерное общество ООО  «Промпоставка» в дальнейшем именуемое «Общество», является закрытым акционерным обществом. Общество является юридическим лицом и действует на основании устава и законодательства РФ. Новая редакция Устава ООО  «Промпоставка» принятая и целях приведения правового статуса предприятия в соответствие с действующим законодательством и Федеральным законом «Об акционерных обществах». зарегистрирована « 15» июля 1996 г. Регистрационным отделом администрации г. Липецка. № 1768. По ООО «Промпоставка»  среднегодовые остатки дебиторской задолженности за 2009 год составили 372 тыс.руб.  Уровень инфляции в 2009 году 112 %. Следовательно, в связи с инфляционными процессами, дебиторская задолженность обесценилась на  39,86 тыс.руб. В  процессе анализа дебиторской задолженности рассчитываются: удельный вес дебиторской задолженности в оборотных средствах организации; число оборотов, совершаемых средствами, находящимися в дебиторской задолженности; периодичность погашения дебиторской задолженности; выявление сомнительной задолженности; соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.

Средний период инкассации дебиторской задолженности определяется делением дебиторской задолженности на сумму однодневного оборота по реализации услуг. Зная средний период инкассации дебиторской задолженности, можно осуществлять планирование поступлений денежных средств за отгруженный товар. Другими словами можно сказать, что, оказав услугу сегодня, можно ожидать оплату через рассчитанное количество дней. Такой большой период инкассации свидетельствует о необходимости кардинальных изменений в области управления дебиторской и кредиторской задолженностью. Однако основной причиной настолько большого периода инкассации дебиторской задолженности является огромное снижение выручки от реализации услуг в 2009 году и, следовательно, ее однодневной величины. Причиной настолько большого снижения объема оказанных услуг сторонним организациям является практически полное использование, как трудовых ресурсов, так и транспорта на строительстве трубопроводов, т.е. практически отсутствовала возможность использовать транспорт для получения прибыли. При этом следует отметить, что в основном дебиторскую задолженность возвращают в течение 4 месяцев.

По третьей главе исследования установлено, что следующие пути улучшения состояния расчетов: следить за соотношением кредиторской и дебиторской задолженности: значительное преобладание кредиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) средств; превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия; контролировать состояние расчетов с покупателями и заказчиками по отсроченной (просроченной)  задолженности; по возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы не уменьшить риск неуплаты одним или нескольким крупным покупателям; предоставить скидки при досрочной оплате, т. к. снижение цены приводит к расширению продаж, система скидок интенсифицирует приток денежных средств, система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплету; в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. При этом потери от обесценивания денежных поступлений могут оказаться значительно выше потерь от предоставления скидок цены. Организация сможет восстановить и стабилизировать на длительный срок свою платежеспособность при условии правильной работы ее экономического механизма, производственного аппарата, организации и управления.

На наш взгляд, надо рассматривать наиболее универсальные и нормативно определенные методы изменений структуры хозяйствующего субъекта, одновременно соответствующие установке на снижение дебиторских и кредиторских задолженностей и наращивание (экономию) финансового потока. Для этого можно воспользоваться сформированной в матричной форме, функциональной моделью оптимизации структуры капитала хозяйствующего субъекта.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция Российской Федерации: принята всенар. голосованием 12 декабря 1993 г. (в ред. от 30.12.2008г.)
2. Часть первая Гражданского кодекса Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ с изм., внесенными Федеральными законами от 24.07.2008 № 161-ФЗ, от 18.07.2009 № 181-ФЗ (в ред. от 08.05.2010г.).
3. Часть вторая Гражданского кодекса Российской Федерации от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ с изм., внесенными Федеральными законами от 26.01.1996 № 15-ФЗ, Постановлением Конституционного Суда РФ от 23.12.1997 № 21-П  (в ред. от 08.05.2010г.).
4. Гражданско-процессуальный кодекс РФ от 14 ноября 2002 года с изм., внесенными Федеральными законами от 03.11.2006 № 183-ФЗ, от 23.11.2009 № 261-ФЗ   (в ред. от 30.04.2010г.).
5. О бухгалтерском учете: федер. закон от 21 ноября 1996 г. с изм., внесенными Федеральными законами от 03.11.2006 № 183-ФЗ, от 23.11.2009 № 261-ФЗ (в ред. от 23.11.2009г.).
6. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник для вузов. / В.Г. Артеменко -  М.:  «Финансы и статистика», 2008. – 670 с.
7. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента [Текст]: учебник для вузов. / К. Боумэн – М.: «Банки и биржи» «ЮНИТИ»,2009 – 511 с.
8. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа [Текст]: учебник для вузов. / М. И. Баканов – М.: «Финансы и статистика», 2008. – 700 с.
9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента [Текст]: учебник для вузов. / И.Т. Балабанов - М.: «Финансы и статистика», 2008. – 560 с.
10. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами [Текст]: учебник для вузов. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. -  М.:  «Финансы и статистика», 2008. – 908 с.
11. Винокуров В.А. Организация стратегического управления на предприятии [Текст]: учебник для вузов. / В.А. Винокуров - М.: АОЗТ «Центр экономики и маркетинга», 2008 – 356 с.
12. Виханский О.С. Стратегическое управление [Текст]: учебник для вузов. / О.С. Виханский – М.: Гардарика, 2008. – 521 с.
13. Гольдштейн Г.Я. Стратегический менеджмент [Текст]: учебник для вузов. / Г.Я. Гольдштейн – Таганрог: Издат-во ТРТУ, 2008 – 341 с.
14. Дойль Питер. Менеджмент: стратегия и тактика [Текст]: учебник для вузов. / Пер. с англ. А. Вихровский, В. Кузина. – СПб.: Питер, 2008 – 421 с.
15. Драчева Е.Л., Менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд., стер. [Текст]: учебник для вузов. / Е.Л. Драчева – М.: Издательский центр «Академия»: Мастерство, 2008. – 450 с.
16. Зуб А.Т. Стратегический менеджмент: теория и практика [Текст]: учебник для вузов. / А.Т. Зуб – М.: Аспект Пресс, 2008. – 522 с.
17. Замлилова Я.Н., Кондакова Е.Ф. Управление товарно-материальными запасами / Финансы, налоги, кредит: Сб. науч. Тр. - Саратов: СГСЭУ, 2009. - с. 45 - 62.- 1 п.л. (авторские - 0,5 п.л.)
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник для вузов. / О.В. Ефимова - М.: «Бух. Учет», 2009 -208с.
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом [Текст]: учебник для вузов. / В.В. Ковалев - М.:  «Финансы  и статистика», 2008. - 432с.
20. Кондакова Е.Ф. Управление оборотными активами организации - Саратов: Саратовский государственный социально-экономический университет, 2009. - 44 с.- 2,4 п.л.
21. Кондакова Е.Ф. Нормирование в системе управления запасами / Финансы, налоги, кредит: Сборник научных трудов - Саратов: СГСЭУ, 2009. - с. 62 - 73. - 0,6 п.л.
22. Кондакова Е.Ф. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом // Вестник СГСЭУ.№15(1) 2009- с.80-83. - 0.5 п.л.
23. Крейнина М.Н Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.// Финансовый менеджмент. 2009. - №3 – с.11
24. Моляков Д.С.  Финансы предприятий отраслей народного хозяйства [Текст]: учебник для вузов. / Д.С. Моляков - М.: «Финансы и статистика», 2008. – 411 с.
25. Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала [Текст]: учебник для вузов. / М. Ф. Овсийчук – М.: «Юрайт», 2008. – 521 с.
26. Павлова Л.Н.  Финансовый  менеджмент  в предприятиях и коммерческих  организациях.  Управление  денежным  оборотом [Текст]: учебник для вузов. / Л.Н. Павлова -  М.: «ИНФРА -М», 2008. – 231 с.
27. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И.   Управление оборотным капиталом [Текст]: учебник для вузов. / Е.С. Стоянова - М.: «Перспектива», 2008. – 311 с.
28. Стоянов Е.С. Финансовый менеджмент [Текст]: учебник для вузов. / Е.С. Стоянова - М.: «Перспектива», 2008. - 471 с.
29. Смирнов Н.Н. Стратегический менеджмент [Текст]: учебник для вузов. / Н.Н. Смирнов – СПб.: Питер 2009. – 450 с.
30. Управление организацией [Текст]: учебник для вузов. / Под ред. А.Г.Поршнева, З.П.Румянцевой, Н.А.Соломатина. – М.: «Инфа-М», 2009. – 560 с.
31. Управление инвестициями. В 2-х т. [Текст]: учебник для вузов. / В. В. Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. – М.: «Высшая школа», 2009. – 450 с.
32. Уткин Э.А.  Финансовое управление [Текст]: учебник для вузов. / Э.А. Уткин - М.: «Финансы и статистика», 2008. – 450 с.
33. Урванцева Анастасия Викторовна. Совершенствование учетно-аналитического обеспечения мониторинга расчетов с дебиторами по товарным операциям : Дис. ... канд. экон. наук : 08.00.12 Екатеринбург, 2010 - 178 с. РГБ ОД, 61:06-8/329
34. Финансы в управлении  предприятием [Текст]: учебник для вузов. / Под ред.  Ковалевой - М.: «Финансы и статистика», 2008. – 311 с.
35. Финансовый  менеджмент [Текст]: учебник для вузов. / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: «Финансы, ЮНИТИ», 2008. – 217 с.
36. Финансовый  менеджмент [Текст]: учебник для вузов. / Е.С.Стоянова и др. -  М.: «Перспектива», 2008. – 321 с.
37. Фатхутдинов Р.А. Разработка управленческих решений [Текст]: учебник для вузов. / Р.А. Фатхутдинов - М.: ИНТЕЛ-СИНТЕЗ, 2008. – 230 с.
38. Эддоус М., Стэнфилд Р. Методы принятия решений [Текст]: учебник для вузов. / М. Эддоус – М.: ЮНИТИ, 2010. – 530 с.
39. Ярыгин С.В. Разработка управленческого решения [Текст]: учебник для вузов. / С.В. Ярыгин – Новогорск, 2010. – 320 с.
40. Юкаева В.С. Управленческие решения [Текст]: учебник для вузов. / В.С. Юкаева  – М.: Издательский дом «Дашков и Ко», 2009. – 340 с.