Анализ финансовой устойчивости ООО «СТК»

Содержание

Введение……………………………………………………………………………….3

1. Теоретические аспекты управления финансовой

устойчивостью организации……………………………………………………..…..6

1.1. Сущность и типы  финансовой устойчивости организации…………….…….6

1.2. Факторы, влияющие на  финансовую устойчивость…………………….…….10

1.3. Методы анализа финансовой  устойчивости организации……………..….....13

2. Анализ финансовой устойчивости  ООО «СТК»………………………..……...23

2.1. Организационно-экономическая  характеристика организации………….…23

2.2. Оценка абсолютных  и относительных показателей 

финансовой устойчивости…………………………………………………………..24

2.3. Меры по повышению  финансовой устойчивости организации…………….28

Заключение…………………………………………………………………………….31

Библиографический список…………………………………………………………..33

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Одним из условий эффективного управления организацией при рыночной экономике является анализ ее финансового  состояния. Под финансовым состоянием понимается способность организации финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние  является важнейшей характеристикой  деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность  предприятия и его потенциал  в деловом сотрудничестве, выступает  гарантом реализации экономических  интересов всех участников хозяйственной  деятельности.

Финансовая устойчивость является важнейшей характеристикой  финансово-экономической деятельности предприятия. Предприятие, обладающее финансовой устойчивостью, имеет преимущества перед другими предприятиями  той же специализации, в области  привлечений инвестиций, в получении  кредитов, в выборе поставщиков и  в подборе квалифицированных  кадров. Наконец, оно не вступает в  конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,  заработную плату – рабочим  и служащим,  дивиденды – акционерам,  а банкам гарантирует возврат  кредитов и уплату процентов по ним. 

Финансовая устойчивость организации одна из важнейших характеристик  финансового состояния. Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности.

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие  управляет собственным и заемным  капиталом в течение периода, предшествующей этой дате. Оценка финансовой устойчивости позволяет определить финансовые возможности предприятия  на перспективу.

Цель курсовой работы –  разработать рекомендации по укреплению финансовой устойчивости ООО «СТК».

Для достижения поставленной цели формулируются следующие задачи: 

1. изучить сущность и типы финансовой устойчивости;
2. оценить факторы, влияющие на финансовую устойчивость;
3. изучить методы анализа финансовой устойчивости;
4. дать организационно-экономическую характеристику организации ООО «СТК»;
5. провести оценку абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости;
6. предложить меры по повышению финансовой устойчивости и рассчитать экономический эффект от их использования.

Объектом наблюдения является ООО «СТК», сферой деятельности, которой является предоставление услуг по организации всех видов ремонтов грузовых вагонов. Объектом исследования в курсовой работе является финансовая устойчивость организации. Предметом исследования  - методы анализа финансовой устойчивости предприятия.

Для выполнения курсовой работы были использованы учебные пособия  по финансовому анализу, комплексному экономическому анализу хозяйственной  деятельности, финансам организаций (предприятий) Бочарова В.В., Любушина Н.П., Селезневой Н.Н, Сергеева И.В., Шеремет А.Д., представленные в библиографическом списке.

Информационной основой  для выполнения курсовой работы послужил бухгалтерский баланс ООО «СТК», представленный в приложении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические  аспекты управления финансовой  устойчивостью организации.

 

1.1. Сущность и типы  финансовой устойчивости организации

 

Финансовое состояние  организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Финансовое состояние  организации характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование ее финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость является важнейшей составляющей финансового состояния предприятия. Финансовая устойчивость — это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Финансовая устойчивость определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств и величины собственных и заемных источников их формирования [1, с. 431].

В отличие от платежеспособности, которая оценивает оборотные  активы и краткосрочные обязательства  организации, финансовая устойчивость определяется на основе соотношения  разных видов источников финансирования и его соответствия составу активов. Знание предельных границ изменения  источников средств для покрытия вложений капитала в основные средства или производственные запасы позволяет  генерировать такие направления  хозяйственных операций, которые  ведут к улучшению финансового  состояния организации, к повышению  ее устойчивости.

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который  за счет собственных средств покрывает  средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской  и кредитной задолженности и  расплачивается в срок по своим обязательствам. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние организации может оставаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определенного состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости организации  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов (материальных оборотных фондов).

Обеспеченность запасов  источниками формирования – сущность финансовой устойчивости, тогда как  платежеспособность – ее внешнее  проявление.

Обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

• Абсолютная устойчивость финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация совершенно не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация в реальной жизни встречается крайне редко. Ее также нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство организации не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности. Она задается условием:
• излишек (+) собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов (±СОС ≥ 0). Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет вид  = (1,1,1);

Нормальная устойчивость финансового состояния организации отражает наличие источников формирования запасов, величина которых рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, ссуд банка, займов, используемых для покрытия запасов, и кредиторской задолженности по товарным операциям. Приведенное соотношение соответствует положению, когда организация для покрытия запасов и затрат успешно использует различные источники средств, как собственные, так и привлеченные. Такое соотношение также гарантирует платежеспособность организации. Она задается условием:

• недостаток собственных оборотных средств (±СОС < 0);
• излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов (±СДИ ≥ 0). Показатель типа финансовой устойчивости имеет вид  = (0,1,1);

Неустойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором  организация для покрытия части  своих запасов вынуждена привлекать дополнительные источники покрытия, ослабляющие финансовую напряженность, и не являющиеся в известном смысле "нормальными", т.е. обоснованными. Они включают в себя временно свободные  собственные средства, такие как  фонды экономического стимулирования, финансовые резервы и т.д., привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской) и кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства. При этом тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

• недостаток собственных оборотных средств (±СОС < 0);
• недостаток долгосрочных источников формирования запасов             (±СДИ < 0);
• излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов (±ОИЗ ≥ 0). Показатель имеет вид = (0,0,1);

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат), т.е. выполняется следующее условие:

Z₁ + Z₄  ≥ Кз – [±ОИЗ],

Z₂ + Z₃ ≤ СД,

где Z₁  - производственные запасы;

Z₄ - готовая продукция;

Кз - [±ОИЗ]  - часть краткосрочных кредитов и заемных средств, участвующая в формировании запасов и затрат;

Z₂ - незавершенное производство;

Z₃ - расходы будущих периодов.

Если условия не выполняются, то финансовая неустойчивость считается  ненормальной и отражает тенденцию  к существенному ухудшению финансового  состояния. Доля покрытия краткосрочными кредитами стоимости производственных запасов и готовой продукции, определяемая величиной

_^·100,

• фиксируется в кредитном договоре с банком и тем самым задает более точный критерий разграничения нормальной и ненормальной неустойчивости               [6, с.619].
• Кризисное (критическое) финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность предприятия за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторскую задолженность (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы:
• недостаток собственных оборотных средств (±СОС < 0);
• недостаток долгосрочных источников формирования запасов            (±СДИ < 0);
• недостаток общей величины основных источников формирования запасов (±ОИЗ ≥ 0), показатель имеет вид = (0,0,0). [2, с.140].

По типу финансовой устойчивости и его изменению можно судить о надежности организации с точки  зрения платежеспособности. Платежеспособность организации - важнейший показатель, характеризующий его финансовое состояние [5, с. 397].

Типы финансовой устойчивости представим в таблице 1.

Таблица 1

Типы финансовой устойчивости организации

Показатель	Тип финансовой устойчивости
	абсолютная	нормальная	неустойчивое	кризисное
±СОС = СОС – З	±СОС ≥ 0	±СОС < 0	±СОС < 0	±СОС < 0
±СДИ = СДИ – З	±СДИ ≥ 0	±СДИ ≥ 0	±СДИ < 0	±СДИ < 0
±ОИЗ = ОИЗ – З	±ОИЗ ≥ 0	±ОИЗ ≥ 0	±ОИЗ ≥ 0	±ОИЗ < 0