Анализ финансового состояния организации

Содержание

 

1. Анализ финансового состояния организации 2

1.1. Структура анализа финансового состояния организации 2

1.2. Общая оценка динамики и структуры  статей бухгалтерского баланса 3

1.4. Анализ ликвидности баланса 22

1.5. Анализ финансовых коэффициентов 26

1.6. Определение неудовлетворительной структуры   баланса неплатежеспособных предприятий 26

Заключение 34

Список  литературы 35

 

1. Анализ финансового состояния организации

1.1. Структура анализа финансового состояния организации

     Финансовое состояние  организации - это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия.

     Анализ финансового   состояния,  основывающийся  на  данных бухгалтерской отчетности, называется внешним анализом, т.е.  анализом, проводимым  за  пределами   предприятия его заинтересованными  контрагентами, собственниками или  государственными органами на  основе  отчетных  данных,  которые  включают весьма ограниченную  часть информации о деятельности  предприятия и не содержат  информации,  являющейся  коммерческой  тайной.

     Более глубокий  анализ,  использующий   внутреннюю   документацию предприятия,  осуществляется  финансистами  предприятия  и   называется внутренним анализом.

     Методика анализа   финансового  состояния включает  общие для внешнего и внутреннего  анализа элементы и состоит  из следующих блоков:

• общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
• анализ финансового состояния и платежеспособности по данным баланса;
• анализ ликвидности баланса;
• анализ финансовых коэффициентов;
• определение неудовлетворительной структуры баланса  неплатежеспособных предприятий.

 

1.2. Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса

Исходную информацию для проведения внешнего  анализа  финансового  состояния предприятия дает бухгалтерская  отчетность,  основным элементом  которой является баланс (примерная  структура баланса в агрегированном виде приведена в таблице А.1 Приложения А).

 

Таблица 1. - Баланс предприятия

Аналитический   баланс-нетто, тыс. руб.

 

АКТИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
I. Внеоборотные активы: -нематериальные активы -основные средства -незавершенное строительство -доходные вложения в  материальные ценности -долгосрочные финансовые  вложения -отложенные налоговые  активы -прочие внеоборотные активы	32737 112908 29032 - 17637 - 25232	33489 112407 31908 - 18902 - 23237
Итого по разделу I	217546	219943
II. Оборотные активы: -запасы,    в том числе: -сырье, материалы и  другие аналогичные ценности -затраты в незавершенном  производстве  -готовая продукция и  товары для перепродажи -товары отгруженные -расходы будущих периодов -прочие запасы и затраты -налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям -дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: -покупатели и заказчики -дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),    в том числе: -покупатели и заказчики -краткосрочные финансовые  вложения -денежные средства -прочие оборотные активы	243659   28771 11406 109406 81659 12417 -   4087   -   -   101230   101230 15706 8639 4837	245120   31930 10902 109987 80498 11803 -   1596   -   -   102715   102715 16927 8916 4925
Итого по разделу II	378158	380199
БАЛАНС	595704	600142

 

 

Продолжение таблицы 1

ПАССИВ	Сумма, тыс. руб.
	На начало периода	На конец периода
III. Капитал и резервы: -уставный капитал -собственные акции, выкупленные  у акционеров -добавочный капитал -резервный капитал -нераспределенная прибыль  отчетного года	124817 18617 19406 39712 18660	125092 19459 20012 39004 17894
Итого по разделу III	221212	221461
IY. Долгосрочные обязательства: -займы и кредиты, -отложенные налоговые  обязательства   -прочие долгосрочные  обязательства	45790 - -	45352 - -
Итого по разделу IY	45790	45352
Y. Краткосрочные  пассивы: -займы и кредиты -кредиторская задолженность,  в том числе -поставщики и подрядчики -задолженность перед  персоналом организации -задолженность перед  государственными внебюджетными фондами -задолженность по налогам  и сборам -прочие кредиторы -задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов -доходы будущих периодов -резервы предстоящих  расходов  -прочие краткосрочные  обязательства	156047 98407   98407 -   - - -   10207 29926 22408 11707	153054 99637   99637 -   - - -   10635 31207 26302 12494
Итого по разделу Y	328702	333329
БАЛАНС	595704	600142

 

 

Для общей  оценки динамики финансового  состояния предприятия следует  сгруппировать статьи баланса в  отдельные специфические группы  по признаку  ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе  агрегированного  баланса  осуществляется  анализ структуры  имущества  предприятия, который  в  более упорядоченном  виде удобно проводить по форме, представленной таблице А.2.

 

На основе агрегированного сравнительного баланса осуществляется анализ структуры  имущества предприятия и его  источников, который в более упорядоченном  и систематизированном виде удобно проводить по следующему балансу  в форме счета (табл. 2).

Таблица 2

Анализ структуры  имущества и его источников

А К Т И В	Удельные веса, %		П А С С И В	Удельные веса, %
	На начало года	На конец года		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1.Имущество			1.Имущество
1.1.Иммобилизованные средства	36,52%	36,65%	1.1. Собственные средства	37%	37%
1.2.Мобильные средства	63,48%	63,35%	1.2. Заемные средства	63%	63%
1.2.1.Запасы	40,90%	40,84%	1.2.1.Долгосрочные заемные   средства	8%	8%
1.2.2.Расчеты с дебиторами	17,68%	17,38%	1.2.2.Краткосрочные заемные   средства	26%	26%
1.2.3.Краткосрочные    фи-нансовые вложения	2,64%	2,82%	1.2.3.Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	29%	30%
1.2.4.Денежные средства	1,45%	1,49%
1.2.5.Прочие оборотные активы	0,81%	0,82%

 

 

Данные  об удельных весах указанных величин  в общей величине имущества содержатся в графах 4 и 5 таблиц 2 и 3. Или их можно  рассчитать следующим образом:

1) Иммобилизованные  средства=итог по разд.I/баланс*100%

2) Мобильные  средства=итог по разд.II/баланс*100%

3) Собственные средства=итог по разд.III/баланс*100%

Эти данные содержатся

4) Заемные средства=итог по разд.(IV+V)/баланс*100%

Краткосрочные заемные средства=1 стр. разд. V/баланс*100%

Кредиторская  задолженность и прочие краткосрочные  пассивы=

(итог  разд. V-1 стр. разд. V)/баланс*100%

В составе  имущества предприятия (в активе) преобладают мобильные активы, это  положительный момент в деятельности предприятия, поскольку средства предприятия  находятся в постоянном кругообороте. В составе мобильных активов  преобладают запасы и дебиторская  задолженность.

В составе  пассива предприятия наибольший удельный вес занимают заемные средства. В составе заемных средств преобладают краткосрочные заемные средства и кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточности собственных источников для финансирования собственных оборотных средств.

 

Сопоставление структур изменений в активе и  пассиве сводится к сравнению:

где ΔF - изменение величины внеоборотных активов за отчетный период;

ΔM  - изменение величины мобильных средств    (оборотных активов);

ΔИ^с  - изменение величины капитала и резервов;

ΔR^p - изменение величины заемных средств.

ΔB- изменение величины валюты баланса.

Величина  заемных средств определяется итогом разделов IV и V пассива баланса-нетто:

R^p=K^T+K^t +r^p , где K^T  - долгосрочные пассивы;

K^t  - краткосрочные заемные средства;

r^p - кредиторская задолженность   и   прочие   краткосрочные пассивы. Соответственно:

Δ R^p=Δ(K^T+Kt)+Δ r^p.

В нашем  случае имеем

Сравнение показателей структурной динамики и агрегированного баланса позволяет  определить, прирост какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период, для чего находится:

0.54

Наибольшее  влияние на изменение имущества  оказали заемные средства.

Далее выясняется вид имущества (внеоборотные, либо оборотные средства), на увеличение которого в наибольшей мере был направлен прирост источников, для чего находится:

0,06

Увеличение  баланса произошло за счет внеоборотных активов.

 

Величины  по статьям отчетного баланса, не охваченные вышеизложенными преобразованиями переносятся в аналитический  баланс-нетто без изменений. Аналитический  баланс-нетто имеет вид представленный в табл.3.

 

Таблица 3.

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

 

А К Т И В	Абсолютные величины		Удельные веса, %		Изменения
	на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода	в абсолютных величинах	в удельных весах	в % к величинам на начало периода	в % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Внеоборотные активы	217546	219943	36,52%	36,65%	2397	0,13%	1,10%	54,01%
II. Оборотные активы в том числе:	378158	380199	63,48%	63,35%	2041	-0,13%	0,54%	45,99%
- запасы	243659	245120	40,90%	40,84%	1461	-0,06%	0,60%	32,92%
- денежные средства	8639	8916	1,45%	1,49%	277	0,04%	3,21%	6,24%
-дебиторская задолженность	105317	104311	17,68%	17,38%	-1006	-0,30%	-0,96%	-22,67%
-краткосрочные финансовые вложения	15706	16927	2,64%	2,82%	1221	0,18%	7,77%	27,51%
-прочие оборотные активы	4837	4925	0,81%	0,82%	88	0,01%	1,82%	1,98%
Б А Л А Н С	595704	600142			4438	0,00%	1,64%	100,00%