Совершенствование систем организации и планирования деятельности ОАО «Группа Черкизово»

А1=2633429+22775=2656204

А2=643939

А3=569+793+20627=21989

А4=11326414

П1=25081

П2=3301769+12017+7581=3321367

П3=800759

П4=10401339

Текущая ликвидность: А1+А2≥П1+П2

3300143˂3346448

Перспективная ликвидность: А3˂П3

Баланс неликвиден А4˃П4

Ктл= А1+А2+А3/П1+П2=3300143/3346448=0,99

Кбл=А1+А2/П1+П2=3300143/3346448=0,99

Кал=А1/П1+П2=2656204/3346448=0,79

Кб= А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3=1,53

Коб=П4-А4/А1+А2+А3=-0,28

Км= А3/(А1+А2+А3)-(П1+П2)=21989/-24316=-0,9

На протяжении всех трех лет не наблюдается выполнение неравенства А4<П4, что говорит о не ликвидности баланса.

Условия текущей ликвидности не выполняются на протяжении всего анализируемого периода, что говорит о неплатежеспособности предприятия.

Условия перспективной ликвидности также не выполняются, а значит для компании весьма неблагоприятный прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проверив условие А4<П4 мы видим, что условие не выполняется, что говорит об отсутствии какого-либо уровня перспективной ликвидности. Таким образом, можно сделать вывод о том, что баланс неликвиден.

Для анализа ликвидности используются следующие показатели:

• Коэффициент текущей ликвидности, который характеризует степень достаточности у предприятия оборотных активов для погашения краткосрочных обязательств. В 2010 году коэффициент текущей ликвидности был очень высоким, это значит, что структура использования средств нерациональная. В 2011 году этот показатель был в норме, что говорит о том, что средства правильно распределили. В 2012 году коэффициент упал ниже нормы, что может указывать на то, что стала ниже степень достаточности оборотных активов (Приложение 6,таблица 1).
• Коэффициент быстрой ликвидности, который характеризует наличие ликвидных средств для обеспечения краткосрочных обязательств. В 2010 и 2011 годах показатель превышен (особенно в 2010 году), что говорит о нерациональности использования средств. В 2012 году коэффициент в норме и это указывает на то, что предприятие может в короткие сроки погасить краткосрочную задолженность (Приложение 6, таблица 2).
• Коэффициент абсолютной ликвидности, который показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Показатели за все годы соответствуют норме, из чего можно сделать вывод, что большую часть кредиторской задолженности компания может погасить немедленно (Приложение 6,таблица 3).

Для комплексной оценки ликвидности баланса необходимо рассчитать общий показатель ликвидности, характеризующий отношение всей суммы ликвидных средств к сумме платежных обязательств. В 2010 и 2012 годах коэффициент превышает норму, что говорит о том, что сумма ликвидных средств превышает сумму платежных обязательств, в 2011 году показатель ниже нормы, что указывает на обратное явление (Приложение 6, таблица 4).

Для того чтобы определить на сколько  достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости бизнеса, необходимо рассчитать коэффициент обеспеченности собственными средствами. На протяжении всего периода анализа показатель находился ниже нормы. Предприятие не имело достаточного количества собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости (Приложение 6, таблица 5).

Для определения части функционального капитала заключенного в запасах, нужно рассчитать коэффициент маневренности функционального капитала. Уменьшение данного показателя в 2012 году является положительным фактором, так как коэффициент показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности (Приложение 6,таблица 6).

Анализ деловой активности  позволяет оценить эффективность управления элементами оборотного капитала и выявить продолжительность циклов. Существуют следующие показатели деловой активности:

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Коб.кап.=              (2.1)               *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – код 1600
ПО=                                                                 (2.2) ПО – период оборачиваемости  365дн – анализируемый  период (в нашем случае - год)

 

     

Данный показатель характеризует интенсивность использования всех средств организации. Как видно из расчетов, интенсивность использования средств в 2012 году была выше, что говорит о том, что денежные средства возвращаются обратно за меньшее количество дней.

• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коб.с.к.= *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – код 1300	(2.3)
ск= *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый период (в нашем случае - год)	(2.4)

 

Коэффициент характеризует повышение или понижение деловой активности. Из расчетов видно, что повышение деловой активности наблюдалось в 2012 году за счет опережающего увеличения выручки по сравнению с увеличением собственного капитала (таблица 2.6).

Таблица 2.6

Соотношение выручки и собственного капитала

Показатель	Период анализа		Динамика 2012 к 2011 году
	2011 г., тыс. руб.	2012 г., тыс. руб.	Тыс. руб.	%
Выручка	106 508	240 836	134 328	126,12
Собственный капитал	9 910 550	10 401 339	490 789	4,95

 

 

• Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб.м.ср.= *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – (код 1210 + код 1250) / 2 = 2,46	(2.5)
м.ср.= *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый  период (в нашем случае - год)	(2.6)

 

ПОм.ср.2011==149 дней

ПОм.ср.2012 = = 58 дней

Данный показатель позволяет охарактеризовать оборачиваемость запасов и денежных средств. Из расчетов видно, что оборачиваемость мобильных средств выше в 2012 году, что свидетельствует о том, что денежные средства, вложенные мобильные средства, возвращаются на 91 день быстрее.

• Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Коб.мат.ср.= *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – код 12101 Коб.мат.ср.2011= Коб.мат.ср.2012= = = 26,5	(2.7)
мат.ср= *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый  период (в нашем случае - год)	(2.8)

 

ПОмат.ср2011==33 дня

ПОмат.ср2012= =14 дней

      Этот коэффициент характеризует период оборота запасов, сырья и материалов. Как видно из расчетов, период оборота меньше в 2012 году, что говорит о том, что денежные средства, вложенные в материальные оборотные средства, возвращаются на 19 дней быстрее.

• Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб.г.п.= *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – код 12102 Коб.г.п.2011= = 7,4 Коб.г.п.2012=	(2.9)
гп= *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый  период (в нашем случае - год)	(2.10)

 

ПОгп2011 = = 50 дней

ПОгп2012 == 0,018 дней

Данный показатель характеризует период времени, в течение которого денежные средства, вложенные в готовую продукцию, будут возвращены. Из расчетов можно сделать вывод о том, что оборачиваемость готовой продукции выше в 2012 году, денежные средства возвращаются в компанию на 50 дней быстрее, что может быть связано с увеличением спроса на продукцию или с улучшением сбытовой политики.

• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.дз = *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс – код 1230   Коб.дз2011== 0,15 Коб.дз2012= = 0,38	(2.11)
дз = *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый  период (в нашем случае – год)	(2.12)

 

ПОдз2011= = 2434 дня

ПОдз2012== 961 день

        Этот показатель характеризует период возврата средств, «повисших» в рамках дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности выше в 2012 году, что говорит о том, что, деньги, вложенные в дебиторскую задолженность, возвращаются на 1473 дня раньше, так как улучшилась платежная дисциплина покупателей, или возросла эффективность системы контроля, обеспечивающая своевременность поступления оплаты.

• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коб.кз= *Отчет о финансовых результатах – код 2110 ** Бухгалтерский баланс  – код 1520 Коб.кз2011==4,5 Коб.кз2012= =12,6	(2.13)
ПОкз= *ПО – период оборачиваемости  **365дн – анализируемый  период (в нашем случае – год)	(2.14)

 

ПОкз2011= =82 дня

ПОкз2012= =29 дней

       Данный коэффициент характеризует период погашения задолженностей перед контрагентами. Период погашения задолженностей меньше в 2012 году на 53 дня, что говорит о своевременном погашении предприятием своей задолженности перед кредиторами или сокращении покупок с отсрочкой платежа.

       Рассчитаем продолжительность производственного цикла, которая характеризует период времени, когда поступают сырье и материалы на склад и осуществляется отгрузка готовой продукции покупателю.

ППЦ= ПОмат.ср+ПОнп+ПОгп

(2.15)

 

ППЦ2011=33+50=83 дня

ППЦ2012=14+0,018=14,018 дней

        Продолжительность времени, в течение которого сырье и материалы поступают на склад, и осуществляется отгрузка готовой продукции, уменьшилась в 2012 году на 68 дней.

       Рассчитаем продолжительность операционного цикла, которая характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности.

ПОЦ=ППЦ+ПОдз

(2.16)

 

ПОЦ2011=83+2434=2517 дней

ПОЦ2012=14+961=975 дней

       Продолжительность времени, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальной форме и дебиторской задолженности, уменьшилась в 2012 году на 1542 дня.

       Рассчитаем продолжительность финансового цикла, которая характеризует период времени с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов и заканчивается моментом получения денег от покупателя за поставленную продукцию.

ПФЦ=ПОЦ-ПОкз

(2.17)

 

ПФЦ2011=2517-82=2435 дней

ПФЦ2012=975-29=946 дней

       Период времени с момента оплаты поставщиком купленных сырья и материалов и до момента получения денег от покупателя за поставленную продукцию уменьшился на 1489 дней в 2012 году. Положительный знак при расчете продолжительности финансового цикла в 2012 году означает, что в этот период дебиторская задолженность  превышала кредиторскую.

       Благодаря функции планирования и на основе анализа структуры элементов оборотных активов (Приложение 7) можно сделать вывод относительно реализуемой фирмой стратегии. В структуре оборотных активов преобладают ликвидные активы (в 2010 и 2012 годах), что говорит о том, что компания аккумулирует средства для какого-либо бизнес решения, а значит, реализует стратегию  активного роста. Об этом также говорит преобладание в 2011 году в структуре оборотных активов дебиторской задолженности, связанное с тем, что фирма расширяет рынок сбыта. Увеличение на протяжении всего периода анализа статьи готовой продукции также свидетельствует об использовании активной стратегии.

       Активный рост может быть внутренним и внешним. Внутренний рост может происходить путем расширения ассортимента товаров и объема продаж в результате интенсивного саморазвития. Внешний рост может происходить в форме вертикального роста за счет вертикальной интеграции в процессе приобретения других компаний, работающих в смежных отраслях. Второй вариант внешнего роста - это горизонтальный рост, подразумевающий приобретение подобных себе компаний и захват более крупной доли рынка.