Учет ценных бумаг

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 09 Апреля 2014 в 20:51, курсовая работа

Краткое описание

Основной целью данной курсовой работы является изучение теории бухгалтерского учета ценных бумаг.
Главные задачи курсовой работы - изучение теоретической базы бухгалтерского учета ценных бумаг, анализ особенностей учета различных ценных бумаг.

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3
Глава 1. Ценные бумаги, как объект бухгалтерского учета
1.1. Сущность и функции ценных бумаг………………………………………..5
1.2. Классификация ценных бумаг………………………………………………8
1.3. Оценка ценных бумаг………………………………………………………16
Глава 2. Учет ценных бумаг
2.1. Нормативное регулирование бухгалтерского учета ценных бумаг……..19
2.2. Учет долевых ценных бумаг
2.3. Учет долговых ценных бумаг
Заключение……………………………………………………………………….32
Список литературы………………………………………………………………34

Прикрепленные файлы: 1 файл

курсовик по бфу.docx

— 65.57 Кб (Скачать документ)

 Особый характер имеет  перепоручительный индоссамент ( п. 3 . ст.146 Гражданского Кодекса), который не переносит на приобретателя-индоссата никаких имущественных прав, а по сути содержит лишь поручение ему осуществить права, удостоверенные такой ценной бумагой. В данной ситуации индоссат становится представителем индоссанта - владельца и на их отношения распространяются общие нормы Гражданского Кодекса о представительстве (ст. 182).       

 Существующие в современной  мировой практике ценные бумаги  делятся на два больших класса:

• I класс - основные ценные бумаги;

• II класс - производные ценные бумаги.    

 Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе  которых лежат имущественные  права на какой-либо актив, обычно  на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и  др.    

 Основные ценные бумаги, в свою очередь, можно разбить  на две подгруппы: первичные и  вторичные ценные бумаги.    

 Первичные ценные бумаги  основаны на активах, в число  которых не входят сами ценные  бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.    

 Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые  на основе первичных ценных  бумаг; это ценные бумаги на  сами ценные бумаги: варранты  на ценные бумаги, депозитарные  расписки и др.    

 Производная ценная  бумага - это бездокументарная форма  выражения имущественного права (обязательства), возникающего в  связи с изменением цены лежащего  в основе данной ценной бумаги  биржевого актива.    

 Если несколько упростить  это определение и сделать  его менее строгим, то можно  было бы сказать, что производная  ценная бумага - это ценная бумага на какой-либо ценовой актив: на цены товаров (обычно, биржевых товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т.п.); на цены основных ценных бумаг (обычно, на индексы акций, на облигации); на цены кредитного рынка (процентные ставки); на цены валютного рынка (валютные курсы) и т.п.    

 К производным ценным  бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные  и др.) и свободнообращающиеся  опционы.    

 Под видом ценных  бумаг будем понимать такую  их совокупность, для которой  все признаки, присущие ценным  бумагам, являются общими, одинаковыми.

Различают классификации ценных бумаг и классификации видов ценных бумаг.        

 Классификации ценных  бумаг - это деление ценных бумаг  на виды по определенным признакам, которые им присущи.

Классификации видов ценных бумаг - это группировки ценных бумаг одного и того же вида; это деление видов ценных бумаг на подвиды. В свою очередь, подвиды могут в ряде случаев делиться еще дальше. Каждая нижестоящая классификация входит в состав той или иной вышестоящей классификации. Например, акция - один из видов ценных бумаг. Но акция может быть обыкновенной и привилегированной. Обыкновенная акция может быть одноголосной или многоголосной, с номиналом или без номинала и т.п.       

 Ценная бумага, как  уже указывалось, обладает определенным  набором характеристик (признаков).         

 Временные характеристики:

• срок существования ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно; 

• происхождение: ведет ли начало ценная бумага от своей       первичной основы (товар, деньги) или от других  ценных  бумаг.        

 Пространственные характеристики:

• форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма или безбумажная, бездокументарная форма;

• национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т.е. иностранная; 

•территориальная принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага.        

 Рыночные характеристики:

• тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходная основа (товары, деньги, совокупные активы фирмы и др.);

• порядок владения: ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое);

• форма выпуска: эмиссионная, т.е. выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или не эмиссионная (индивидуальная);

• форма собственности и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица;

• характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения;

• экономическая сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага;

• уровень риска: высокий, низкий и т.п.;

• наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет;                    

• форма вложения средств: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.        

 Основными видами ценных  бумаг с точки зрения их  экономической сущности являются:

АКЦИЯ - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

ОБЛИГАЦИЯ - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

БАНКОВСКИЙ СЕРТИФИКАТ - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

ВЕКСЕЛЬ - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

ЧЕК - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

КОНОСАМЕНТ - документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение;

ВАРРАНТ - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;

ОПЦИОН - договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией;

ФЬЮЧЕРСНЫЙ КОНТРАКТ - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.         

 Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный  при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги  делятся на три подвида:                                                  

• краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года;

• среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет;

• долгосрочные, имеющие срок обращения до 20- 30 лет.     Бессрочные ценные бумаги - это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют "вечно" или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги.       

 Классическая форма  существования ценной бумаги - это  бумажная форма, при которой ценная  бумага существует в форме  документа. Развитие рынка ценных  бумаг требует перехода многих  видов ценных бумаг, прежде всего  эмиссионных, к бездокументарной  форме существования.        

Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.).          

Не инвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты).          

 Владение ценной бумагой  может быть именное или на  предъявителя. Предъявительская ценная  бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре.       

 Если именная ценная  бумага передается другому лицу  путем совершения на ней передаточной  надписи (индоссамента), то она называется  ордерной ценной бумагой.       

 Государственные  ценные бумаги - это обычно различные виды облигаций.                 Негосударственные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.        

 Основные виды ценных  бумаг являются рыночными, т.е. могут  свободно продаваться и покупаться  на рынке. Однако в ряде случаев  обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме как тому, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок. Такие бумаги являются нерыночными.       

 С точки зрения доходности  ценные бумаги, как правило, являются  доходными, но могут быть и  бездоходными, когда при выпуске  ценной бумаги не оговаривается  размер дохода ее владельцу.       

 Деление ценных бумаг  на долговые и владельческие  долевые в своей основе отражает  два возможных способа использования  денежных средств: либо для приобретения  какого-либо актива в собственность, либо во временное пользование. Если ценные бумаги выпускаются  на ограниченный срок с последующим  возвратом вложенных денежных  сумм, то они являются долговыми  бумагами. Это облигации, банковские  сертификаты, векселя  и др. Владельческие ценные бумаги дают право собственности на соответствующие активы. Это - акции, варианты, коносаменты и др.        

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, в больших количествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги абсолютно идентичны. Это, обычно - акции и облигации.              

Не эмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно или небольшими  сериями.

 

    1. Оценка ценных бумаг

Оценка стоимости ценных бумаг.

Оценка ценных бумаг подразумевает проведение оценки акций, векселей, облигаций различных компаний с целью установления их реальной  рыночной стоимости.

Оценка стоимости ценных бумаг необходима во многих случаях. Так, например, оценка ценных бумаг компании требуется при установлении имеющейся рыночной цены того или иного бизнеса и активов компании, при получении кредита, когда ценные бумаги оформляются в залог, при внесении любых видов бумаг ценных в уставной капитал компании, при оформлении сделок по продаже или покупке ценных бумаг.

На сегодняшний день оценка рыночной стоимости ценных бумаг проводится для таких их видов:

  • оценка долговых ценных бумаг   (векселей и облигаций);
  • оценка ценных бумаг производных   (фьючерсов, опционов);
  • привилегированных и обычных акций;
  • бумаг, которые были эмитированы организациями, предприятиями, финансовыми институтами (банки, биржи), органами государства.

Наиболее распространенными на финансовом рынке России являются такие ценные бумаги, как  акции и векселя. Именно оценка стоимости ценных бумаг этих видов требуется чаще всего. При этом оценка различных видов ценных бумаг может отличаться друг от друга, поэтому имеет смысл заглянуть на странички нашего сайта, где более подробно описаны тонкости оценки облигаций, векселей, акций. Там же даны списки документации, которая необходима для проведения  оценки ценных бумаг компании.

Оценка рыночной стоимости ценных бумаг.

В целом можно сказать, что при оценке ценных бумаг огромное значение придается виду ценной бумаги, наличию или отсутствию котировок на неё, присутствию конкретной ценной бумаги во внебиржевом обороте на финансовом рынке, компании-эмитенту и его положению на рынке.

Оценка ценных бумаг осуществляется на базе исследований имеющейся рыночной конъюнктуры, сведений о надежности компании-эмитента и его положения на рынке, доходности конкретной ценной бумаги в тех случаях, когда по ним нет сведений о стоимости купли-продажи на финансовом рынке (открытом) и не производятся биржевые котировки. В подобных ситуациях оценка стоимости ценных бумаг основывается на сведениях бухгалтерской отчетности, при этом устанавливается ставка дисконта дополнительного, которая позволяет  определить  уровень риска при вложении финансовых средств в конкретные ценные бумаги.

Особенности оценки рыночной стоимости ценных бумаг.

Информация о работе Учет ценных бумаг