Разработка бизнес-плана создания предприятия гостиничного комплекса

2.4. Финансовый план 

 Составление финансового плана  каждое предприятие осуществляет  самостоятельно по установленной  форме, включающей 5 разделов:

1. Прогноз объема реализации;

2. Баланс денежных поступлений  и затрат;

3 Таблица доходов и расходов;

4 4.Прогнозный баланс активов  и пассивов предприятия; 

5.Расчет точки безубыточности.

Главной целью проектируемого предприятия  является проникновение на рынок и последующее расширение рыночной доли. Прогнозируемые объемы продаж могут значительно колебаться в зависимости от социально-экономических, демографических и прочих факторов. Построение вариантного прогноза позволяет предусмотреть различные варианты развития событий без использования сложной математической модели.

Показатели 

2004

2005

2006

2007

2008

1 2 3 4 Рост рынка в процентах  к предыдущему периоду 

Максимальный 

30

50

100

50

21

19

17

16

 Средний 

15

35

85

35

17

14

13

11

 Минимальный 

10

30

80

30

10

0 0 0 Доля рынка, %

Максимальный 

5 7 10

11

30

50

80

100

 Средний

3 5 9 10

20

30

40

50

 Минимальный 

1 2 5 8 10

15

17

18

Прогнозируе-мое кол-во проведенных  к/дней

Максимальный 

150

130

270

160

700

710

720

750

 Средний 

143

125

260

150

670

680

685

690

 Минимальный 

130

100

240

110

630

650

655

657

Прогнозируе-мый объем реализации продукции (в баре), тыс. грн.

Максимальный 

60

59

59,5

61

245

250

310

350

 Средний

45

45,3

44,5

46

188

190

193

195

 Минимальный 

30

25

26

28

120

124

127

127,5

Прогнозируе-мый объем реализации прочих услуг, тыс. грн.

Максимальный 

20

21

19,5

22

88

86

90

91

 Средний 

18

18,5

19

20

79

82

83,5

84

 Минимальный

16

15

15,5

16,5

64

65

64,5

67

 Таблица2.4.1. Прогноз объема реализации 

 Все расчеты в таблице  2.4.1. проводились с учетом приведенного  прогноза спроса по среднему  варианту, как наиболее вероятному, из таблицы 2.4.2.

В плане доходов и расходов приведены средние цены на продукцию и услуги.

Показатели 

2004

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

11

12

 Кол-во провед. к/дней 

Объем, к/дн

60

40

43

20

35

70

85

90

85

60

45

45

 Цена, грн. 

500

500

500

500

500

700

700

700

600

500

500

500

 Издержки, грн./к/дн.

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

300

 НДС, грн/к/дн.

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

100

 Бар/ 

ресторан 

Объем реализации тыс. грн.

17

 13

15

15,3

14

16

20

15

9,5

12

15

19

 Издержки, тыс.грн. 

5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 НДС, тыс. грн. 

3,4

2,6

3 3,06

2,8

3,2

4 3 1,9

2,4

3 3,8

 Прочие услуги 

Объем, реализ., тыс.грн.

1,5

1,6

1,3

1,5

1,6

1,9

2 2 1,8

1,7

1,6

1,5

 Издержки, тыс. грн. 

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

 НДС, тыс.грн. 

0,3

0,32

0,26

0,3

0,32

0,38

0,4

0,4

0,36

0,34

0,32

0,3

 Сводные показате-ли 

Выручка от реали-зации, тыс. грн

48,5

34,6

38,1

26,8

33,1

66,9

81,5

80

62,3

43,7

39,1

43

 Издержки тыс. грн. 

23,6

17,6

18,5

11,6

16,1

26,6

31,1

32,6

31,1

23,6

19,1

18,9

 НДС, тыс. грн. 

10,3

6,92

7,56

5,36

6,62

10,58

12,9

12,4

10,76

8,74

7,82

8,6

 Прибыль, тыс. грн.

14,67

10,08

12,04

9,84

10,38

29,74

37,5

35

20,44

15,36

12,18

15,5

 Таблица 2.4.2. План доходов  и расходов на 2004 год 

Показатели 

2004

2005

2006

2007

2008

 Кол-во провед. к/дн.

Объем, к/дн..

678

730

780

800

900

 Цена, тыс. грн 

0,5

0,5

0,6

0,6

0,6

 Издержки, тыс.грн. 

0,3

0,3

0,3

0,3

0,3

 НДС, тыс. грн. 

0,1

0,1

0,12

0,12

0,12

 Бар/ 

ресторан 

Объем реализации, тыс.грн 

180,8

192

200

215

230

 Издержки, тыс. грн. 

5 5 5 5 5 НДС, тыс. грн. 

36,16

38,4

40

43

46

 Прочие услуги 

Объем реализации, тыс.грн 

20

21

23

25

27

 Издержки, тыс.грн 

0,6

0,6

0,6

0,6

0,6

 НДС, тыс. грн. 

4 4,2

4,6

5 5,4

 Сводные показате-ли 

Выручка от реали-зации, тыс. грн 

539,8

578

691

720

797

 Издержки тыс. грн. 

209

224,6

239,6

245,6

275,6

 НДС, тыс. грн. 

107,96

115,6

138,2

144

159,4

 Прибыль, тыс. грн. 

222,84

237,8

313,2

330,4

362

 Таблица 2.4.3. План доходов и расходов

 План денежных поступлений  и платежей отражает движение  денежных средств и расчетов  и позволяет оценить ликвидность  и платежеспособность проектируемого  предприятия. 

Показатели 

2004

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

11

12

год

Доход от продажи товаров и услуг

48,5

34,6

38,1

26,8

33,1

66,9

81,5

80

62,3

43,7

39,1

43

678

Наличные оборотные средства

50,2

28,4

19,3

20,1

30,2

65

78,5

150

180,4

400

436

450

1908,1

Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг  по статьям

0,00

Коммунальный налог 

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,03

0,33

Транспортный сбор

0,01

0,02

0,03

0,02

0,05

0,05

0,12

0,09

0,09

0,02

0,02

0,02

0,54

Инновационный фонд

0,21

0,32

0,53

0,41

0,83

0,8

1,98

1,49

1,47

0,41

0,31

0,31

9,07

Фонд социальной защиты

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

0,54

6,44

НДС

10,3

6,92

7,56

5,36

6,62

10,58

12,9

12,4

10,76

8,74

7,82

8,6

107,96

Заработная плата

7 7 7 7 7 10

10

10

9 7 7 6,8

94,8

Отчисления с фонда заработной платы 

2,695

2,695

2,695

2,695

2,695

3,85

3,85

3,85

3,465

2,695

2,695

2,618

34,498

Отчисление амортизации 

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

0,26

3,13

Инвестиции в имеющееся оборудование

3,21

3,21

6,42

Инвестиции на приобретение нового оборудования

0,00

Закупка материалов, сырья, комплектующих 

14,75

14,75

14,75

9,62

9,62

9,62

7,92

7,92

7,92

0,55

0,55

0,55

98,52

Процентные издержки

150

150

Аренда 

0,00

Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента 

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

0,52

6,24

Расходы на электроэнергию

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,1

0,3

0,3

0,2

0,1

0,1

0,1

1,7

Затраты, связанные с повышением качества товаров 

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

0,99

11,85

Налог на прибыль 

3 8 7 18

Суммарные затраты денежных средств 

37,405

34,145

35,005

30,545

32,465

37,34

47,15

38,13

35,245

28,855

20,835

174,548

551,498

Добавление к активной частибаланса

61,295

28,855

22,395

16,355

30,835

94,56

112,85

191,87

207,455

414,845

454,265

318,452

2034,602

 Таблица 2.4.4. План денежных  поступлений и расходов на 2004 год (тыс. грн.)

 Показатели 

2004

2005

2006

2007

2008

 Доход от продажи товаров  и услуг 

678

1015

2100

3250,5

4625

Наличные оборотные средства

1908,1

900

1517,2

1800,7

1955,4

Денежные издержки на производство и реализацию товаров и услуг  по статьям

0,00

 Коммунальный налог 

0,33

0,37

0,45

0,45

0,45

Транспортный сбор

0,54

1,70

2,29

2,93

3,54

Инновационный фонд

9,07

28,25

38,21

48,84

59,00

Фонд социальной защиты

6,44

6,44

6,44

6,44

6,44

НДС

107,96

203,00

420,00

650,1

925,00

Заработная плата 

94,8

117,7

362,4

401,1

470,1

Отчисления с фонда заработной платы 

36,498

45,315

139,52

154,42

180,99

Отчисление амортизации 

3,13

3,13

4,09

5,53

8,02

Инвестиции в имеющееся оборудование

6,42

6,42

7,39

8,83

11,32

Инвестиции на приобретение нового оборудования

9,63

14,42

0,00

Закупка материалов, сырья, комплектующих 

98,52

110,1

113,7

750,4

954,7

Процентные издержки

150

150

150

150

150

Аренда 

0,00

Расходы на содержание офиса и оплата торгового патента

6,24

4,81

5,12

5,42

5,42

Расходы на электроэнергию

1,7

1,8

2 2 2,1

Затраты, связанные с повышением качества товаров 

11,85

38,6

46,66

56,32

64,48

Налог на прибыль 

300,2

352

397,4

Суммарные затраты денежных средств 

551,498

717,635

1608,1

2609,2

3238,96

Добавление к активной части  баланса 

2034,602

1197,365

2009,1

2442

3341,44

 Таблица 2.4.5. План денежных  поступлений и расходов 

 Планируется начать реализацию  проекта во второй половине 2003 года. Первые шесть месяцев – подготовительный этап, который не учитывался при составлении финансового плана.

 № Содержание этапа реализации  проекта 

Календарные сроки использования 

1 Детализация и разработка проекта  окончательного варианта бизнес-плана,  поиск инвестора. 

01.07.2003 – 01.08.2003

2 Регистрация предприятия, заключение  договоров 

01.08.2003 – 01.09.2003

3 Подготовка помещения 

01.09.2003 – 01.12.2003

4 Приобретение оснащения и материалов, набор персонала 

01.12.2003 – 14.12.2003

5 Отладка оборудования и обучение  персонала

14.12.2003 – 21.12.2003

6 Реклама, опытная эксплуатация  оборудования 

21.12.2003 – 01.01.2004

 Таблица 2.4.6. Календарный график  подготовки реализации проекта 

2.5. Характеристика и оценка  рисков 

 Под риском понимается опасность  того, что цели, поставленные в проекте, могут быть недоступны полностью или частично.

Так как рассматриваемый проект охватывает несколько стадий, то и  оценку риска целесообразно проводить  по ним, то есть по подготовительной и  стадии функционирования.

По характеру воздействия риски были разделены на простые и составные. Составные риски являются композицией простых, каждый из которых в композиции рассматривается как простой риск. Простые риски определяются полным перечнем пересекающихся событий, т.е. каждое из них рассматривается как не зависящее гот других.

Характер инвестиционного проекта  как чего-то совершаемого в индивидуальном порядке, по существу, оставляет единственную возможность для оценки значений рисков – использование мнений экспертов. Для оценки вероятности рисков использовались мнения трех экспертов: Генеральный директор создаваемого предприятия (1), Генеральный директор аудиторской фирмы (2), главный специалист инвестиционного отдела коммерческого банка (3).

Разработчиками проекта был  составлен перечень первичных рисков по всем стадиям проекта. Каждому эксперту, работающему отдельно, предоставлялся перечень первичных рисков, и им предлагалось оценить вероятность их наступления, руководствуясь следующей системой оценок:

0 – риск рассматривается как  несущественный;

25 – риск, скорее всего, не  реализуется; 

50 – о наступлении события  ничего определенного сказать  нельзя;

75 – риск, скорее всего, проявится; 

100 – очень большая вероятность  реализации риска. 

В таблице 2.5.1. приведены оценки приоритетов, которые отражают важность каждого отдельного события для всего проекта. После определения вероятностей по простым рыскам была проведена интегральная оценка риска в два последовательных этапа: сначала определялась оценка риска для каждой из стадий, предварительно рассчитав риски для подстадий (композиций), стадии функционирования – финансово-экономической, технологической и социальной. После этого можно работать с объединенными рисками и дать оценку риска всего проекта на основе оце6нок риска отдельных стадий.

Для получения оценки рисков объединенных стадий использовалась процедура взвешивания. Процедура определения веса, с  которыми каждый простой риск входит в общий риск проекта, проводилась  согласно следующим правилам:

- все простые риски могут  быть ранжированы по степени важности (расставлены по приоритетам). Риски первого приоритета имеют больший вес, чем риски второго, и т.д.;

- все риски с одним и тем  же приоритетом имеют равные  веса;

- сумма весов равна единице,  веса являются числами положительными, в диапазоне от 1 до 0.

Определение приоритетов прямо  связано с социально-экономической  ситуацией в стране. Так как  она существенным образом связана  с неплатежами, то все риски, связанные  с системой расчетов, имели первый приоритет. Второй приоритет был  отдан социальным факторам. А техническим – третий.

Анализ рисков настоящего проекта  приведен в таблице 2.5.1..

Как показывает таблица, суммарный  риск проекта составляет 44,58 балла  и может быть охарактеризован  как средний.

Наиболее высоким уровнем риска  обладают подготовительная стадия и финансово-экономические факторы функционирования. Риск подготовительной стадии связан, прежде всего, с возможным валютным риском и непредвиденными затратами. Особую опасность представляют непредвиденные затраты, из-за которых может снизится общая рентабельность проекта.

Из результатов расчета финансово-экономических  рисков следует, что риск составляет примерно 60 % от общего показателя риска  проекта, причем, доминирующими причинами  этого является возможное снижение спроса и непредвиденное снижение цен конкурентами, а также неплатежеспособность потребителей и рост цен на сырье. Уровень социальных рисков составляет 5,33 (11,9 %), причем их подавляющая часть обусловлена возможными трудностями с набором персонала и его квалификацией.