Анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации ОАО «Хлеб»

 

 

По результатам анализа можно сделать вывод, что платежеспособность предприятия ухудшилось по сравнению с предыдущим годом. В 2008 году отток денежных средств составлял 1066 тыс.руб., а в 2009 году 2718 тыс.руб. Снижение произошло из-за оттока денежных средств от инвестиционной деятельности (12456 тыс.руб.) и финансовой деятельности (1716 тыс.руб.). В результате текущей деятельности поступило денежных средств на сумму 11454 тыс.руб.

 

 

 

Таблица 15

Анализ движения денежных средств (косвенный метод)

№	Показатели	2008 год	2009 год
1	Чистая прибыль	15210	10057
2	Изменение капитала и резервов за счет прочих источников	1	-1
3	Изменение суммы кредитов и займов	-5284	-1716
4	Изменение кредиторской задолженности	6251	-3802
5	Изменение прочих пассивов	441	-167
6	Изменение суммы амортизации имущества	7394	8403
7	ИТОГО положительных факторов изменения остатка денежных средств	24013	12774
8	Изменение внеоборотных активов по первоначальной стоимости	17517	10803
9	Изменение запасов (с НДС)	3174	-921
10	Изменение дебиторской задолженности	4388	5610
11	Изменение краткосрочных финансовых вложений	-	-
12	Изменение прочих активов	-	-
13	ИТОГО отрицательных факторов изменения остатка денежных средств	25079	15492
14	Изменение остатка денежных средств	-1066	-2718

 

По сравнению с 2008 годом положительные факторы изменения остатка денежных средств уменьшились в большей степени, чем отрицательные факторы. Положительные факторы уменьшились на 11239 тыс.руб. (в 2008 году их сумма составляла 24013 тыс.руб., в 2009 году 12774 тыс.руб.). Отрицательные факторы уменьшились на 9587 тыс.руб. (в 2008 году – 25079 тыс.руб., в 2009 году 15492 тыс.руб.).

 

7. Общие выводы

 

За анализируемы период (2009 год) стоимость средств предприятия увеличилась на 4371 тыс.руб. или на 3,96%, за счет роста внеоборотных активов на 2400 тыс.руб. и оборотных активов на 1971 тыс.руб. В структуре активов преобладают внеоборотные, их доля практически  не изменилась (61,88% на начало года и 61,61% на конец года).Увеличение произошло только по статье основные средства, их прирост составил 3,62%. Доля оборотных активов составила 38,12% на начало года и 38,38% на конец года.  Увеличение произошло за счет роста дебиторской задолженности, ее прирост составил 55,34%.

Среди источников средств предприятия преобладают собственные – 81335 тыс.руб. или 73,77% на начало года и 91391 тыс.руб. или  79,73% на конец года. Собственный капитал представлен нераспределенной прибылью предприятия, а также средствами добавочного (8340 тыс.руб. или 73,77% на начало года и 79,73 на конец года) и резервного (3463 тыс.руб. или 3,14 на начало года и 3,02 на конец года) капиталов. Уставный капитал составляет 869 тыс.руб..Увеличение собственного капитала на 10056 тыс.руб. вызвано приростом нераспределенной прибыли. На конец года краткосрочный заем погашен, доля кредиторской задолженности и прочих краткосрочных обязательств снизилась (24,11% и 0,18% на начало года;19,87% и 0,15% на конец года). Также снизилась доля долгосрочных обязательств с 433 тыс.руб. до 296 тыс.руб. За 2009 год в  структуре источников средств возросла доля собственного капитала и снизилась доля обязательств.

Рассчитанные коэффициенты финансовой независимости и устойчивости соответствуют нормативам и большинство из них имеет положительную динамику. Доля собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия возросла. Заемный капитал в расчете на каждый рубль собственных средств составил 35,65% на начало года и 25,43% на конец года при норме менее 100%. Собственный капитал в обороте вырос за 2009 год с 13106 тыс.руб. до 20762 тыс. руб., т.е. на 36%. Соответственно увеличились показатели обеспеченности оборотных активов с 31,18% до 47,18% и запасов с 54,53% до 89,83%. Эти коэффициенты также выше нормативов. В то же время предприятие отличается не высоким уровнем маневренности собственного капитала. Обусловлено это высокой долей собственных средств в структуре пассивов. Положительным моментом является увеличение значения данного коэффициента в динамике.

Значение коэффициентов ликвидности соответствуют норме. Коэффициент абсолютной ликвидности незначительно выше рекомендуемого значения. За счет денежных средств предприятие могло оплатить 28% краткосрочных обязательств по состоянию на начало года и 22% на конец года, при норме 15 – 20%. С учетом ожидаемых поступлений от дебиторов на начало года предприятие могло оплатить 63% краткосрочных обязательств, на конец года 91%  при норме больше 70%. Коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,48 до 1,92 при норме больше 2.

ОАО «Хлеб» нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое неравенство, самых ликвидных активов не хватает для погашения самых срочных обязательств.

У предприятия низкий риск потери платежеспособности.

Деловая активность ОАО «Хлеб» за анализируемый период (2009 год) снизилась. Оборачиваемость средств предприятия замедлилась, цикл производства и обращения стал совершаться медленнее. Сроки погашения задолженности также замедлились.

Продолжительность финансового цикла увеличилась на 3 дня. В 2008 году она составляла 5 дней, а в 2009 году 9 дней.

Доходы предприятия более чем на 99% складываются из выручки по обычным видам деятельности, доля прочих доходов крайне мала.

В структуре расходов предприятия также преобладают расходы по обычным видам деятельности, т.е. себестоимость продаж, коммерческие расходы. В 2009 году сумма и удельный вес как доходов, так и расходов снизились, увеличились только прочие доходы. Доходы по обычным видам деятельности уменьшились на 9,13%, а расходы  на 7,56%. Прибыль от продаж снизилась с 31348 тыс.руб. до 19596 тыс.руб..

В 2009 году прибыль до налогообложения снизилась на 9426 тыс.руб. или на 41,15%. В 2009 произошло увеличение прочих доходов на 78 тыс.руб. и снижение прочих расходов на 2248 тыс.руб., но по обычным видам деятельности был получен убыток, вследствие чего прибыль до налогообложения снизилась на 11752 тыс.руб. или 51,31%.

 Снижение прибыли произошло из-за снижения спроса покупателей, снижения объёма розничного товарооборота, а также из-за резкого роста конкурентной борьбы на рынке производства хлебобулочных изделий, вынуждающего производителей снижать цены на производимую продукцию

По сравнению с 2008 годом показатели рентабельности снизились.

На снижение рентабельности повлияло падение объема продаж и замедление оборачиваемости активов.

Ускорение оборачиваемости можно добиться путем уменьшения оборотных средств, либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть возможность:

· продажи или списания неиспользуемого или неэффективно используемого оборудования, уменьшения непроизводственных активов;

·    снижения запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции;

·    уменьшения дебиторской задолженности.

Для увеличения объема продаж, необходимо сосредоточить свои усилия на маркетинге, ассортиментной политике и системе ценообразования.