Теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платежеспособности и деловой активности

 

 

Анализ показателей по труду и заработной плате выявил, что на предприятии сложилось рациональное соотношение динамики показателей: выручка от реализации возрастала быстрее, чем увеличивался фонд заработной платы, а рост выработки опережал повышение среднегодовой заработной платы. Опережающие темпы роста объема деятельности (103,90%) по сравнению с динамикой расходов на оплату труда (103,00%) привели к снижению уровня фонда заработной платы по отношению к выручке от реализации на 0,01%.

4) Анализ издержек обращения

 

Таблица 2.13 - Анализ издержек обращения предприятия

 

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение	2013 в % к 2012
1.Оборот, тыс. руб.	14794516,00	15372924,00	+578408,00	103,90
Сумма издержек обращения, тыс. руб.	1212361,00	1453613,00	+241252,00	119,90
Уровень издержек обращения, % к обороту	8,20	9,46	+1,26	-

 

 

Из данных таблицы следует, что в 2012 году сумма издержек обращения составила  1212361,00 тыс. руб., а их уровень - 8,20 % к обороту. По сравнению с прошлым годом сумма издержек обращения увеличилась на 241252,00 тыс. руб., или на 19,90 %, а уровень повысился на 1,26 % к обороту. Размер увеличения уровня издержек обращения объясняется превышением темпа роста суммы издержек обращения (19,95) над темпом роста объёма выручки от реализации (3,9%) .

 

Таблица 2.14 - Анализ издержек обращения по отдельным статьям расходов

Статьи издержек обращения	2012 год		2013 год		Отклонения		2013год в % к 2012
	тыс.руб.	% к обороту	тыс.руб.	% к обороту	тыс.руб.	% к обороту
Транспортные расходы	44678,00	0,30	45654,09	0,30	976,09	0,01	102,18
Расходы на оплату труда	17350,00	0,12	17877,00	0,12	527,00	0,01	103,04
Отчисления на социальные нужды	1134,00	0,007	1209,00	0,008	75,00	0,001	106,61
Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря	1008967,00	6,82	1236788,00	8,05	227820,00	1,48	122,58
Расходы на амортизацию основных средств	284760,00	1,92	467234,00	3,04	182474,00	1,19	164,08
Расходы на ремонт основных средств	25671,00	0,17	17985,00	0,12	-7686,00	0,05	70,06
Износ и специальной одежды, малоценных и быстроизнашивающихся предметов	56090,00	0,38	61780,00	0,40	5690,00	0,04	110,14
Расходы на рекламу	28108,00	0,18	99217,00	0,65	71109,00	0,46	352,99
Расходы на тару	2671,00	0,02	2657,76	0,02	-13,24	0,0008	99,54
Прочие расходы	40274,00	0,27	42847,32	0,28	2573,32	0,01	106,39
Всего расходов	1453613,00	9,83	1993250,05	12,97	539637,05	3,51	137,13
Выручка от реализации	14794516,00	-	15372924,00	-	578408,00	-	103,90

 

 

 

Таблица 2.15 - Анализ структуры издержек обращения предприятия

Статьи издержек обращения	Удельный вес		Отклонение (+;-)
	2012 год	2013 год
Транспортные расходы	3,07	2,29	-0,78
Расходы на оплату труда	1,19	0,90	-0,29
Отчисления на социальные нужды	0,07	0,06	-0,01
Расходы на аренду и содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря	69,41	62,05	-7,36
Расходы на амортизацию основных средств	19,59	23,44	3,85
Расходы на ремонт основных средств	1,77	0,90	-0,87
Износ санитарной и специальной одежды, столового белья, посуды, приборов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов	3,86	3,10	-0,76
Расходы на рекламу	1,93	4,98	3,05
Расходы на тару	0,18	0,13	-0,05
Прочие расходы	2,77	2,15	-0,62
Всего расходов	100,00	100,00	-

 

 

Из данных таблиц 2.14 и 2.15 следует, что наибольший удельный вес в издержках обращения предприятия занимают - расходы на аренду и  содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря - 69,41%.  В 2013 году их сумма составила  1236788,00 тыс. руб., а уровень - 8,05 % к обороту. По сравнению с прошлым годом сумма расходов на аренду и  содержание зданий, сооружений, помещений, оборудования и инвентаря увеличилась на 22,58%, а их уровень снизился на 1,48% к обороту.

Третьей по величине статьей издержек обращения являются расходы на рекламу, на долю которых  в 2013 году приходилось 4,98% всех расходов. Их сумма в 2013 году составила 99217,00 тыс. руб., или 0,65 % к обороту, что на 71109,00 тыс. руб. больше, чем в 2012 году. А уровень этого вида расходов стал больше, чем в 2012 году на 0,46 % к обороту.

Остальные статьи издержек обращения занимают менее 10,00% в общей сумме расходов.

2.3. Оценка финансовой устойчивости ЗАО «ЛенСпецСМУ»

         Одной из самых важных характеристик  финансового состояния ЗАО «ЛенСпецСМУ»  является стабильность ее деятельности, а значит ее финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это показатель стабильности финансового положения ЗАО «ЛенСпецСМУ», обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств, при котором состояние финансовых ресурсов гарантирует постоянную платежеспособность и кредитоспособность предприятия,обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала.

На уровень финансовой устойчивости влияют различные факторы. Их можно объединить в две группы : факторы внешней среды и факторы внутренней среды.

Суть оценки финансовой устойчивости ЗАО «ЛенСпецСМУ» состоит в определении обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. В качестве таких источников на нашем предприятии выступают собственный оборотный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за поставленные строительные материалы.

Пользуясь показателями баланса ЗАО «ЛенСпецСМУ» за 2013 год мы можем рассчитать нужные нам для анализа показатели :

1)Собственный оборотный  капитал определяется как разность  между величиной собственного капитала (СК) и внеоборотными активами (ВНА) :

ЕС = 21954214,00 – 30085688,00 = - 8131474,00

2)Наличие собственного  оборотного и долгосрочного заемного  капитала рассчитывается как сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов и займов, но за вычетом внеоборотных активов.

 ЕТ = 21954214,00 – 30085688,00 + 17390091,00 = 9258617,00

3) Для расчёта общей  величины собственного оборотного  и заемного капитала  т.е. величины основных источников формирования запасов, нужно к показателю, показывающему наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала прибавить сумму  краткосрочных обязательств:

Е∑ =  9258617,00 +26852426,00 = 36111043,00

После сделанных расчётов мы можем определить насколько запасы обеспечены источниками их формирования, для этого рассчитаем 3 показателя :

4)Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов. Для его определения нужно из суммы собственного оборотного капитала вычесть общую величину запасов :

 DЕС = (-8131474,00) – 6350923,00 = -14482397,00

Недостаток собственного оборотного капитала ЗАО «ЛенСпецСМУ» говорит нам о том, что предприятию не хватает собственных средств для формирования запасов.

 

5)Излишек (+), недостаток (-) собственного  оборотного и долгосрочного заемного капитала рассчитываем вычитанием общей величины запасов из ранее рассчитанного собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала :

 DЕТ =9258617,00 – 6350923,00 = 2907694,00

6)Излишек (+), недостаток (-) нормальных источников формирования запасов определяется как разница между общей величиной собственного оборотного, заемного капитала и общей величиной запасов ЗАО «ЛенСпецСМУ»:

 DЕ∑ = 36111043,00 – 6350923,00 = 29760120,00

Далее, полученные данные представим в виде трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости предприятия (S) :

S = (0; 1; 1), т.е. DСОС < 0; DСДИ>0; DОИЗ >0

Анализируя значения трехкомпонентного показателя можно сделать вывод , что в 2013 году ЗАО «ЛенСпецСМУ» имеет нормальную устойчивость финансового состояния, что гарантирует платежеспособность предприятия.

Аналогичным образом произведем расчет данных показателей за 2011 и 2012 годы. Результаты расчетов представим в таблице 2.16.

 

Таблица 2.16- Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «ЛенСпецСМУ» за 2011-2013 годы (тыс. руб.)

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение ( +,-)
				в 2012 г. пo срaвнению с 2011 г.	в 2013  г. пo срaвнению с 2012 г.
1) ЕС	-7209531,00	-1441232,00	-8131474,00	5768299,00	6690242,00
2) ЕТ	8496515,00	16038779,00	9258617,00	-7542264,00	6780162,00
3)Е∑	24167218,00	34789241,00	36111043,00	10622023,00	1321802,00
4)Излишек (+), недостаток (-) D ЕС	-1680946,00	-10193217,00	-14482397,00	6611729,00	4289180,00
5)Излишек (+), недостаток (-) D ЕТ	-1098897,00	7286794,00	2907694,00	8385691,00	-4379100,00
6)Излишек (+), недостаток (-) D Е∑	14571806,00	26037256,00	29760120,00	11465450,00	3722864,00
Трехфакторная модель (S)	S=(0;0;1)	S=(0;1;1)	S=(0;1;1)	-	-

 

 

Проанализировав полученные данные можно сделать вывод, что в 2011 году ЗАО «ЛенСпецСМУ» имело неустойчивое финансовое состояние, но у предприятия сохранялась возможность его восстановления при пополнении источников собственных средств и привлечении заемных средств, что и произошло уже в 2012 году. Предприятие приобрело устойчивое финансовое состояние, которое гарантировало ему платежеспособность. Данная тенденция сохранилась и в 2013 году. Поэтому можно подытожить, что  на конец анализируемого периода ЗАО «ЛенСпецСМУ» находится в устойчивом финансовом состоянии .Для достижения абсолютной устойчивости финансового состояния в следующих периодах предприятию необходимо будет увеличить долю собственного капитала в оборотных активах.

Для оценки финансовой устойчивости ЗАО «ЛенСпецСМУ» может быть востребована и система относительных показателей. Они объединяются в две группы :

1)характеризует структуру  источников средств, соотношение  собственных и заемных средств и их доли в валюте баланса.

2)характеризует качество  расходов, связанных с обслуживанием  внешних источников.

Первую группу условно называют коэффициентами капитализации, а вторую коэффициентами покрытия. Рассчитаем наиболее широко используемые коэффициенты капитализации и покрытия ЗАО «ЛенСпецСМУ» для 2011 года:

1) Коэффициент автономии (Ка) – определяется как соотношение  суммы собственных средств ЗАО «ЛенСпецСМУ» к стоимости всего имущества предприятия:

 

2) Коэффициент концентрации  заемного капитала – рассчитывается  как отношение заемного капитала предприятия к стоимости всего имущества:

3)Коэффициент финансирования  – определяется как отношение  собственных средств предприятия к заменым:

4) Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств (коэффициент капитализации) показывает какую долю заемные средства занимают в собственном капитале , рассчитывается обратно коэффициенту финансирования

5)Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами - определяется как отношение  собственных оборотных средств в величине оборотных активов:

6) Коэффициент мобильности  собственного капитала – определяется  как соотношение собственного оборотного капитала к собственным средствам ЗАО «ЛенСпецСМУ» :

7)Коэффициент финансовой  устойчивости – рассчитывается  как отношение долгосрочных источников финансирования(перманентного капитала) к стоимости имущества предприятия :

8)Коэффициент (индекс) постоянного  актива – показывает долю внеоборотных активов в величине собственного капитала предприятия