Финансовый анализ как основа принятия управленческого решения

Процентные расходы зависят  от средних остатков оплачиваемых депозитов и средней процентной ставки по ним.

Влияние этих факторов можно  определить следующим образом:

(3.10)

D Рд= (Д1 - Д2) х Б2 , где:  

Рд - изменение (прирост или снижение) процентных расходов за счет средних остатков оплачиваемых депозитов;

Д1 - средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в анализируемом периоде:

Д2 - средние остатки по всем оплачиваемым депозитам в предыдущем периоде;

Б2 - средняя процентная ставка по депозитам в предыдущем периоде;

(3.11)

DРб = (Б1-Б2) х Д2 где:

Рб - изменение (прирост или снижение) процентных расходов за счет средней процентной ставки:

Б1 - средняя процентная ставка по депозитам в анализируемом периоде.

Определив, какой из основных двух факторов в наибольшей степени  повлиял на изменение суммы процентных расходов, учреждение банка может  воздействовать на указанные факторы  с тем, чтобы добиться снижения процентных расходов и соответственно роста прибыли.

Определяется доля процентных расходов в общем объеме валового дохода. Исчисляется также удельный вес суммы процентов по вкладам и депозитам населения в общем объеме валового дохода.

Непроцентные расходы:

- операционные расходы,  включая расходы на инкассацию, износ средств и МБП. техническое обслуживание вычислительной техники, оплата услуг по информационно-вычислительному обслуживанию и прочие расходы;

- расходы на содержание  аппарата управления:

- расходы на оплату  труда; 

- прочие расходы. 

При анализе непроцентных расходов рассматривается их структура, определяется доля каждого вида расходов (группы расходов) в их общей сумме. Исчисленные удельные веса сравниваются за ряд лет или анализируемых периодов.

При анализе расходов исчисляется  доля общей суммы расходов в общем  объеме валового дохода. Территориальным  банкам рекомендуется эти показатели сравнивать по отделениям банка.

Итоговым показателем  деятельности учреждения банка является рентабельность.

Рентабельность - показатель эффективности деятельности учреждений банка, который исчисляется как отношение прибыли к общей сумме активов.

(3.12)

П

Р=  ,где

А

К - рентабельность;

П - прибыль:

А - общая  сумма активов.

Подводя итог второй главе  скажем, что виды и методы анализа  разнообразны, но прослеживается определенная закономерность.

При анализе баланса выясняются изменения по счетам в абсолютных величинах, т. е. сопоставляются остатки  на определенную дату с аналогичными данными за соответствующий период прошлого года или предыдущий текущего года. Указанный анализ дает возможность определить пропорции между статьями, выявив тенденции в их изменении и, наконец, проследить как и в какой степени эти изменения повлияют на общий объем прибыли учреждения банка. Далее осуществляется анализ изменения по каждой статье баланса, а также доходности по видам деятельности учреждения банка. При анализе доходов и расходов выделяют наиболее доходные или убыточные виды деятельности.

Далее требуется принять  управленческое решение по сокращению или расширению того или иного  вида деятельности.

ГЛАВА 3. Финансовый анализ как основа принятия управленческого решения

3.1 Динамика  объема и структуры основных  операций и прибыли банка

Оценка портфеля банка (активов, привлеченных средств) представляет собой оценку эффективности скоординированного управления банковским балансом. Исследование имеет целью выяснить на основе анализа по вертикали динамические изменения структуры активов и привлеченных средств банка, определить масштабность активно-пассивных операций, совокупного дохода и прибыли банка. На основе горизонтальной оценки активно-пассивных статей баланса банка анализируются изменения в динамике путем сопоставления данных за различные периоды. Сопоставление данных позволяет выявить отклонения в процентах на основе агрегированного баланса банка.

Начать следует с анализа  активов. Качественный состав активов  определяется на основе следующих групп  агрегированных статей:

I. Производительные активы

II. Непроизводительные активы

III. Затраты на собственные нужды

 К производительным активам относятся все операции с клиентурой банка и контрагентами по кредитно-инвестиционной системе.

К непроизводительным активам относятся: средства, отвлеченные в расчеты, резервы и средства дебиторов.

К затратам на собственные нужды относятся: капитализированные активы, внутрибанковские и межучережденческие денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки.

На основе качественного  распределения активов и использования  метода сравнения определяются пропорции  между счетами, выявляются тенденции  в их изменении и прослеживается, в какой мере эти динамические изменения и отклонения повлияли на ликвидность и прибыльность операций банка.

Актив баланса за рассматриваемый  период (табл.3, агрегаты А1 +А22+А25) увеличился в 1,54 раза (с 48,73 млрд. руб. до 75,05 млрд. руб.). Основным направлением вложений банка являются производительные активы (табл. 3, А1), доля которых в обшей сумме актива баланса за анализируемые периоды постепенно увеличилась (52,47%, 60,38%. 71,5%). Соответственно доля непроизводительных активов (табл. 3. А22) уменьшилась: 34,11%, 30,58%, 26,44%. Такая тенденция свидетельствует о возможном увеличении доходности активов банка, а следовательно, и рентабельности банковской деятельности. Абсолютная сумма производительных активов банка увеличилась в 2,1 раза, и опережающие темпы роста производительных активов по сравнению с темпами роста актива баланса (2,1 раза против 1,54 раза) привели к увеличению их доли в структуре активов банка.

 

Динамика объема и структуры  активов баланса  Таблица 3

Àãðå-ãàò	Ñòàòüÿ è ïîðÿäîê ðàñ÷åòà	Ìëðä. Ðóá.			Óäåëüíûé âåñ, %
		t1	t2	t3	t1	t2	t3
А1	Ïðîèçâîäèòåëüíûå àêòèâû - âñåãî (À2+À18+À19)	25,57	33,64	53,66	52.47	63.38	71.5
À2	Îïåðàöèè ñ êëèåíòàìè - âñåãî (A3+All+ +À12+À13+À14+)	2,7	2,78	1,37	5.54	4.99	1.82
A3	Êðàòêîñðî÷íûå êðåäèòû (À6+À8+À9)	2,18	2,22	0,95	4.47	3.98	1.26
À6	ÀÎ,  è êîîïåðàòèâàì (ñ÷. 477)	1,72	1,77	0,43	3.52	3.17	0.57
A8	ãðàæäàíàì предприниìàòåëÿì (сч. 712)	0,31	0,3	0,23	0.6	0.53	0.3
A9	ãðàæäàíàì íà потребительские öåëè (ñч. 716)	0,15	0,15	0,29	0.3	0.26	0.38
All	Äîëãîñðî÷íûå ññóäû (ñ÷. 76)	0,01	-	-	0.02	-	-
A12	Ïðîñðî÷åííûå ññóäû (ñ÷. 620+ 626)	0,12	0,12	0,01	0.24	0.21	0.01
A13	Kассовые операции (ñ÷. 031)	0,24	0,2	-	0.49	0.35	-
A14	Îïåðàöèè ñ íàëè÷íîé âàëþòîé (ñ÷. 060)	0,15	0,24	0,41	0.3	0.43	0.54
A18	Ôèíàíñèðîâàíèå—êàïâëîæåíèé (ñ÷. 18)	0,63	0,77	0,77	1.29	1.38	1.02
A19	Ãîñóäàðñòâåííûå öåííûå бóìàãè (ñ÷. 155 + .194)	22,24	30,09	51,52	45.63	54.01	68.64
A22	Íåïðîèçâîäèòåëüíûå àêòèâû - âñåãî (À23 + + A23*+À24*)	16,62	17,04	19,85	34.11	30.58	26.44
A23	Ñðåäñòâà, îòâëå÷åííûå в ðàñ÷åòû (ñ÷. 076 +729)	0,56	0,51	0,67	1.15	0.91	0.69
A23*	Ðåçåðâû  (ñ÷:816 +681)	16,05	16,53	16,6	32.93	29.67	22.11
A24*	Ïðî÷èå äåáèòîðû (ñ÷.904/35+ 932).	0,01	-	2,58	0.02	-	3.43
A25	Çàòðàòû íà ñîáñòâåííûå íóæäû - âñåãî (A26 +À27+ÀÇ0+À31+  À33)	6,54	5,03	1,54	13.42	9.02	2.06
A26	Êàïèòàëèçèðîâàííûå àêòèâû (ñ÷. 931a+ 940 +942)	0,43	0,43	0,57	0.88	0.77	0.76
A27	Íåìàòåðèàëüíûå àêòèâû (ñ÷. 925)	0,03	0,03	0,09	0.06	0.05	0.11
À30	Îòðèöàòåëüíàÿ êóðñîâàÿ ðàçíèöà (ñ÷. 019à)	0,01	-	-	0.02	-	-
À31	«Ñîáñòâåííûå» ñðåäñòâà, îòâëå÷åííûå â ðàñ÷åòû (ñ÷. 89)	6,01	4,57	0,88	12.33	8.2	1.17
À31*	 òîì ÷èñëå ñ÷. 893à	3,01	2,57	0,88	6.17	4.61	1.17
À33	Ðàñõîäû è óáûòêè (ñ÷, 941)	0,06	-	-	0.12	-	-
	Âñåãî àêòèâû (À1+À22+ À25)	48,73	55,71	75,05	100	100	100

 

При этом доля операций с клиентами уменьшалась (табл. 3, А2) на протяжении трех периодов (5,54%, 4,99%, 1,82%). Это в основном происходило за счет изменений по краткосрочным кредитам (табл. 3, АЗ: 2,18%, 2,22%, 0,95%). Снижение происходило в основном за счет уменьшения выданных ссуд АО и кооперативам и гражданам предпринимателям, видимо это связано с их неплатежеспособностью, но увеличилась доля ссуд гражданам на потребительские цели, хотя и не значительно. Особое внимание в структуре активов заслуживают операции с государственными ценными бумагами (табл. 3, А19), которые в основном обеспечивают доходы банка и на протяжении исследуемого периода их доля возросла с 45,63% до 68,64%. На этом основании можно сделать предположительный вывод о приоритетности спекулятивных операций банка с ценными бумагами в составе основных доходобразуюших активов. Рост объемов операций с ценными бумагами составил 231,6%. В структуре производительных активов не произошло изменений по предложению новых услуг клиентам банка, все операции имеют традиционный для российского банковского рынка характер, что может свидетельствовать о недостаточной технологичности банка на рынке ссудного капитала.

Объем непроизводительных активов  банка уменьшился в 1,2 раза, тем самым  их темп роста отставал от темп роста  общей суммы активов, что привело  к снижению их доли в структуре  актива баланса.

Наибольший удельный вес  непроизводительных вложений банка приходится на средства, отвлеченные в резервы (табл. 3, А23*: ), доля которых в общей сумме активов постепенно снижалась 32,93% до 22,11%. Такая тенденция негативна так как банк уменьшая резервы в ЦБ наносит удар по своей устойчивости, с другой стороны большие суммы резервов, как в нашем случае, не дают банку использовать эти средства в производительном обороте. Должен соблюдаться определенный баланс. Появившаяся в последнем периоде дебиторская задолженность(табл. 3. А24*), не имела негативного влияния на работу банка так как кредиторская задолженность (табл. 4, П19) имела примерно такой же объем. Произошла своеобразная компенсация. Низкие показатели А23 могут говорить о неразвитости корреспондентских отношений с другими банками.

Абсолютная сумма затрат банка на собственные нужды (табл. 3, А25) снизилась в 4,2 раза, естественно  темп ее роста не опережал темпа  роста всей суммы активов, что  не привело к увеличению удельного  веса затрат банка на собственные  нужды в структуре активов, что  в свою очередь способствовало увеличению производительных активов. В структуре  затрат банка на собственные нужды  наблюдается существенный рост долей  средств отвлеченных в расчеты  с учреждениями Сбербанка (табл. 3, А31*), можно отметить что Норильское ОСБ  является своеобразным донором для  других отделений. Такая динамика структуры  затрат банка на собственные нужды, как правило, характерна при создании или расширении филиальной сети банка. Для Сбербанка это может еще означать передачу средств менее доходным или убыточным отделениям или говорить о формировании больших денежных средств для инвестиций на уровне Территориального банка.

Промежуточный вывод. При высоких темпах роста активов их структура имеет выраженную тенденцию только по укрупненным  разделам активных операций (табл. 3, А1 и А22), но при этом невозможно определить тренд текущих активов (табл. 3, А2) и затрат на собственные нужды (табл. 3, А25) по их удельному весу (не в абсолютном выражении). Такие неровные изменения в структуре могут свидетельствовать:

а) об отсутствии стратегического  планирования банка и стратегии  управления банковскими рисками;

б) о наличии деловой  активности в развитии корреспондентских отношений с другими банками;

в) о движении банка «по  рынку» без развития собственного технологического уклада по формированию продуктовой  стратегии и определению целевых  аудиторий - пользователей банковских продуктов.

Пассив баланса банка характеризует источники его средств, которые определяют условия, формы и направления использования финансовых ресурсов, т. е. состав и структуру активов.

Структура пассива баланса  распределена на две части:

собственные средства ;

привлеченные  средства.

По качественному составу привлеченные распределены на следующие группы:

1.Депозиты, всего

 В том числе: 1.1. Счета до востребования

1.2. Срочные депозиты и вклады 

2. Ценные бумаги 

3. Кредиты, полученные  у других банков 

4. Средства из системы  расчетов 

5.Прочие кредиторы

К счетам до востребования (онкольным обязательствам) относятся: остатки средств на текущих счетах в инвалюте, остатки средств на счетах предприятий всех форм собственности, средства на текущих счетах бюджетных организаций, средства на текущих счетах граждан-предпринимателей, средства инофирм и средства для финансирования капвложений.

К срочным депозитам и вкладам относятся: обращаемые на рынке долговые обязательства, вклады населения, депозиты предприятий и организаций, средства для долгосрочного кредитования.

Группы 2 - 5 представляют собой  привлеченные средства из системы расчетов, ценные бумаги, кредиты, полученные у других банков, и иные средства кредиторов.

За исследуемый период объем привлеченных средств-брутто по данным табл.4 увеличился в 1,61 раза (с 40,3 млрд. руб. до 65,1 млрд. руб.), что ниже темпов роста производительных активов (2,09 раза) и свидетельствует о притоке части привлеченных средств-брутто в производительный банковский оборот.

 Основным источником ресурсов банка в составе привлеченных средств-брутто являются срочные депозиты  населения (табл. 4, П12), что естественно для Сбербанка как лидера в данной области, их доля  колеблется в пределах 80%.

На протяжении анализируемого периода в структуре платных  источников наблюдалось изменение  приоритетов: по абсолютным величинам доминируют срочные депозиты и вклады (табл. 4, П11) в сравнении со счетами до востребования (табл. 4, П2). Наблюдается негативная тенденция к уменьшению удельного веса депозитов всего (табл. 4, П1 Т1-82,45%; Т2- 85,9%; Т3-81,37%), что происходило за счет снижения срочных депозитов населения П12 (Т1-82,35%; Т2- 84,99%; Т3-80,35%), но при этом заметно повышение счетов до востребования (с 0,1% до 1,01%).