Анализ запаса финансовой устойчивости, на примере ООО "Молоко"

Совокупность информационных  потоков, исходящих из названных выше источников, характеризует собой систему экономической информации, основные принципы которой – научность, полезность, объективность, единство и оперативность.

Исходные материалы оформляются в виде сводных аналитических таблиц, графиков, пояснительных записок.

Проблемы:

1. отсутствие полного объема необходимой информации
2. невозможность проверки достоверности имеющейся информации
3. недостаточная детализация необходимой информации для выполнения анализа и постановки диагноза по отдельным направлениям.

 

2.2. Динамический и факторный анализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия

 

Общество с ограниченной ответственностью «Молоко» создано 18.04.1996 года на базе бывшего Нижнетавдинского молочного завода. Регистрационное свидетельство № 31282 выдано Администрацией Нижнетавдинского района.

В настоящий момент ведется работа по приемке и доставке молока по закупу от частного сектора. Контроль за качеством поступаемого сырья и готовой продукции осуществляется в имеющейся на ООО «Молоко» специализированной лаборатории, оснащенной необходимым оборудованием.            

По данным таблицы 2.1. можно сказать, что стоимость валовой продукции возросла на 15369 тыс.руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Предприятием реализуется вся продукция, которая производится, в результате чего стоимость валовой продукции  равна стоимости товарной продукции. Стоимость основных средств увеличилась на 4141 тыс.руб. в 2012 году по сравнению с 2011 годом. Осталась без изменений производственная площадь 2 га.

                                                                     Таблица 2.1.

Анализ размера предприятия ООО «Молоко» приведем в таблице 2.1.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	+;-
Стоимость валовой продукции, тыс.руб.	40615	47311	55984	15369
Стоимость товарной продукции, тыс.руб.	40615	47311	55984	15369
Стоимость основных средств, тыс.руб.	5948	7975	10089	4141
Среднегодовая численность работников, чел.	65	65	70	5
Производственная площадь, га.	2	2	2	0

 

Предприятие ООО «Молоко» в основном реализует свою продукцию по косвенным каналам – более 150 точек в г. Тюмени и около 60 точек в Нижнетавдинском районе. По прямым каналам предприятие реализует свою продукцию через собственную розничную сеть (2 магазина в с. Нижняя Тавда и 1 магазин в г. Тюмень).

Руководство предприятия должно иметь четкое представление, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность и в какие сферы деятельности будет вкладывать свой капитал.

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Основным источником финансирования является собственный капитал. В его состав входят уставный капитал, накопленный капитал (резервный и добавочный капиталы, фонд социальной сферы, нераспределенная прибыль) и прочие поступления.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику структуры собственного капитала. Динамику структуры собственного капитала рассмотрим в таблице 2.2.

 

Таблица 2.2.

Динамика структуры собственного капитала ООО «Молоко»

 

Источник капитала	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	2010 год	2011 год	2012 год	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение
Уставной капитал	15	15	75	0,2	0,2	0,7	0,5
Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1402 -   5607	1402 60   6561	1402 195   9007	20 -   79,8	17,4 0,8   81,6	13,13 1,83   84,34	-6,9 1,83   4,54
Итого	7024	8038	10679	100	100	100	-

 

По результатам анализа динамики структуры собственного капитала можно сказать, что наибольший удельный вес в его структуре занимает нераспределенная прибыль (5607 тыс.руб. в 2010 году, 6561 тыс.руб. в 2011 году и 9007 в 2012 году). На втором месте стоит добавочный капитал в 2010, в 2011 и в 2012 году он составил 1402 руб.

Проведем факторный анализ темпов роста собственного капитала. Исходные данные для данного анализа оформим в таблице 2.3.

D КРск  =  0,1-0,035=0,065

в т.ч. за счет:

а) изменения структуры капитала:

(1,2-1,61)*0,25*2,2*8,9*0,04=-0,08

б) изменения доли текущих обязательств в валюте баланса:

1,61*(0,16-0,25)*2,2*8,9*0,04=-0,1

в) изменения общего коэффициента ликвидности:

1,2*0,16*(3,4-2,2)*8,9*0,04=0,155

г) изменения оборачиваемости текущих активов:

1,2*0,16*3,4*(7,7-8,9)*0,04=-0,03

д) изменения уровня рентабельности продаж:

0,1*1,2*0,16*3,4*7,7*(0,02-0,04)=-0,01

Проверка:

0,065=-0,08-0,1+0,155-0,03-0,01

0,065=0,065

Таблица 2.3.

Исходные данные для факторного анализа темпов роста собственного капитала предприятия ООО «Молоко»

Показатели	Условное обозначение	2010 год	2011 год	2012 год	Изменение (+, -)
Коэффициент роста собственного капитала	КРСК	0,24	0,035	0,1	0,065
Структура капитала	а	1,7	1,61	1,2	-0,41
Доля текущих обязательств в валюте баланса	в	0,42	0,25	0,16	-0,09
Общий коэффициент ликвидности	с	1,6	2,2	3,4	1,2
Оборачиваемости текущих активов	d	5,2	8,9	7,7	-1,2
Рентабельность продаж	е	0,04	0,04	0,02	-0,02

 

В результате анализа получили, что коэффициент роста собственного капитала изменился на 0,065. Причем за счет изменения структуры капитала, коэффициент роста собственного капитала снизился на 0,08, за счет изменения доли текущих обязательств в валюте баланса коэффициент роста собственного капитала снизился на 0,01, за счет изменения общего коэффициента ликвидности коэффициент роста собственного капитала увеличился на 0,155, за счет изменения оборачиваемости текущих активов коэффициент роста собственного капитала снизился на 0,03 и за счет изменения уровня рентабельности продаж коэффициент роста собственного капитала снизился на 0,01.

Проведем факторный анализ эффективности использования капитала, исходные данные оформим в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Факторный анализ эффективности использования капитала ООО «Молоко»

 

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год
Прибыль предприятия, тыс. руб.	1965	1214	2709
Выручка от реализации продукции,  тыс. руб.	44118	54986	63811
Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, тыс. руб.	10200,5	12575,5	12891,5
Рентабельность капитала, %	19,3	9,65	21,01
Рентабельность продаж, %	4,4	2,21	4,25
Коэффициент оборачиваемости капитала	4,33	4,37	4,95

 

Изменение рентабельности капитала за счет:

а) изменения коэффициента оборачиваемости:

(4,95-4,37)*4,37=2,53

б) изменения рентабельности продаж:

(4,25-2,21)*4,25=8,67

Проверка:

21,09-9,56=11,45=2,53+8,67

11,36=11,2

В результате анализа получили, что коэффициент рентабельности капитала, за счет роста коэффициента оборачиваемости капитала, увеличился на 2,53, а за счет роста рентабельности продаж на 8,67.

Проведем расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости в таблице 2.5.

Проведя анализ запаса финансовой устойчивости можно сказать, что т.к. порог рентабельности ниже выручки, то предприятие финансово устойчиво по всем годам. Также можно сказать об улучшении финансовой устойчивости, т.к. запас финансовой устойчивости в 2006 году по сравнению с 2004 годом увеличился на 13502,31 тыс.руб.

Таблица 2.5.

Расчет порога рентабельности и запаса финансовой устойчивости предприятия ООО «Молоко»

 

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.	44118	54986	63811
Прибыль, тыс. руб.	4492	3823	5307
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	39626	51163	58504
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	37430	49323,2	55951,8
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	2196	1839,8	2552,2
Сумма маржинального дохода, тыс. руб.	6688	5662,8	7859,2
Доля маржинального дохода в выручке, %	15,2	10,2	12,3
1	2	3	4
Порог рентабельности, тыс. руб.	14447,4	18037,2	20749,6
Запас финансовой устойчивости: тыс. руб.	29559,1	36948,7	43061,4
%	67,3	67,19	67,48