Разработка финансового раздела бизнес-плана

Расчет объема предоставляемых услуг по индивидуальному пошиву, позволяющего выйти на безубыточность:

Точка безубыточности=6,706/(1,5-0,016) = 5 ед. услуг по индивидуальному пошиву в месяц.

Расчет точки безубыточности в стоимостном выражении:

Точка безубыточности = 6,706/(1-0,144/13,5) = 6,842 тыс. руб. в месяц

Таблица 15 - Точка безубыточности по индивидуальному пошиву

Запас прочности = (9-5)/9 = 0,444, или 44,4%.

Показатель запаса прочности показывает, что предприятие может выдержать падение спроса на услугу до 44,4% от запланированного объема предоставления услуг, прежде, чем оно начнет нести убытки. Полученное значение показателя свидетельствует о том, что изменение объема предоставления услуг относится к факторам риска.

Расчет объема предоставляемых услуг по продаже ткани, позволяющего выйти на безубыточность:

Точка безубыточности = 11,735/(0,354-0,028) = 36 м ткани за месяц.

Расчет точки безубыточности в стоимостном выражении:

Точка безубыточности = 11,735/(1-1,96/24,78) = 12,75 тыс. руб. в месяц Таблица 16- Точка безубыточности по продаже ткани

Запас прочности = (70-36)/70 = 0,485, или 48,5%.

Показатель запаса прочности показывает, что предприятие может выдержать падение спроса на покупку ткани до 48,5% от запланированного объема предоставления услуг, прежде, чем оно начнет нести убытки. Полученное значение показателя свидетельствует о том, что изменение объема предоставления услуг относится к факторам риска.

- Постой срок окупаемости  PBP показывает время, которое необходимо для покрытия начальных инвестиций в ателье за счет поступлений чистого денежного потока, генерируемого проектом. Из Приложении К (строка "остаток денежных средств на конец периода") видно, что окупаемость требуемых инвестиций (103,6 тыс. руб.) достигается в ноябре 2013 г. Таким образом, для рассматриваемого предприятия простой срок окупаемости составляет 6 месяцев. Период окупаемости проекта меньше длительности самого проекта - обязательное условие проекта выполнено.

- Дисконтированный срок  окупаемости DPBP может быть рассчитан аналогично PBP, однако в этом случае чистый денежный поток дисконтируется и аккумулируется (Приложение С, Т).

Расчеты показывают, что положительное значение чистого денежного потока также отмечается в ноябре 2013г., что и определяет дисконтированный срок окупаемости равным 6 месяцам.

- Бухгалтерская норма  доходности AAR была рассчитана как отношение среднегодового чистого дохода к среднегодовому размеру инвестиций.

Из Приложения №21 были взяты суммарные значения показателей чистого дохода за 1-йы (301080,8 руб.) и 2-ой года (318454,2 руб.) и рассчитано среднегодовой чистый доход:

Среднегодовой чистый доход D = (301,080+318,454)/2 = 619,534/2 = 309,767 тыс. руб.

Среднегодовой размер инвестиций составит:

Среднегодовой размер инвестиций I = 1/2×103,6 = 51,8 тыс. руб.

ARR = (309,767/51,8)×100% = 5,98×100% = 598%

Значение показателя свидетельствует о том, что каждый вложенный в бизнес рубль инвестиций может принести предпринимателю 5,98 руб. чистого дохода.

- Чистая приведенная стоимость  NPV. Метод чистого приведенного дохода позволяет принять управленческое решение о целесообразности реализации инвестиционного проекта на основе сравнения суммы будущих дисконтированных доходов с требуемыми для реализации инвестиционными издержками (капитальными вложениями).

Расчеты по методу NPV приведены в таблице 17

Таблица17 -  Расчет чистой приведенной стоимости

Денежный поток	Период расчета
	06.2012	07.2012	08.2012		09.2012		10.2012		11.2012		12.2012
Операционный		24781,4	26633,4	26633,4			21077,4		26633,4		26633,4
Инвестиционный	-103600	-	-	-			-		-		-
Чистый	-103600	24781,4	26633,4	26633,4			21077,4		26633,4		26633,4
Дисконтированный	-103600	24508,8	26047,4	25754,4			19283,4		25195,1		24928,8
Аккумулированный чистый	-103600	-79091,2	-53043,8	-27289,4			-8006		17189,1		42117,9
Денежный поток	Период расчета
	01.2013	02.2013	03.2013	04.2013		05.2013		06.2013		07.2013
Операционный	21077,4	26633,4	26633,4	21077,4		26633,4		26633,4		21077,4
Инвестиционный	-	-	-	-		-		-		-
Чистый	21077,4	26633,4	26633,4	21077,4		26633,4		26633,4		21077,4
Дисконтированный	19517,6	24396,1	24129,8	18885,3		23597,1		23357.4		18273,7
Аккумулированный чистый	61635,5	86031,6	110161,4	129046,7		152643,8		176001,2		194274,9
Денежный поток	Период расчета
	08.2013	09.2013	10.2013	11.2013		12.2013		01.2014		02.2014
Операционный	26633,4	26633,4	21077,4	26633,4		26633,4		21077,4		26633,4
Инвестиционный	-	-	-	-		-		-		-
Чистый	26633,4	26633,4	21077,4	26633,4		26633,4		21077,4		26633,4
Дисконтированный	22851,4	22585,1	17683,9	22105,7		21866		17114,8		21386,6
Аккумулированный чистый	217279,3	239864,4	257548,3	279654		301520		318634,8		340021,4
Денежный поток	Период расчета
	03.2014
Операционный	26633,4
Инвестиционный	-
Чистый	26633,4
Дисконтированный	21173,5
Аккумулированный чистый	361194,9

 

 

Произведенные расчеты показывают, что NPV проекта составляет 434976,7 тыс. руб. Получилось неотрицательное значение показателя NPV - обязательное условие для реализации проекта выполняется. Следовательно, проект может быть принят к реализации.

- Внутренняя норма доходности  IRR. IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом. IRR показывает верхнюю границу допустимого уровня процентной ставки, превышение которого делает проект убыточным.

В нашем случае: IRR = 1,75+10338,7/(10338,7+2386)×1,75 = 448%

- Индекс прибыльности  PI является относительным показателем эффективности проекта и определяется как отношение приведенной стоимости денежных поступлений к приведенной стоимости денежных выплат (включая первоначальные инвестиции). В нашем случае: PI = 113938/103600 = 1,09. Обязательное условие реализации проекта: индекс прибыльности должен быть больше 1 - выполнено. Следовательно, проект может быть принят. Рассчитанные показатели экономической эффективности проекта сведены ниже

Таблица 18 -  Показатели экономической эффективности бизнес -проекта по открытию ателье

№ п/п	Наименование показателя	Значение показателя
1	Ставка дисконтирования, %	14,0
22	Период окупаемости PBP, мес.	6
33	Дисконтированный период окупаемости DPBP, мес.	6
44	Бухгалтерская норма доходности ARR, %	598
55	Чистая приведенная стоимость NPV,тыс. руб.	434976,7
66	Индекс прибыльности PI	1,09
67	Внутренняя норма доходности IRR, %	448

 

 

Проведенная оценка показывает целесообразность инвестирования денежных средств в открытие ателье.

2.5 Анализ рисков

К основным рискам, связанным с этой деятельностью, можно отнести:

1. Риск некачественного выполнения работ (оба пункта относятся к предпринимательским рискам:

а) связанный с неправильным раскроем. В этом случае уже нельзя ничего исправить и материал можно только выбросить, а его стоимость внести в статью "убытки";

б) связанный с некачественным пошивом (например, не туда пришили карман или не отрегулированна строчка). Его в большинстве можно исправить (исключения составляют изделия из кожи, после работы с которой остаются дырки на месте распоротого шва), но тогда появляется риск, что работа не будет сдана в намеченные срок.

2. Риск неквалифицированного подбора персонала.

3. Риск, связанный с кражей  оборудования (относится к предпринимательскому  риску).

4. Риск, связанный с выходом из строя оборудования (относится к предпринимательскому риску).

5. Отказ заказчика от оплаты продукции (относится к коммерческому риску). На практике это возникает редко. Иногда возникают случаи, связанные с отсрочкой платежа.

6. Риск, связанный с повышением курса доллара. Так как запчасти к оборудованию и ткани имеют валютную оценку.

Угрозы:

1. Существенное повышение арендной платы со стороны администрации (предпринимательский риск).

2. Ухудшение жизненного уровня населения, которое отразиться на всех видах предпринимательской деятельности, в том числе на швейной. Это приведет к снижению спроса на индивидуальный пошив (относится к коммерческому риску).

3. К внутренним техногенным угрозам можно отнести пожары и аварии от неправильного обращения с электроприборами (ПШМ, оверлок, утюг), несоблюдение их технического режима, возгорание проводки и т. д. (предпринимательский риск).

4. Угроза отключения электроэнергии, что особенно актуально для нового дома, в котором планируется разместить ателье. В этом случае появляется риск несвоевременного выполнения заказов.

5. Угроза, связанная с конкуренцией.

Выводы по третьей главе:

 Расчеты показали, что:

- объем выполняемых заказов  составит 350 единиц.

- расходных материалов  на выполнение одного заказа  в среднем потребуется 250 руб.,

- общая сумма постоянных  расходов составит 24100 руб.

- общая сумма ЕНВД за  квартал составит 5556 руб.

- расчетный доход равен  фактической выручке и составит 21077,4 руб.

 Анализ безубыточности  показал, что:

- точка безубыточности  услуг по ремонту одежды составит 197 ед. за месяц.

- точка безубыточности  услуг по пошиву штор в месяц  составит 42 ед. за месяц.

- точка безубыточности  услуг по индивидуальному пошиву  составит 5 ед. за месяц.

- точка безубыточности  услуг по реализации ткани  составит 36 м за месяц.

Анализ окупаемости показал, что:

- срок окупаемости инвестиционных  вложений в открытие ателье  составляет около 6 месяцев.

- дисконтированный период  окупаемости при ставке дисконтирования 14% составит 6 месяцев.

- бухгалтерская норма  доходности составит 598%.

- внутренняя норма доходности  составит 448%.

- индекс доходности составит 1,09.

- чистая приведенная стоимость  составит 434976,7 тыс. руб.

Таким образом, проведенная оценка на основе различных методов также показывает целесообразность инвестирования денежных средств в открытие ателье.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

По итогам проделанной работы были сделаны следующие основные выводы:

В настоящее время предприятия малого и среднего бизнеса испытывают острую потребность в разработке бизнес-планов в силу необходимости планирования своей деятельности, привлечения инвесторов, партнеров и максимального учета возможных рисков.

Без бизнес-планирования, без постановки стратегических целей и задач на несколько лет вперед и понимания того, куда и как нужно двигаться, что нужно делать сегодня невозможно успешно продвигаться вперед даже в малом бизнесе.

Бизнес-план предприятия малого бизнеса позволит убедить инвесторов в том, что предприниматель нашел привлекательные возможности развития собственного бизнеса, позволяющие эффективно осуществлять намеченные планы и, предприниматель имеет эффективную программу осуществления своих целей и задач в новом бизнесе. Мы установили, что инвестор вложит свои средства лишь в ту бизнес-идею, которая с наибольшей вероятностью будет гарантировать ему получение максимальной прибыли.

Всякий, кто всерьез  хочет заниматься предпринимательской деятельностью и получать прибыль в рыночной среде, должен иметь хорошо продуманный и всесторонне обоснованный детальный план – документ, определяющий стратегию и тактику ведения бизнеса, выбор цели, техники, технологии, организации производства и реализации продукции. Наличие хорошо разработанного плана позволяет активно развивать предпринимательство, привлекать инвесторов, партнеров и кредитные ресурсы. Он также дает возможность :

• определить пути и способы достижения поставленных целей;

• максимально использовать конкурентные преимущества предприятия;

• предотвратить ошибочные действия;

• отследить новые тенденции в экономике, технике и технологии и использовать их в своей деятельности;

• доказать и демонстрировать обоснованность, надежность и реализуемость проекта;

• смягчить влияние слабых сторон предприятия;