Анализ финансовой устойчивости ООО «СТК»

 

Таблица 1

Динамика абсолютных показателей  финансовой устойчивости

ООО «СТК» за 2010 г.

 

Показатели	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Изменение (+/-)
1. Собственный капитал,  тыс. руб., СК	3015	3587	+572
2.Внеоборотные активы, тыс. руб., ВОА	84	55	- 29
3. Наличие собственных  оборотных средств, тыс. руб., СОС	2931	3532	+601
4. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб., ДКЗ	-	-	-
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов, тыс. руб., СДИ (стр. 3 +  4)	2931	3532	+601
6. Краткосрочные  займы  и кредиты, тыс. руб., ККЗ	-	-	-
7. Общая величина основных  источников  формирования запасов,  тыс. руб., ОИЗ (стр. 5 + стр. 6)	2931	3532	+601
8. Общая величина запасов,  тыс. руб., З	1823	2126	+303
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования  запасов,  тыс. руб.,  ±СОС (стр. 3 -  стр. 8)	+1108	+1406	+298
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов, тыс. руб., ±СДИ, (стр. 5 - стр. 8)	+1108	+1406	+298
Излишек (+)/недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов, тыс. руб.,  ±ОИЗ, (стр. 7 - стр. 8)	+1108	+1406	+298
12. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации, S	(1,1,1)	(1,1,1)	-

 

2) Коэффициент финансовой зависимости (К_з):

 К_з = 1/ К_А

На начало года: К_з = 1/0,81 = 1,24

На конец года: К_з = 1/0,57 = 1,75

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансирования, капитализации) (К_с): 

К_с = ЗК/СК              

На начало года: К_с = 690/3015 = 0,23

На конец года: К_с = 2663/3587 = 0,74

Коэффициент автономии снизился с 0,81 до 0,57, одновременно с ростом соотношения  заемных и собственных средств  от 0,23 до 0,74, это означает снижение финансовой независимости организации и повышении риска финансовых затруднений в будущие периоды.

4. Коэффициент финансирования:

К_ф = СК/ЗК

На начало года: К_ф = 3015/690= 4,37

На конец года: К_ф = 3587/2663 = 1,35

5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К_м/и) :

К_м/и = ОА/ ВОА = раздел II актива/ раздел I актива    

На начало года: К_м/и = 3621/ 84 = 43,11

На конец года: К_м/и = 6195/ 55  = 112,64

6. Коэффициент маневренности:

К_м = СОС/ СК = (стр. 490 – стр. 190)/ стр. 490     

На начало года: К_м = 3015-84/ 3015 = 0,97

На конец года: К_м = 3587-55/ 3587  = 0,98

7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_о):

К_о = СОС/ОА = стр. 490 – стр. 190/стр. 290        

На начало года: К_о = 3015-84/ 3621 = 0,81

На конец года: К_о = 3587-55/ 6195  = 0,57

Динамика относительных  показателей по анализируемому предприятию ООО «СТК» приведены в таблице 2.

 

Таблица 2

Динамика относительных показателей финансовой устойчивости

ООО «СТК» за 2010 г.

 

Коэффициенты	На начало 2010 г.	На конец 2010 г.	Изменение (+/-)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,81	0,57	-0,24
Коэффициент финансовой зависимости	1,24	1,75	+0,51
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,24	0,33	+0,09
Коэффициент финансирования	4,37	1,35	-3,02
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	43,11	112,64	+69,53
Коэффициент маневренности	0,97	0,98	+0,01
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,81	0,57	-0,24

 

Значение коэффициента автономии  превышает нормативное значение, что является положительным. Предприятие  независимо от внешних кредиторов.

Наметилась тенденция  на снижение значения данного показателя на 0,24, что говорит о снижении уровня финансовой независимости.

Рост коэффициента финансовой зависимости (увеличился на 0,51) говорит об увеличении доли заемных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент маневренности превышает рекомендуемые значения, что положительно характеризует финансовое состояние.

 

2.3. Меры по повышению  финансовой устойчивости организации

 

Проанализировав абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости в их совокупности можно  сделать вывод об абсолютной финансовой устойчивости предприятия.

При помощи анализа абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости можно выявить  сильные и слабые позиции различных  предприятий, фирм. Менеджеры используют эти данные для контроля деятельности предприятия, чтобы не допустить банкротства. Важным является и то, что анализ коэффициентов дает возможность лучше понять взаимосвязь активов и пассивов баланса.

Положительное влияние на улучшение финансовой устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию дебиторской  задолженности, в результате которой  происходит повышение доли денежных средств, ускорение оборачиваемости  оборотных средств, рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение оборачиваемости дебиторской  задолженности и как следствие  более ритмичные поступления  средств от дебиторов, увеличение «запаса  прочности» по показателям платежеспособности.

Для повышения финансовой устойчивости предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов накоплению собственных источников, обеспечению материальных оборотных  средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить наиболее оптимальное соотношение финансовых результатов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, товаров и услуг, а также затраты  по его расширению и обновлению.

Для обеспечения финансовой устойчивости должны выполняться следующие  условия:

1. коэффициент автономии К_А ≥ 0,5, т.е. все обязательства организации могут перекрываться ее собственными средствами;
2. собственный капитал в обороте (собственные оборотные средства) должен составлять не менее 10% от суммы всех оборотных средств (К_о ≥  0,1);
3. исходя из рекомендуемого значения коэффициента автономии размер обязательств не должен превышать половины стоимости оборотных активов;
4. текущие обязательства составляют три среднемесячных выручки (условие платежеспособности);
5. рекомендуемое соотношение оборотных средств в «производстве» и в «расчетах» 60% : 40%.

Выполнив все предложенные меры по повышению финансовой устойчивости, рассчитаем абсолютные и относительные  показатели на 2012 г.

Определим наличие собственных оборотных средств:

На начало периода: СОС = 1890-105+0=1785 тыс. руб

На конец периода:  СОС = 3873-95+0=3778 тыс. руб

Определим наличие долгосрочных источников финансирования запасов:

На начало периода: СДИ  = 1785+0=1785 тыс. руб.

На конец периода: СДИ = 3778+0=3778  тыс. руб.

Определим общую величину основных источников формирования запасов:

На начало периода: ОИЗ = 1785+0=1785 тыс. руб.

На конец периода: ОИЗ  = 3778+0=3778  тыс. руб.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

на начало периода: ±СОС = 1785 – 1670 = +115 тыс. руб.

на конец периода: ±СОС = 3778 – 2282 = +1496 тыс. руб.

излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов:

на начало периода: ±СДИ = 1785 – 1670 = +115 тыс. руб.

на конец периода: ±СДИ = 3778 – 2282 = +1496 тыс. руб.

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

на начало периода: ±ОИЗ = 1785 – 1670 = +115 тыс. руб.

на конец периода: ±ОИЗ = 3778 – 2282 = +1496 тыс. руб.

В соответствии со значениями трехкомпонентного показателя на начало и на конец отчетного периода:

S(x) = {1; 1; 1} – абсолютная устойчивость финансового состояния;

Результаты динамики абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «СТК» приведены в таблице 3.

Таблица 1

Динамика абсолютных показателей  финансовой устойчивости

ООО «СТК» за 2012 г.

 

Показатели	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Изменение (+/-)
1. Собственный капитал,  тыс. руб., СК	1890	3873	+1983
2.Внеоборотные активы, тыс. руб., ВОА	105	95	-10
3. Наличие собственных  оборотных средств, тыс. руб., СОС	1785	3778	+1993
4. Долгосрочные обязательства,  тыс. руб., ДКЗ	-	-	-
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов, тыс. руб., СДИ (стр. 3 +  4)	1785	3778	+1993
6. Краткосрочные  займы  и кредиты, тыс. руб., ККЗ	-	-	-
7. Общая величина основных  источников  формирования запасов,  тыс. руб., ОИЗ (стр. 5 + стр. 6)	1785	3778	+1993
8. Общая величина запасов,  тыс. руб., З	1670	2282	+612
9. Излишек (+)/недостаток (-) собственных источников формирования  запасов,  тыс. руб.,  ±СОС (стр. 3 -  стр. 8)	+115	+1496	+1381
10. Излишек (+)/недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов, тыс. руб., ±СДИ, (стр. 5 - стр. 8)	+115	+1496	+1381
Излишек (+)/недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов, тыс. руб.,  ±ОИЗ, (стр. 7 - стр. 8)	+115	+1496	+1381
12. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации, S	(1,1,1)	(1,1,1)	-

Коэффициент (финансовой независимости) автономии (К_А):

К_А = СК/ВБ = стр. 490/ стр. 700             

На начало года: К_А = 1890/3505 = 0,54

На конец года: К_А = 3873/6979 = 0,56

Коэффициент финансовой зависимости (К_з):

К_з = 1/ К_А

На начало года: К_з = 1/0,54 = 1,85

На конец года: К_з = 1/0,56 = 1,78

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств (финансирования, капитализации) (К_с): 

К_с = ЗК/СК              

На начало года: К_с = 1615/1890 = 0,85

На конец года: К_с = 3106/3873 = 0,8

Коэффициент автономии увеличился с 0,54 до 0,56, одновременно со снижением соотношения заемных и собственных средств от 0,85 до 0,8, это означает увеличение финансовой независимости организации и понижение риска финансовых затруднений в будущие периоды.

Коэффициент финансирования:

К_ф = СК/ЗК

На начало года: К_ф = 1890/1615= 1,17

На конец года: К_ф = 3873/3106 = 1,24

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств (К_м/и) :

К_м/и = ОА/ ВОА = раздел II актива/ раздел I актива    

На начало года: К_м/и = 3400/ 105 = 32,38

На конец года: К_м/и = 6884/ 95  = 72,46

Коэффициент маневренности:

К_м = СОС/ СК = (стр. 490 – стр. 190)/ стр. 490     

На начало года: К_м = 1890-105/ 1890 = 0,94

На конец года: К_м = 3873-95/ 3873  = 0,98

8. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_о):

К_о = СОС/ОА = стр. 490 – стр. 190/стр. 290        

На начало года: К_о = 1890-105/ 3400 = 0,53

На конец года: К_о = 3873-95/ 6884  = 0,55

Динамика относительных  показателей по анализируемому предприятию ООО «СТК» приведены в таблице 4.

Таблица 4

Динамика относительных  показателей финансовой устойчивости

ООО «СТК» за 2012 г.

 

Коэффициенты	На начало 2012 г.	На конец 2012 г.	Изменение (+/-)
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0, 54	0,56	+0,02
Коэффициент финансовой зависимости	1,85	1,78	-0,07
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	0,85	0,80	+0, 05
Коэффициент финансирования	1,17	1,24	+0,07
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств	32,38	72,46	+40,08
Коэффициент маневренности	0,94	0,98	+0,04
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,53	0,55	+0,02