Оценка эффективности бизнес-проекта (на примере ООО «ИСТОЧНИК»)

    • Может ли  предприятие рассчитывать на  эффект масштаба производства? Какова  предполагаемая структура издержек?

    • Как часты  случаи дублирования, непредвиденные  обстоятельства при выполнении  производственных операции?

    • Как осуществляется  контроль качества?

    • Описание  оборудования, как существующего,  так и необходимого, как осуществляется  его выбор?

    • Где будет  расположено производство? Требования  к производству со стороны  месторасположения и географических  условий.

    • Какова рабочая  сила, необходимая для ведения  производства сегодня и в будущем?  Соответствует ли квалификация  работников возможностям и специфике  оборудования?

 

 

 

1.6 Организационный план

 

 

       Организационный  план знакомит с формой собственности,  выбранной фирмой, вопросами руководства,  распределения полномочий и ответственности,  типом организационной структуры  фирмы.

       Ориентирами  для составления плана могут  служить следующие вопросы:

    • Какова форма  собственности предприятия ( товарищество, акционерное общество и т. д. )?

    • Кто основные  пайщики или основные акционеры  организации? (Иногда рекомендуют  привести весь список акционеров(или пайщиков)-для закрытой корпорации и список тех акционеров, кто прямо или косвенно контролирует более 5 % акционерного капитала,- для корпорации открытого типа.)

       Схема  представления акционера может  быть такой:

       имя  и паспортные данные ( либо реквизиты институционального пайщика);

       количество  и класс акций, которыми владеет  данное лицо;

       процентное  соотношение акций, которыми владеет  данное лицо, к общей цене акционерного  капитала.

       Если  форма собственности акционерная,  то сколько акций и какого класса всего было выпущено и предполагается выпустить?

       Каковы  основные положения о правах  голосования, процедуре выплаты  дивидендов, финансовой конверсии  для каждого класса акции?

       Кто  входит в состав совета директоров  и правления корпорации? Перечислите  членов совета директоров и  правления с указанием имени,  адреса, возможно, краткой биографической  справки. Также необходимо указать  должность, квалификацию, опыт, образование  каждого из них.    Лучше  сделать это в виде короткого  резюме.

       В чём  выражается участие собственников  и совета директоров в повседневном  управлении фирмой?

       Как  распределяются полномочия среди  управляющих фирмы?

       Каковы  основные черты контрактов, заключаемых  с менеджерами фирмы? Как осуществляется  вознаграждение менеджеров?

       Применяет  ли фирма различные формы участия  работников в акционерном капитале  фирмы? Если да, то конкретно  какие?

       Каковы  организационная структура фирмы,  способ взаимодействия подразделения  друг с другом? Структуру организации  лучше изобразить в виде схемы,  которая наглядно объяснит внутреннее  устройство организации, взаимодействие  различных его частей, направление  организационных потоков.

       Если  фирма существует уже несколько  лет, необходимо описать историю  формирования собственности, изменения,  которые произошли в ней. Рассказать  также о родительской компании  или дочерних обществах, если  таковые существуют. С этой точки  зрения схема организации может  быть дополнена сведениями о  доле акции, которая владеет  каждая из компаний, и её права  при голосовании.

 

 

       1.7 Финансовый  план

 

 

       Цель "Финансового  плана" заключается в том,  чтобы сформулировать и представить  детальную систему проектировок, отражающих ожидаемые финансовые  результаты деятельности компании. Для уже существующего бизнеса  целесообразно показать финансовые  данные за предыдущие годы. Необходимо  также в ясной и сжатой форме  изложить все предположения, которые  стали основой представляемых  проектировок.

       Финансовый  раздел бизнес-проекта включает в себя:

    • Калькуляцию  себестоимости продукта

    • Прогнозирование  спроса на продукцию с учетом  ассортимента

    • Расчет цены  реализации продукта

    • План доходов  и расходов

    • План выручки

    • Балансовая  прибыль

    • Прибыль до  налогообложения

    • Чистая прибыль

 

 

       1.8 Экономическая  эффективность

 

 

       Кроме  того, при составлении бизнес-плана  проводится так называемый анализ  чувствительности.

       Анализ  чувствительности -это метод изучения эффекта изменений текущей чистой стоимости( чистой дисконтированной стоимости) проекта в связи с изменением ключевых параметров проекта- затрат на исследование и разработки, строительных издержек, размеров рынка, цены, издержек производства, затрат на рекламу и сбыт и т. п.

       Чистая  дисконтированная стоимость- это показатель эффективности инвестиций, предпринятых в рамках предпринимательского проекта.

       Дисконтирование  стоимости- это определение текущей стоимости будущих денежных доходов фирмы, которые должны быть получены в результате реализации проекта. Чем выше дисконтированная стоимость проекта, тем он эффективнее.

 Формула, по которой  рассчитывается дисконтированная  стоимость, такова:

PV=CF(1+r)n,

 где, PV- дисконтированная (текущая)стоимость проекта;

CF- кэш - флоу (поток наличности) в будущий период времени. Кэш- флоу - это сумма чистого дохода и амортизации, то есть совокупные накопления, характеризующие денежное обогащение фирмы;

r- ставка процента;

n- число лет, за которое  производится суммирование дохода.

 Чистая дисконтированная  стоимость- это дисконтированная стоимость за вычетом первоначальных инвестиций.

NPV=PV-I I,

где, NPV- чистая дисконтированная стоимость;

PV- дисконтированная стоимость;

I I- первоначальные инвестиции.

       Критерием  эффективности бизнес- проекта является положительная величина чистой дисконтированной стоимости. Таким образом, анализ чувствительности позволяет определить, не приведут ли изменения ключевых параметров проекта к снижению чистой дисконтированной стоимости до отрицательной величины, то есть к утрате эффективности проекта. Другими словами, этот метод определяет, насколько чувствителен проект к изменениям. Предварительное применение анализа чувствительности в рамках бизнес- планирования позволяет снижать предпринимательских риск, избегать непроизводительных вложений капитала.

       Ещё  одна важная составляющая финансового  раздела бизнес- проекта- это определение точки безубыточности производства. Эта часть финансового плана актуальна как для небольших, только вступающих в бизнес фирм, так и для крупных предприятий, нуждающихся в дополнительном притоке капитала.

       При  составлении бизнес- проекта нельзя забывать о таком важном принципе, как гибкость планирования. Необходимо определять основные положения бизнес- проекта так, чтобы они могли быть адаптированы к непредвиденным изменениям в среде фирмы.

       Если  бизнес- проект составляется для достижения целей развития и диверсификации в новые сферы бизнеса для уже существующего предприятия, он должен дать ответ, не пострадают ли текущие, основные операции в связи с запланированными изменениями?

 

 

       1.9 Риски  и гарантии

 

 

       Следует  признать, что деятельность российских  предприятий сопряжена с таким  уровнем рисков, при котором западные  предприниматели вряд ли начали  бы свой бизнес. Все риски, возникающие  в связи с осуществлением инвестиционных  проектов и движением финансовых  потоков, можно подразделить следующим  образом: процентные, валютные, кредитные,  бизнес- риски и инвестиционные.

       Процентный  риск возникает из-за колебаний  процентных ставок. Следовательно,  это приводит к изменениям  затрат на выплату процентов  или доходов на вложенные инвестиции.

       Валютный  риск можно охарактеризовать  как риск получения убытков,  возникающий в результате неблагоприятных  краткосрочных и долгосрочных  колебаний курсов валют. Косвенным образом валютному риску подвержена любая компания, сталкивающаяся с иностранной конкуренцией на внутреннем рынке.

        Кредитный  риск следует дифференцировать  и рассматривать в форме коммерческого  (торгового) и банковского кредитов. Торговый кредитный риск для  поставщика товаров или при  предоставлении услуг заключается  в неспособности клиента оплатить  их в соответствии с договорными  обязательствами, а для клиента  - в состоятельности поставщика  предоставить их. Бизнес-риск - это  способность предприятия поддержать  уровень дохода на вложенный  капитал. В условиях акционерного  общества он выражается в возможности  поддерживать доход на акцию  на не снижающемся уровне. Бизнес-риск  возникает в тех случаях, когда  коммерческая и хозяйственная  деятельность компании оказывается  менее успешной, чем была ранее  или чем ожидалось. Инвестиционный  риск - это риск потери всего  инвестируемого капитала, а также  ожидаемого дохода.

       Методы  снижения рисков в отечественной  экономике стали применяться  сравнительно недавно и пока, к сожалению, они не так эффективны, как того хотелось бы. Главными  из применяемых методов стали  распределение риска и его  страхование (или резервирование). Каждый предприниматель устанавливает  приемлемую для себя степень  риска. Для определения его  уровня возможно использование  статистических, экспертных, экономико-математических  и комбинированных методов. Выбирая  проект, необходимо рассматривать  его во взаимосвязи с уже  существующими производствами предприятия.  В целях снижения риска выбирают  производство таких товаров и  оказание таких услуг, спрос  на которые изменяется в противоположных  направлениях, то есть при увеличении  спроса на один товар (услугу) спрос на другой товар снижается  (диверсификация вложений в производство). Обязателен учет рисков в плане  финансирования, который должен  быть нацелен на решение задач  обеспечения своевременного потока  инвестиций и снижения капитальных  затрат и риска проекта за  счет оптимизации структуры инвестиций  и налогового планирования.

 

2 БИЗНЕС – ПРОЕКТ

 

 

       2.1 Резюме  предприятия ООО «Источник»

       Настоящий  проект представляет собой создание  производственной линии по выпуску  топливных брикетов на предприятии ООО «Источник». Выбор специализации предприятия – производство топливных брикетов(евродров), не был случайным. В ближайшее время увеличение спроса на топливные брикеты докатится и до российских просторов. В России этот рынок уже активно формируется и вскоре начнет активно расширяться. Связано это с тем, что топливные брикеты используются для отопления коттеджей, а в России, особенно в Москве, средний класс начинает обзаводиться загородным жильем или переезжает на ПМЖ в загородные дома. Многие уже знают о том, что коттеджи можно отапливать посредством каминов, котлов на древесных отходах, и готовы это оборудование покупать.

 В Европе подобный  способ отопления домов – уже  обычное дело, и во всех крупных  супермаркетах продаются гранулы  в упаковке разного объема.

Суть проекта: внедрение новой производственной линии на предприятии ООО «Источник» по производству топливных брикетов с использованием высокотехнологичного оборудования для выхода на внутренний рынок.

  Вид выпускаемой продукции – древесный топливный брикет, экологически чистый вид возобновляемого биотоплива, произведенный из отходов производства. Альтернатива традиционным видам топлива.

Продукт достаточно новый  с быстрорастущим и перспективным  рынком сбыта, обусловленным высокими темпами роста цен на энергоносители и топливо, а также с вступлением  России в ВТО. Является альтернативным видом по отношению к традиционным невозобновляемым видам топлива: газу, нефти, углю. Планируемый выпуск продукции составит 8 640 тонн/год.

Проект имеет гарантированные  рынки сбыта продукции. Планируется  реализации 2 300 тонн в год по 2 500 рублей за тонну на нужды социально-бытовой и коммунальной сферы. Хозяйственные магазины г. Барнаул готовы закупить 6340 тонн продукции по 3 500 рублей за тонну брикетов.

Для реализации проекта необходимы денежные средства в размере 28006000 рублей. Вся необходимая сумма - заемные  средства банка под залог имущества. Проект рассчитывает получить поддержку  Правительства Алтайского края.

Срок окупаемости проекта, рассчитанный по показателям чистой прибыли, объема инвестиций и ставки дисконтирования, составляет 52 месяца. Простой срок окупаемости равен 40 месяцам.

В течение  горизонта рассмотрения проекта, который  равен 8-ми годам, будет получен чистый дисконтированный доход в размере 16321,8 тысяч рублей (ставка дисконтирования, исходя из ожидаемого дохода инициатора – 20%).

Кредит гарантированно будет  возвращен в течение 7 лет, под  годовую ставку 14%, сумма и проценты за пользование кредитом погашаются с 3-го месяца реализации проекта. Проект позволит создать 26 новых рабочих мест в Алтайском крае. Сумма доходов федерального бюджета – 11985,0 тыс. рублей, сумма доходов территориального бюджета – 3460,6 тыс. рублей.

Как видим проект по всем показателям является эффективным, приносит бюджетный эффект и создает  новые рабочие места, способствует увеличению экспорта продукции Алтайского края. Помимо этого проект приносит экологический эффект - реализация проекта позволит сохранить 345,6 тыс. м³ дров и утилизировать 1728 тыс. тонн отходов.

     Наша цель  – предоставить нашему клиенту  эксклюзивный продукт максимально  удовлетворив его запросы.