Анализ финансового состояния организации

Кроме того, ОАО «Новосибхлеб» финансово зависимо, так как собственных средств не хватает для формирования запасов.

Для покрытия запасов собственных оборотных средств недостаточно на конец года, так как собственные оборотные средства и коэффициент обеспеченности собственными источниками на конец года имеют отрицательное значение.

Из этого можно сделать вывод, что организация ОАО «Новосибхлеб» финансово неустойчива и зависима от внешних источников финансирования.

Единых нормативных критериев для рассмотренных показателей не существует. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих показателей лучше составлять по группам родственных предприятий.

Единственное правило, которое «работает»: владельцы предприятия (инвесторы и другие лица, сделавшие взносы в уставной капитал) предпочитают разумный рост в динамике заемных средств, а кредиторы отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью [7].

Оценка финансовой устойчивости только по коэффициентам будет неполной без анализа обеспеченности запасов источниками их формирования (табл. 2.6 и 2.7). В расчете участвуют либо производственные запасы, либо все запасы и затраты.

Цель расчета – определить, какие источники средств и в каком объеме использованы для формирования запасов. В зависимости от того, какие источники применялись с определенной долей условности можно установить тип финансового положения организации: абсолютная финансовая устойчивость, нормальное финансовое положение, неустойчивое и кризисное.

Таблица 2.6 - Оценка обеспеченности производственных запасов источниками формирования, тыс. руб.

Показатель	Комментарий	Начало года	Конец года
1. Производственные запасы	стр. 1210	37889	35228
2. Собственные оборотные средства	стр. 1300 + стр. 1530 + стр. 1400 - стр. 1100	-102659	-66533
3. Источники формирования запасов	показатель 2 + стр. 1510 + задолженность перед поставщиками	16849	40048
4. Тип финансового состояния		неустойчивое финансовое положение	кризисное финансовое положение

 

Согласно данным табл. 2.6 ОАО «Новосибхлеб» на начало года организация имела неустойчивое финансовое положение, а на конец года ситуация ухудшилась и финансовое положение стало кризисным.

Согласно табл. 2.7 ОАО «Новосибхлеб» находится в кризисном финансовом положении на начало года, а к концу года положение несколько улучшается и становится неустойчивым.

Таблица 2.7 – Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, тыс. руб.

Показатель	Комментарий	Начало года	Конец года
1. Запасы и затраты	стр. 1210 + стр. 1220	40763	39096
2. Собственные оборотные средства	стр. 1300 + стр. 1530 - стр. 1100	-102827	-93342
3. Долгосрочные источники формирования  запасов	показатель 2 + стр. 1400	-102659	-66533
4. Общая величина источников	показатель 3 + стр. 1510	16849	40048
5. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств	показатель 2 - показатель 1	-143590	-132438
6. Излишек или недостаток долгосрочных  источников	показатель 3 - показатель 1	-143422	-105629
7. Излишек или недостаток общей  величины источников	показатель 4 - показатель 1	-23914	952
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансового положения организации		(0;0;0)	(0;0;1)

 

Таким образом, финансовое положение ОАО «Новосибхлеб» можно охарактеризовать как кризисное.

Данное состояние характеризуется тем, что коммерческая организация для финансирования части своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», т.е. обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).

Коммерческая организация не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении такой ситуации коммерческая организация должна быть объявлена банкротом [10].

 

2.4. Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  
организации

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются приростом суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности, а также в результате чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности.

По итогам отчетного периода прибыль (убыток) предприятия формируется в результате получения доходов и осуществления расходов. Доходы и расходы предприятия выступают в качестве факторов формирования прибыли, поэтому анализу финансовых результатов деятельности предприятия должен предшествовать анализ его доходов и расходов (табл. 2.8).

Основным источником информации о доходах и расходах предприятия является «Отчет о прибылях и убытках». Правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах и расходах предприятия устанавливают Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 и «Расходы организации» ПБУ 10/99.

В зависимости от характера доходов и расходов, условий осуществления и направлений деятельности организации выделяют две основные группы доходов и расходов:

1. доходы и расходы от обычных видов деятельности – операций, являющихся предметом основной деятельности;
2. прочие доходы и расходы.

Таблица 2.8 - Вертикальный анализ финансовых результатов

Показатель	Предшествующий год		Отчетный год
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1	2	3	4	5
1) Всего доходов и поступлений (сумма строк 2110, 2310, 2320, 2340)	742353	100,00	727279	100,00
2) Общие расходы финансово-хозяйственной еятельности (сумма строк 2120, 2210, 2220, 2330, 2350)	731209	98,50	721606	99,22
3) Выручка от продаж (стр. 2110)	584142	78,69	619334	85,16
4) Расходы на производство и сбыт, в том числе:	564953	96,72	604493	97,60
- себестоимость продукции (стр. 2120)	453723	80,31	478087	79,09
- коммерческие расходы (стр. 2210)	111230	19,69	126406	20,91
5) Валовая прибыль (стр. 2100)	130419	22,33	141247	22,81
6) Прибыль от продаж (стр. 2200)	19189	3,28	14841	2,40
7) Доходы по операциям фин. Характера (стр. 2310 + стр. 2320)	2337	0,31	794	0,11
8) Расходы по операциям фин. характера (стр. 2330)	14251	1,95	9997	1,39
9) Прочие доходы (стр. 2340)	155874	21,00	107151	14,73

Продолжение табл. 2.8

1	2	3	4	5
10) Прочие расходы (стр. 2350)	152005	20,79	107116	14,84
11) Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 2300)	11144	1,50	5673	0,78
12) Текущий налог (стр. 2410)	3179	28,53	2536	44,70
13) Чистая прибыль (убыток) (стр. 2400)	8039	1,08	3516	0,48

 

К прочим доходам и расходам в свою очередь относятся:

- доходы и расходы, которые  не являются предметом обычных  видов деятельности, но связанные с ведением текущей, финансовой и инвестиционной деятельности;

- доходы и расходы, непосредственно не связанные с процессами производства и продажи;

- доходы и расходы от  операций, возникающих как последствия  чрезвычайных (форс-мажорных) обстоятельств хозяйственной деятельности.

По данным табл. 2.8. видно, что в отчетном году выросли доходы и поступления организации на 727279 тыс. руб. При этом выросли расходы ОАО «Новосибхлеб» на 721606 тыс. руб.

Доходы и поступления организации представлены выручкой от продаж (78,69% на начало года и 85,16% на конец года), доходами по операциям финансового характера (0,31% на начало года и 0,11% на конец года) и прочими доходами (21,0% на начало года и 14,73% на конец года). Из этих данных можно сделать вывод, что доля доходов по операциям финансового характера незначительна и не превышает 1% от всех доходов и поступлений организации. Кроме того, растет доля доходов от основной деятельности, что говорит о повышении эффективности деятельности организации.

В структуре расходов наибольший удельный вес приходится на расходы на производство и сбыт продукции (96,72% на начало года и 97,6% на конец года), куда включаются себестоимость продукции (80,31% на начало года и 79,09% на конец года) и коммерческие расходы (19,69% на начало года и 20,91% на конец года). Кроме этого, в составе общих расходов можно выделить расходы по операциям финансового характера (1,95% на начало года и 1,39% на конец года) и прочие расходы (20,79% на начало года и 14,84% на конец года). Как и доходы по операциям финансового характера аналогичные расходы имеют очень малую долю в структуре общих расходов. А доля прочих расходов в течение года уменьшилась. Это говорит о том, что возрастает роль расходов на производство и сбыт продукции.

Так как общие расходы в отчетном периоде росли более быстрыми темпами, чем доходы, результатом стало снижение чистой прибыли на 3516 тыс. руб. Из этого следует, снижение эффективности деятельности организации ОАО «Новосибхлеб».

При проведении анализа следует не забывать, что разделение доходов и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения от периода к периоду. При этом стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности. В то время как основная часть прочих доходов и расходов является случайной. Поэтому более высоким «качеством» (с позиции стабильности получения) обладает та часть прибыли, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж). Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем [1].

Для анализа финансовых результатов используется табл. 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ динамики финансовых результатов организации, тыс. руб.

Показатели	Предшествующий год	Отчетный год	Отклонение	Темп роста, %
1. Валовая прибыль (стр.2100)	130419	141247	10828	108,30
2. Прибыль от продаж (стр. 2200)	19189	14841	-4348	77,34
3. Прибыль до налогообложения (стр. 2300)	11144	5673	-5471	50,91
4. Чистая прибыль (стр. 2400)	8039	3516	-4523	43,74

 

Данные в табл. 2.9 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде валовая прибыль выросла на 10828 тыс. руб. или на 8,3%. В то же время остальные виды прибыли снизили свои показатели из-за роста коммерческих расходов, а также из-за более высокого темпа роста прочих расходов. Так, прибыль от продаж снизилась на 4348 тыс. руб. (на 22,66%), прибыль до налогообложения – на 5471 тыс. руб. (на 49,09%) и чистая прибыль на 4523 тыс. руб. (на 56,36%)..

Анализ финансовых результатов организации завершается оценкой эффективности ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности (табл. 2.10).