Учет ценных бумаг

Особенность оценки рыночной стоимости ценных бумаг заключается в том, что они, по сути, являются особым  видом существования капитала, обращаясь при этом на рынке фондовом. А происходит обращение на рынке, значит ценные бумаги – это еще и товар. При этом необходимо осознавать, что ЦБ – это не товар материального вида, поэтому цену на ценные бумаги следует устанавливать, ориентируясь на права, которые получает собственник от владения нею. Например, для собственника акций – это возможность получения каких-либо дивидендов от деятельности предприятия, получение доли имущества при реорганизации компании, возможность принимать управленческие решения и так далее,  а для собственника векселя – это погашение, передача дохода  или его получение. Другими словами, оценка ценных бумаг – это точный и полный анализ сочетания всех прав владельца и установление рыночной цены на эти права на конкретный момент времени (на дату проведения оценки ценных бумаг).  
Ценные бумаги обеспечивают различные права владельца, что регламентируется подзаконными и законодательными актами Российской Федерации («Об обществах акционерных», «О рынке ЦБ» и пр.).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Учет ценных бумаг.

 

2.1. Нормативное  регулирование бухгалтерского учета  ценных бумаг

 

Общие требования к учету ценных бумаг установлены ПБУ 19/02. Состав информации, обязательной к формированию в аналитическом учете, установлен п. 6 ПБУ 19/02: наименование эмитента и название ценной бумаги, номер, серия и т.д.; номинальная цена; цена покупки; расходы, связанные с приобретением ценных бумаг; общее количество; дата покупки; дата продажи или иного выбытия; место хранения.

Все инвестиции в ценные бумаги, как долгосрочные, так и краткосрочные, учитываются на счете 58 «Финансовые вложения». Для целей учета используются следующие виды стоимости ценных бумаг:

- номинальная стоимость - стоимость, указанная на бланке  ценной бумаги;

- эмиссионная стоимость (цена первоначальной продажи) - цена, по которой эмитированная ценная  бумага продается первому владельцу (акционеру). Очевидно, что эмиссионная  цена, например, акций может отличаться  от их номинальной стоимости. При этом возникает либо эмиссионный  доход, учитываемый в составе  добавочного капитала, либо убыток, учитываемый в составе прочих  расходов организации;

- рыночная стоимость - цена, определяемая на организованном  рынке ценных бумаг (котировка);

- балансовая стоимость - стоимость, по которой ценные  бумаги отражаются в балансе.

Первоначальная оценка ценных бумаг

В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (Утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н) финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат. ПБУ 19/02 также установлено, что финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.

При приобретении за плату первоначальной стоимостью финансовых вложений признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, в которую включаются суммы, уплаченные по договору купли-продажи, стоимость информационных и консультационных услуг, вознаграждения посредникам и иные затраты, непосредственно связанные с приобретением финансовых вложений, а также суммовые разницы, которые могут возникать при ведении расчетов. Не учитываются в первоначальной стоимости НДС, иные возмещаемые налоги и общехозяйственные расходы, если они не связаны непосредственно с приобретением финансовых вложений.

Кроме того, п. 9 ПБУ 19/02 содержит отсылку к Положению по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 утверждено приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 33н, из чего следует, что принципы формирования первоначальной стоимости финансовых вложений являются общими для учета затрат по обычным видам деятельности или прочих расходов.

При оприходовании финансовых вложений, полученных в счет вклада в уставный (складочный) капитал организации, первоначальной стоимостью признается их денежная оценка, согласованная учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации. Так, организациям определенных организационно-правовых форм может потребоваться привлечение независимого оценщика.

Первоначальная стоимость ценных бумаг, полученных безвозмездно, определяется на уровне рыночной в зависимости от того, котируются приобретенные вложения на организованном рынке ценных бумаг или нет. В первом случае текущей рыночной стоимостью считается рыночная цена, рассчитанная в установленном порядке организатором торговли на рынке ценных бумаг (текущая котировка), во втором - сумма, по которой приобретенные бумаги могут быть проданы на день получения.

Последующая оценка ценных бумаг

Первоначальная стоимость, по которой ценные бумаги приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться, в связи, с чем ПБУ 19/02 делит ценные бумаги на две группы:

по которым можно определить текущую рыночную стоимость, т.е. по обращающимся ценным бумагам;

по которым текущая рыночная стоимость не определяется, т.е. по не обращающимся ценным бумагам.

Ценные бумаги, по которым можно определить в установленном порядке текущую рыночную стоимость, отражаются в бухгалтерской отчетности на конец отчетного года по текущей рыночной стоимости путем корректировки их оценки на предыдущую отчетную дату. Это означает, что корректировка стоимости производится как при превышении стоимости актива над его рыночной стоимостью, так и при снижении его стоимости.

Указанную корректировку организация может производить ежемесячно или ежеквартально (п. 20 ПБУ 19/02). Следовательно, промежуточная переоценка (ежемесячная или квартальная) не является обязанностью организации, обязательной является только годовая переоценка. Разница между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой финансовых вложений относится на финансовые результаты (в составе операционных доходов или расходов).

Ценные бумаги, текущая рыночная стоимость которых не определяется, отражаются в бухгалтерском учете и отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости, т.е. в общем случае переоценке не подлежат.

Выбранный порядок оценки должен быть закреплен в учетной политике организации и применяться исходя из допущения последовательности применения учетной политики.

 

Оценка ценных бумаг при выбытии

ПБУ 19/02 допускает при выбытии финансовых вложений выбор одного из способов оценки:

по первоначальной стоимости каждой единицы бухгалтерского учета финансовых вложений;

по средней первоначальной стоимости;

по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО).

Выбранный способ оценки должен быть закреплен в учетной политике организации и применяться исходя из допущения последовательности применения учетной политики.

Вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (за исключением акций акционерных обществ), предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, оцениваются по первоначальной стоимости каждой выбывающей из приведенных единиц бухгалтерского учета финансовых вложений.

Ценные бумаги могут оцениваться организацией при выбытии по средней первоначальной стоимости, которая определяется по каждому виду ценных бумаг как частное от деления первоначальной стоимости вида ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из первоначальной стоимости и количества остатка на начало месяца и поступивших ценных бумаг в течение данного месяца.

Оценка по первоначальной стоимости первых по времени приобретения финансовых вложений (способ ФИФО) основана на допущении, что ценные бумаги списываются в течение месяца и иного периода в последовательности их приобретения (поступления), т.е. ценные бумаги, первыми списываемыми, должны быть оценены по первоначальной стоимости ценных бумаг первых по времени приобретений с учетом первоначальной стоимости ценных бумаг, числящихся на начало месяца. При применении этого способа оценка ценных бумаг, находящихся в остатке на конец месяца, производиться по первоначальной стоимости последних по времени приобретений, а в стоимости проданных ценных бумаг учитывается стоимость ранних по времени приобретений.

При выбытии активов, принятых к бухгалтерскому учету в качестве финансовых вложений, по которым определяется текущая рыночная стоимость, их стоимость определяется организацией исходя из последней оценки.

По каждой группе (виду) финансовых вложений в течение отчетного года применяется один способ оценки.

Учет ценных бумаг у инвестора осуществляется на основании ПБУ 19/02, в соответствии с которым к финансовым вложениям, учитываемым на счете 58 "Финансовые вложения", относятся, в частности: государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определены (облигации, векселя); вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ); предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования; вклады организации-товарища по договору простого товарищества.

Финансовые вложения делятся на долгосрочные и краткосрочные.

К долгосрочным финансовым вложениям можно отнести акции дочерних и зависимых организаций, иные акции, приобретенные с целью их удержания в течение неопределенного срока, облигации и другие долговые ценные бумаги, удерживаемые до погашения, если оно ожидается более чем через 12 месяцев. В бухгалтерской отчетности долгосрочные финансовые вложения отражаются в первом разделе баланса.

Краткосрочные финансовые вложения - это затраты, иммобилизующие денежные средства на срок, не превышающий 12 месяцев, или такие, которые можно вернуть по первому требованию. К ним относятся акции сторонних организаций, приобретенные для торговли или предназначенные для продажи; долговые ценные бумаги, погашаемые в течение нескольких месяцев или приобретенные для торговли (предназначенные для продажи). В бухгалтерском балансе краткосрочные финансовые вложения отражаются во втором разделе.

Устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по которым не определяется их текущая рыночная стоимость, ниже величины экономических выгод, которые организация рассчитывает получить от данных финансовых вложений в обычных условиях ее деятельности, признается обесценением финансовых вложений. В этом случае организацией определяется расчетная стоимость финансовых вложений, равная разнице между их стоимостью, по которой они отражены в бухгалтерском учете (учетной стоимостью), и суммой снижения.

Не реже одного раза в год (перед составлением годовой бухгалтерской отчетности) организация обязана проводить проверку сумм образованного резерва. Если и в дальнейшем наблюдается снижение стоимости ценных бумаг, то резерв корректируется в сторону увеличения. При увеличении расчетной стоимости ценных бумаг сумма начисленного резерва уменьшается. В случае выбытия ценных бумаг по любым основаниям, суммы обесценения по которым были включены в созданный резерв, резерв восстанавливается в пределах начисленных сумм. Списание производится со счета 59 на счет 91-1.

 

 

 

 

2.2. Учет долевых ценных бумаг

 

Долевые ценные бумаги представляют собой долю владения инвестора и включают в себя право приобрести или распоряжаться долями владения по установленной или определяемой цене. К долевым ценным бумагам относятся простые, привилегированные и другие акции. 
Именно к долевым ценным бумагам применяется правило, при котором выбирается метод учета инвестиции в зависимости от размера доли инвестиций в инвестируемой компании. В соответствии с принципами GAAP дается следующее определение существенного влияния и контроля: 
    Существенное влияние - заметное воздействие на оперативную и финансовую политику эмитента, когда доля инвестиции инвестора составляют от 20% до 50%. 
    Контроль - способность контролировать деловую и финансовую политику компании при условии владения более 50% акций эмитента. 
Размер доли инвестиции, не позволяющие установления контроля и не оказывающие существенное влияние 
до 20%. Инвестиции позволяющие 
оказать существенное влияние, но не контроль 
от 20% до 50% Инвестиции, позволяющие установить контроль 
более 50%.

Одним из возможных путей использования свободных денежных средств является их объединение в целях организации производства. Организационная форма такого объединения - акционерное общество, создаваемое на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц об объединении своих средств путём выпуска акций. Акцией признаётся ценная бумага, удостоверяющая право её держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении делами акционерного общества и на часть имущества, оставшегося после его ликвидации.  
    Акция должна обладать стоимостью и доходом на акцию. Номинальная цена акции показывает, какая часть стоимости уставного капитала приходится на одну акцию в момент его формирования. Она обозначается на бланке акции. По существу номинальная цена является условной величиной, не отражающей её реальной цены, так как даже на первичном рынке акции могут продаваться не по номинальной стоимости. Реальную цену акции отражает её балансовая стоимость, определяемая как отношение чистых активов к количеству выпущенных акций. Ликвидационной ценой акции является цена, рассчитанная исходя из стоимости реализованного имущества ликвидируемого предприятия в фактических ценах, выплачиваемая на одну акцию. Курсовая (рыночная) стоимость - это цена, отражающая равновесие между совокупным спросом и предложением в определённом интервале времени как результат котировки акций в биржевом и внебиржевом обороте. Дивиденд (доход на одну акцию) - часть чистой прибыли акционерного общества, полученная за отчётный год и распределяемая между акционерами.  
     Размер прав акционеров определяется категорией приобретённых акций - обыкновенные (с правом голоса) или привилегированные (без права голоса). Покупатели обыкновенных акций приобретают права на продажу акций другим лицам, получение дивидендов, возможность участия в управлении акционерным обществом посредством голосования на собрании акционеров, получение части активов акционерного общества при его ликвидации пропорционально доле принадлежащих им акций в общем объёме, получение информации о деятельности акционерного общества, преимущественное право покупки новых выпусков ценных бумаг. В РФ наиболее распространены обыкновенные акции с правом одного голоса. Привилегированные акции дают следующие права - первоочерёдность получения дивидендов, получение фиксированного дохода в процентах от номинальной стоимости акций вне зависимости от прибыльности акционерного общества, преимущественное право на долю имущества в случае его ликвидации. Выделяют следующие виды привилегированных акций.    
     В зависимости от особенностей выплаты дивидендов различают кумулятивные акции, акции участия и акции с "колеблющимся" дивидендом. Акционерные общества, выпускающие кумулятивные акции, принимают на себя обязательство в случае задержки с выплатой дивидендов в установленный срок компенсировать невыплаченные дивиденды при более поздних платежах. Таким образом, долги владельцам акций накапливаются на счету предприятия. Владельцы акций участия получают право на получение дополнительной части прибыли акционерного общества по итогам года. По акциям с "колеблющимся" дивидендом размер дивиденда устанавливается в определённой пропорции к процентной ставке некоторого банка.   
   Другой основой классификации привилегированных акций являются преимущества, предоставляемые акциями. К этому типу, в частности, относятся акции с ордером. Ордер представляет собой отдельную ценную бумагу, прикреплённую к этому виду акций. Ордер даёт право своему владельцу на покупку акций той же компании по фиксированной цене в рамках определённого промежутка времени. Ордера можно пускать в продажу в качестве отдельного вида ценных бумаг. К данной подгруппе также относятся и конвертируемые акции. Их можно обменять на другие (обыкновенные) акции по заранее обговорённой цене и в определённый промежуток времени. Обменная цена обычно устанавливается с небольшим превышением над текущей рыночной ценой обыкновенных акций, чтобы избежать слишком быстрого обмена, если курс последних внезапно повысится.   
    В зависимости от специфики их обращения привилегированные акции различаются на возвратные и не возвратные акции. По возвратным акциям эмитенту предоставляется право возврата их обратно путём выкупа по определённой цене и по заранее оговорённым условиям.  
    По признаку обозначения владельца акции подразделяются на именные, владельцы которых зарегистрированы в реестре, и акции на предъявителя (не регистрируемые). Российским законодательством предусмотрен выпуск только именных акций. Держатели акций регистрируются в специальном реестре, который ведётся либо непосредственно акционерным обществом, либо по его поручению - банком, инвестиционным институтом, депозитарием, специальным регистратором. Акционерные общества с числом акционеров более 1000 обязаны поручать ведение реестра акционеров любой из вышеперечисленных организаций.  
    Расходы по организации выпуска акций, включающие расходы по подготовке проспекта эмиссии, изготовлению или приобретению бланков предприятиями-эмитентами, относятся за счёт прибыли. Оплата счетов за изготовление акций осуществляется проводкой Д 76,60 - К 50,51. Полученные от изготовителя или приобретённые бланки по номинальной стоимости учитываются на забалансовом счёте 006 "Бланки строгой отчётности". Списание с забалансового счёта производится одновременно с записью, связанной с выбытием акций. Материальная ответственность за сохранность бланков возлагается на кассира.