Анализ финансового состояния организации

Простота бухгалтерской отчетности лежит в ее упрощении и доступности.

Проверяемость отчетности говорит о возможности подтверждения представленной в ней информации в любое время. Косвенно данное условие предполагает нейтральность представленной в ней информации.

Сравнимость предусматривает наличие одинаковых показателей на протяжении различных отрезков времени с целью выявления различий и тенденций.

Экономичность достигается путем унификации и стандартизации соответствующих форм отчетности, сокращения отдельных показателей не в ущерб качеству отчетных данных. Это касается, прежде всего, показателей, носящих справочно-информационный характер.

Оформление – следующее требование, предъявляемое к бухгалтерской отчетности. Оно означает, что составление отчетности, равно как и ведение бухгалтерского учета имущества, обязательств и хозяйственных операций, осуществляется на русском языке, в валюте Российской Федерации – в рублях. Отчетность подписывается руководителем организации и специалистом, ведущим бухгалтерский учет (главным бухгалтером и т.п.), что позволяет пользоваться её информацией на всех уровнях управления.

Публичность бухгалтерской отчетности осуществляется организациями, перечень которых регламентирован действующим законодательством. К ним отнесены открытые акционерные общества, кредитные и страховые организации, биржи, инвестиционные и иные фонды, созданные за счет частных, общественных и государственных источников.

Публичность предполагает публикацию годовой бухгалтерской отчетности в средствах массовой информации, доступных ее пользователям, либо распространение ее в соответствующих изданиях (брошюрах, буклетах и иных изданиях), а также передачу органам государственной статистики по месту регистрации для предоставления заинтересованным пользователям.

Принятие рациональных управленческих решений требует точной и достоверной информации. Бухгалтерская отчетность составляется в соответствии с Законом «О бухгалтерском учете», Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации и Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации», что гарантирует выполнение основных требований, присущих информации, необходимой для принятия управленческого решения.

Бухгалтерская отчетность, необходимая для принятия управленческих решений, состоит из 5 основных форм:

1. На основе данных бухгалтерского  баланса принимаются управленческие решения относительно финансового положения организации, т.е. управление находящимися в распоряжении предприятия ресурсами, структурой источников финансирования этих ресурсов, ликвидностью и платежеспособностью организации, а также её способностью адаптироваться к изменениям в среде функционирования.

2. Отчет о финансовых результатах помогает оценить потенциальные изменения в ресурсах, которые будет контролировать организация в будущем, в прогнозировании способности вызывать денежные потоки на основе имеющихся ресурсов или при обосновании эффективности, с которой организация может использовать дополнительные ресурсы.

3. По данным отчета об изменениях капитала формируется информация об объёме и динамике капитала организации за отчётный год и принимаются решения о его оптимизации на предстоящие периоды.

4. Информация, предоставляемая в  отчете о движении денежных средств предприятия, позволяет принимать управленческие решения, направленные на своевременное принятие решений, контролирующих распределение денежных средств предприятия.

5. Приложение к бухгалтерскому балансу служит для объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия.

Таким образом, в системе экономической информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления, содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений [14].

 

2. Анализ финансового  состояния организации

2.1. Экономическая  интерпретация активов и пассивов  организации

 

В процессе анализа, в первую очередь, следует изучить динамику, состав и структуру активов и пассивов предприятия (табл. 2.1 и 2.2).

Группировку активов организации проводят по степени ликвидности и мобильности средств. При этом анализируется качество активов.

Ликвидность активов – это их способность трансформироваться в денежные средства. Чем меньше время обращения, тем активы считаются более ликвидными [15].

Мобильные средства – это гибкие активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности, они легче и быстрее обращаются в деньги. Рассчитываются мобильные средства как разница между общей величиной оборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Иммобилизованные средства – это средства, авансированные в деятельность предприятия на длительный срок (сумма внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности).

Для оценки качества активов необходимо:

- в составе мобильных средств выделить величину запасов и затрат (стр. 1210 + стр. 1220);

- в составе иммобилизованных  средств выделить величину реального  основного капитала (включает основные средства и незавершенное строительство);

- рассчитать коэффициент омертвления мобильных средств в запасах и дебиторах (отношение суммы строк 1210 и 1230 (краткосрочная дебиторская задолженность) к строке 1200);

- рассчитать соотношение  мобильных и иммобилизованных  средств.

Все расчеты приведены в табл. 2.1.

Согласно рассчитанным данным в отчетном периоде наблюдается рост имущества, что свидетельствует об увеличении организацией хозяйственного оборота.

Таблица 2.1 - Анализ качества активов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
А	1	2	3	4	гр.2 - гр. 1	гр.3 - гр.4	гр.2 / гр. 1
1. Мобильные средства, всего	178933,00	193768,00	50,87	54,98	14835,00	4,10	108,29
- денежные средства	1719,00	2456,00	0,49	0,70	737,00	0,21	142,87
- краткосрочные финансовые вложения	5,00	30539,00	0,00	8,66	30534,00	8,66	0,00
- краткосрочная дебиторская задолженность	132641,00	119772,00	37,71	33,98	-12869,00	-3,73	90,30
- запасы и затраты	40763,00	39096,00	11,59	11,09	-1667,00	-0,50	95,91
- прочие оборотные активы	3805,00	1905,00	1,08	0,54	-1900,00	-0,54	-
2. Иммобилизованные средства, всего:	172793,00	158692,00	49,13	45,02	-14101,00	-4,10	91,84
- реальный основной капитал	171645,00	99652,00	48,80	28,27	-71993,00	-20,53	58,06
3. Баланс	351726,00	352460,00	100,00	100,00	734,00	0,00	100,21
4. Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах	0,95	0,80	-	-	-	-	-
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств	1,04	1,22	-	-	-	-	-

 

Активы представлены мобильными (оборотными) и иммобилизованными (внеоборотными) средствами. Их соотношение очень близко к единице, это означает равномерность структуры, что свидетельствует о достаточно высокой мобильности структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации.

В структуру внеоборотных активов входит только реальный основной капитал, причем его доля в отчетном периоде снизилась.

В активах на основные средства в начале года приходилось более 40%, что говорило о «тяжелой» структуре активов. Но на конец года структура активов «облегчается», что свидетельствует незначительных накладных расходах и низкой чувствительности к изменениям выручки.

Структура активов ОАО «Новосибхлеб» имеет в своем составе низкую долю задолженности и низкий уровень денежных средств, что может свидетельствовать о значительных проблемах, связанных с оплатой услуг организации, и преимущественно «неденежном» характере расчетов.

Группировку пассивов организации проводят по принадлежности капитала и времени использования (табл. 2.2).

По принадлежности капитала различают:

- собственный капитал  – включает все статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и статью «Доходы будущих периодов» (стр. 1300 + стр. 1530);

- заемный капитал –  включает все статьи раздела IV баланса «Долгосрочные обязательства» и раздела V баланса «Краткосрочные обязательства» за вычетом статьи «Доходы будущих периодов» (стр. 1400 + стр. 1500 – стр. 1530).

По времени использования капитал подразделяют на:

- переменный капитал –  это капитал краткосрочного использования, необходимый для формирования оборотных активов (стр. 1500 – стр. 1530);

- перманентный капитал  – это капитал долгосрочного  использования, необходимый для формирования внеоборотных активов и минимально необходимого уровня оборотных активов (стр. 1300 + стр. 1400 + стр. 1530).

Таблица 2.2 - Анализ качества пассивов организации

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Удельный вес, %		Изменения
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	тыс. руб.	уд. вес, %	темп роста, %
А	1	2	3	4	гр.2 - гр. 1	гр.3 - гр.4	гр.2 / гр. 1
1. Краткосрочная задолженность, всего, в т.ч.	281592,00	260301,00	80,06	73,85	-21291,00	-6,21	0,92
А) Срочная:	119508,00	106581,00	33,98	30,24	-12927,00	-3,74	0,89
Б) Спокойная	162084,00	153720,00	46,08	43,61	-8364,00	-2,47	0,95
2. Долгосрочная задолженность	168,00	26809,00	0,05	7,61	26641,00	7,56	159,58
3. Итого заемный капитал	281760,00	287110,00	80,11	81,46	5350,00	1,35	1,02
4. Собственный капитал	69966,00	65350,00	19,89	18,54	-4616,00	-1,35	0,93
5. Баланс	351726,00	352460,00	100,00	100,00	734,00	0,00	1,00
6. Соотношение срочной и спокойной задолженности	0,74	0,69	-	-	-	-	-

 

Согласно данным табл. 2.2 темп роста заемного капитала выше темпа роста собственного капитала. Такой рост заемного капитала в общей сумме источников свидетельствует о росте финансового риска и снижении финансовой устойчивости организации.

Так как удельный вес собственного капитала в общей сумме источников составляет гораздо менее 50%, то организация не может считаться финансово-независимой.

Специфика деятельности организаций, вызванная отраслевой принадлежностью, типом реализуемой финансовой политики, может существенно повлиять на соотношение собственных и заемных средств [6].

Анализ пассивов позволяет:

- оценить степень обеспеченности  организации собственным капиталом  для осуществления непрерывной  деятельности, гарантированной защиты  средств кредиторов и покрытия обязательств перед ними;

- отразить степень финансовой зависимости организации, виды и условия привлечения заемных средств, направления из использования, риск возможного банкротства в случае предъявления требований со стороны кредиторов.

 

2.2. Анализ текущей  ликвидности и платежеспособности  организации

 

После предварительной оценки структуры активов и пассивов осуществляется анализ ликвидности баланса организации (табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ ликвидности баланса организации, тыс. руб.

АКТИВ			ПАССИВ			Платежный излишек (+) или недостаток (-) средств
Группа	Н.г.	К.г.	Группа	Н.г.	К.г.	Н.г	К.г.
А1	1724	32995	П1	160501	153720	-158777	-120725
А2	136446	121677	П2	121091	106581	15355	15096
А3	40763	39096	П3	168	26809	40595	12287
А4	172793	158692	П4	69966	65350	-102827	-93342
Баланс	351726	352460	Баланс	351726	352460	-	-