Анализ финансовой деятельности предприятия

Форма №4 является информационным источником для анализа денежных потоков по различным видам деятельности хозяйствующих субъектов: текущей, инвестиционной и финансовой.

В настоящее время следует  признать, что Российские предприятия  представляют отчет о своей деятельности единственным фундаментальным документом - бухгалтерским балансом, формой №1. Отчет о прибылях и убытках по форме №2 выполняет лишь традиционную представительскую роль. Государственная налоговая служба нуждается в показателе «налогооблагаемая прибыль», которого нет в форме №2 и для расчета которого ведется особый налоговый учет.

В условиях перехода к рыночной экономике бухгалтерский учет перестает быть счетоводческой и статистической функцией и превращается в инструмент сбора, обработки и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта.

По характеру сведений, содержащихся в отчетах, различают управленческую (внутреннюю) и финансовую (внешнюю) отчетности (рис. 1.3.).

Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

- Уместность означает, что  данная информация значима и  оказывает влияние на решение,  принимаемое пользователем. Информация  считается также уместной, если  она обеспечивает возможность  перспективного и ретроспективного  анализа. 

 

 

 

 

 

Рис 1.3. Виды отчетности организации и их краткая характеристика

- Достоверность информации  определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

- Информация считается  правдивой, если она не содержит  ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует  событий хозяйственной жизни.

- Нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не  делает акцента на удовлетворение  интересов одной группы пользователей  общей отчетности в ущерб другой.

- Понятность означает, что  пользователи могут понять содержание  отчетности без специальной профессиональной  подготовки.

- Сопоставимость требует,  чтобы данные о деятельности  предприятия были сопоставимы  с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные принципы на информацию, включаемую в отчетность:

1. Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятием от представления этих данных заинтересованным пользователям.

2. Принцип осторожности (консерватизма) предполагает, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и заниженной оценки обязательств.

3. Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Субъектами анализа финансового  положения предприятия выступают  как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации.

Финансовое положение - важнейшая  характеристика надежности, конкурентоспособности, устойчивости предприятия на рынке. Поэтому каждый субъект первой группы пользователей анализа изучает финансовую информацию со своих позиций, исходя из своих интересов. Собственников средств предприятия прежде всего интересует увеличение или уменьшение доли собственного капитала, эффективность использования ресурсов администрацией предприятия. Кредиторы и инвесторы обращают внимание на целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата денег, доходность вложения своих капиталов. Поставщики и клиенты заинтересованы в платежеспособности предприятия, наличии ликвидных средств и т. п. Ко второй группе пользователей относятся субъекты анализа (аудиторские фирмы, консалтинговые фирмы, биржи, юристы, средства массовой информации, профсоюзы), которые непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы.

Каждое предприятие, планируя свое хозяйственное поведение (выработку  гибкой стратегии и тактики) в  условиях изменчивой рыночной конъюнктуры, стремится упрочить свои конкурентные позиции. Поэтому определенная часть финансовой информации переходит в область коммерческой тайны, что становится прерогативой внутреннего хозяйственного управленческого анализа. Анализ финансового положения, базирующийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого без привлечения и обнародования данных внутреннего управленческого учета (калькуляции себестоимости, смет расходов, прямых и косвенных издержек и т. п.), в связи с чем отчетные данные содержат достаточно ограниченную информацию о деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Методика оценки финансовых результатов предприятия ОАО «Торговая Компания «ВОЛГА – Трейд»

2.1. Общая характеристика  предприятия

Открытое акционерное  общество «ВОЛГА-Трейд» образовано на основании Гражданского кодекса  Российской Федерации № 51 - ФЗ от 30.11.94 г. И Федерального Закона № 208 – ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.95г. как дочернее путем выделения  Нижегородского филиала открытого  акционерного общества «ВОЛГА – Трейд», иненуемое в дальнейшем ОАО «ВОЛГА – Трейд», в соответствии с решением общего собрания акционеров ОАО «ВОЛГА – Трейд», протокол № 1 от 17 апреля 1996г. Общество создано на базе Нижегородского филиала ОАО «ВОЛГА – Трейд».

Общество является юридическим  лицом, действует на основании законодательства Российской Федерации и настоящего устава.

Полное официальное наименование Общества – открытое акционерное  общество «Торговая компания «ВОЛГА – Трейд».

Сокращенное наименование Общества – ОАО «ВОЛГА – Трейд».

Общество имеет в собственности  обособленное имущество, учитываемое  на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать  и осуществлять имущественные и  личные неимущественные права, исполнять  обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Общество несет ответственность  по своим обязательствам только в  пределах своего имущества. Акционеры  несут риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Основной целью Общества является получение прибыли.

Основными видами деятельности общества являются:

- производство строительно-монтажных  работ:

а) теплоизоляция строительных конструкций;

б) теплоизоляция трубопроводов  и оборудования;

в) холодильная изоляция;

г) кровельные работы;

- разработка проектов  производства работ по тепловой  изоляции;

- производство строительных  конструкций и материалов, в том  числе полимерных строительных  материалов (стеклопластик, стеклоцемент  и другие);

- сдача в аренду производственных  и административных площадей  и оборудования;

- сдача в аренду а/транспорта  и автомобилей спец. Назначения.

Общество имеет в своем  составе участки и подразделения:

1. Административно- управленческий участок.
2. Центральная производственная база.
3. Заволжский участок с заволжской базой.
4. Кстовский участок с кстовской производственной базой.
5. Дзержинский участок с дзержинской производственной базой.

Участки не являются юридическими лицами и осуществляют свою деятельность от имени общества, которое несет  ответственность за их деятельность.

Руководители участков действуют  на основании служебных обязанностей, утвержденных обществом.

Численность составляет в  целом 136 человек, в том числе:

- 112 человек – рабочие, 

- 24 человека – инженерно  – технические работники. 

2.2. Оценка динамики и структуры бухгалтерского баланса

Анализ финансовых результатов предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

- основные концепции баланса;

- значение и функции  баланса; 

- строение бухгалтерского  баланса. 

Бухгалтерский баланс - это  информация о финансовом положении  хозяйствующей единицы на определенный момент времени, отражающая стоимость  имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

В балансе предприятия заложены основополагающие концепции бухгалтерского учета:

1. Концепция денежного измерения. В отчетности регистрируется только та информация, которая может быть представлена в денежном выражении.

2. Концепция обособленного предприятия. Учет хозяйственной деятельности организации ведется непрерывно с момента ее регистрации в качестве юридического лица.

3. Концепция действующего предприятия. Допускается, что период времени, в течение которого будет существовать предприятие, неизвестен и что его ликвидация не намечается. Иными словами, хозяйствующий субъект является действующим предприятием и в дальнейшем будет продолжать функционировать.

4. Концепция учета по стоимости. Имущество предприятия (активы) вносится в учетные регистры по оплаченной цене приобретения, т. е. по стоимости. Эта стоимость является основной для последующего учета актива.

5. Концепция двойственности учета (двойной записи). Все активы предприятия могут быть востребованы их владельцами или кредиторами, и общая сумма этих претензий не может превышать сумму востребованных активов. Это означает, что активы и пассивы равны.

Наряду с основополагающими концепциями должны быть соблюдены и такие: существенность, осторожность (осмотрительность, консерватизм), доброкачественность учетной информации.

Бухгалтерский баланс - способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования. По форме баланс представляет собой два ряда чисел, итоги которых равны между собой, поэтому важнейшим внешним признаком правильного бухгалтерского баланса является соблюдение принципа равновесия сторон.

Строение бухгалтерского баланса таково, что основные части  баланса (актив и пассив) и их статьи сгруппированы определенным образом (рис. 2.2.). Это необходимо для выполнения аналитических исследований и оценки.

В рыночной экономике бухгалтерский  баланс - основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

- определить состоятельность предприятия: сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами - акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

-определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

 

 

 

Рис. 2.2. Структура  бухгалтерского баланса

Актив баланса

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности (рис. 2.3.).

1. Внеоборотныe активы (иммобилизованные средства):

- нематериальныe активы (патенты, ангорские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

- основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно долгим сроком полезной службы);

- капиталовложения (незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения и др.).

2. Оборотные активы (мобильные средства);

- запасы товарно-материальныx  ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество):

а) хранящееся для реализации;

б) находящееся в процессе производства для реализации;

в) постоянно расходующееся  на производство продукции);

- дебиторская задолженность; 

- краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

- денежные средства.

Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, производства, хранения и транспортировки продукции.

Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их денежные средства.