Анализ запаса финансовой устойчивости, на примере ООО "Молоко"

 

 

2.3. Расчет резервов повышения  эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Для того чтобы повысить экономическую эффективность предприятия я предлагаю оптимизировать объемы производства каждого вида продукции при помощи математического моделирования. Для этого необходимо построить развернутую экономическую модель, которая состоит из системы переменных, системы ограничений и целевой функции.

Необходимо составить оптимальный план производства продукции. Производится молочная продукция 9 категорий. Необходимо производить молока не более 20070 ц, сметаны не более 1410ц, творога не более 2690 ц, кефира не более 2610 ц, снежка не более 300, масла не более 750, сыра не более 130, бифилайфа не более 165 и молока нежирного не более 1280 ц. Критерий оптимальности максимум валового дохода.

Рассмотрим экономическую эффективность от применения математического моделирования в оптимизации производства продукции, в таблице 2.6.

                                                                                       Таблица 2.6.

Экономическая эффективность от оптимизации объема производства продукции предприятия ООО «Молоко»

Показатели	2012 год	Проект 1	Проект 2
Произведено, ц:
-молоко	20070	22950	20070
-сметана	1410	1410	1410
-творог	2690	2690	2690
-кефир	2610	1940	1940
-снежок	3000	3000	3000
-масло	750	0	0
-сыр	130	130	130
-бифилайф	165	165	165
-молоко нежирное	1280	0	0
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	46622	47557	44673
Снижение себестоимости, тыс. руб.	-	-	1949
Выручено, тыс.руб.	55984	57633	54390
Прибыль, тыс.руб.	9362	10076	9717
Уровень рентабельности, %	20,1	21,2	21,8

 

При оптимизации производства продукции в первом варианте, сырье (цельное молоко) высвобожденное от исключения из ассортиментного перечня не рентабельных видов продукции, масло и молока нежирного, отнесем на производство молока. В результате объем производимого молока увеличится  на 2880 (ц), выручка от реализации продукции увеличится на 1649 тыс.руб., полная себестоимость продукции увеличится на 935 тыс.руб., прибыль увеличится на 714 тыс.руб.

При оптимизации производства продукции во втором варианте из ассортиментного перечня исключили производство таких видов продукции, как масло и молоко нежирное. В результате этого снизится выручка от реализации на 1594 тыс. руб., когда прибыль увеличится на 355 тыс. руб. В результате этого уровень рентабельности в проекте увеличится по сравнению с 2012 годом на 1.7 %.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4. Маржинальный анализ прибыли

Маржинальная прибыль – это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами, т.е. это определенная сумма средств, необходимая, в первую очередь, для покрытия постоянных затрат и получения прибыли предприятия. Маржинальную прибыль на единицу изделия можно также представить как разность между ценой реализации единицы товара и удельными переменными расходами.[3] Маржинальная прибыль, приходящаяся на единицу продукции, представляет вклад каждой проданной единицы в покрытие постоянных затрат. Метод маржинального дохода использует формулы:

Маржинальный доход = Выручка от реализации – Переменные затраты.

Маржинальный доход на единицу = Цена – Удельные переменные расходы

Критическая точка определяется путем деления постоянных расходов на маржинальный доход на единицу. Результаты расчета средней величины и нормы маржинального дохода для ООО «ПК «Молоко».

 

Показатели	2011 год		2012 год		Откло- нение, тыс.руб.	Темп роста, %
	сумма, тыс.руб.,	структура, %	сумма, тыс.руб.	структура, %
1.Затраты на производство в том числе:	84222	100,00	99044	100,00	+14822	117,60
1.1 переменные	63882,4	75,85	76244,1	76,98	+12361,7	119,35
1.2 постоянные	20339,6	24,15	22799,9	23,02	+2460,3	112,10
2.Объем продаж	71831	-	98218	-	+26387	136,73
3.Маржинальный доход	7948,6	-	21973,9	-	14025,3	276,45
5. Прибыль	-12391	-	-826	-	11565	6,67
7. Средняя величина маржинального  дохода	0,09	-	0,22	-	0,13	244,44
8. Норма маржинального дохода, %	11,07	-	22,37	-	11,3	202,08

 

 

По данным таблицы очевидно увеличение как постоянных, так и переменных затрат, что обуславливается ростом объема производства. Темпы роста объема затрат составляют 117,6% за период, а постоянных затрат – 112,1%. Средняя величина маржинального дохода увеличилась на 144,44%, что отражает увеличение вклада единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли. Норма маржинального дохода увеличилась на 102,08%, и это показывает, что доля средней величины маржинального дохода в цене товара повысилась.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Оценка эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия

 

3.1. Экспресс- анализ финансового  состояния предприятия

 

Экспресс – анализ финансового состояния предприятия – это наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта.

Его целью является предложить расчет различных показателей в процессе анализа и дополнить его методами, основанными на опыте и квалификации специалиста.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источников их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и сырья) и величины собственных и заемных источников их формирование определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлениям.

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Финансовое состояние предприятия можно характеризовать с позиции устойчивого, предкризисного и кризисного.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости является рациональная организация и использование оборотных средств.

По рассчитанным показателям финансовой устойчивости можно сделать вывод, что данное предприятие является устойчивым в финансовом плане смотрим таблицу 3.1. Об этом свидетельствует низкий коэффициент концентрации привлеченного капитала (2010 год 0,42; 2011 0,38; 2012 0,17). Все остальные показатели соответствуют нормативам: коэффициент финансовой независимости 0,57, 0,62, 0,83 в 2010, в 2011, в 2012 годах соответственно; соотношение заемных и собственных средств в 2010 году 0,74, в 2011 0,61 и в 2012 0,20; коэффициент финансовой устойчивости 0,58, 0,75, 0,84 в 2010, в 2011, в 2012 годах соответственно. Коэффициент независимости в 2006 году возрос на 0,26 по сравнению с 2010 годом, также как и коэффициент финансовой устойчивости.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать- и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Таблица 3.1.

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия ООО «Молоко»

Показатели	2010  Год	2011  год	2012  год	Отклонение, +,-
Собственный капитал, тыс.руб.	7024	8038	10679	3655
Краткосрочные заемные средства, тыс.руб.	5180	3223	2090	-3090
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	3958	4316	3031	-927
Долгосрочные заемные средства, тыс.руб	16	1670	83	67
Стоимость имущества, тыс.руб.	12220	12931	12852	632
Коэффициент независимости (концентрации собственного капитала)	0,57	0,62	0,83	0,26
Коэффициент финансовой зависимости	1,74	1,61	1,20	-0,54
Коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала	0,43	0,38	0,17	-0,25
Соотношение заемных средств и собственных средств	0,74	0,61	0,20	-0,54
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости имущества	0,32	0,33	0,24	-0,08
Удельный вес собственных и долгосрочных заемных средств в стоимости имущества (коэффициент финансовой устойчивости)	0,58	0,75	0,84	0,26

 

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее — это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Оценка платежеспособности приведена в таблице.

Таблица 3.2

Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия ООО «Молоко»

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение, +,-
Денежные средства, тыс.руб.	507	1306	1602	1095
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб.	0	0	0	0
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	3958	4316	3031	-927
Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), тыс.руб.	1149	1483	2410	1261
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	5180	3223	2090	-3090
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1	0,41	0,77	0,67
Промежуточный (критический) коэффициент покрытия	0,86	1,4	2,22	1,36
Общий коэффициент покрытия	1,1	2,2	3,37	2,27
Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств	0,22	0,46	1,15	0,93